Las empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos deben presentar una serie de documentos, y dos de los más importantes, para los inversores, son el informe anual y el informe 10-K. Similares en muchos aspectos, estos documentos están diseñados para ayudar a informar a los inversionistas potenciales o accionistas actuales sobre el desempeño de la compañía.
Informe anual
El informe anual de una empresa suele ser un documento coloreado, presentado profesionalmente y comercializable destinado a una audiencia de accionistas. Por lo general, hay una carta del CEO y del Presidente del Consejo de Administración, una revisión de la historia de la compañía y una breve reseña de la actividad principal de la compañía. Si bien se puede considerar una versión más corta del informe 10-K, el diseño e intención del informe anual están claramente separados del 10-K. Dicho esto, aún puede encontrar un balance general, un informe de auditoría independiente, un estado de resultados y otra información financiera muy útil dentro del informe anual.
Informe 10-K
El informe 10-K se envía directamente a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y no está diseñado para un fácil consumo para los inversores. Los 10-K tienden a ser muy largos y más difíciles de acceder que los informes anuales. En última instancia, un informe 10-K es una descripción completa de la actividad financiera de la compañía durante un año fiscal dado y un resumen completo de los riesgos, descripciones legales, acuerdos corporativos, rendimiento del mercado y, a veces, información que no se hizo pública. Los informes 10-K también brindan un análisis completo de la industria relevante, el mercado en general y las operaciones comerciales individuales. La SEC tiene pautas muy estrictas sobre qué información se debe incluir y cómo se debe organizar.
¿Cuáles son algunas de las razones clave por las que una gran empresa podría preferir seguir siendo una empresa privada?
Comprende las razones por las cuales una gran corporación desearía permanecer como privada en lugar de hacerla pública a través de una oferta pública inicial.
¿Cuáles son las principales diferencias entre el riesgo financiero y el riesgo comercial para una empresa?
Entiende la diferencia entre el riesgo financiero de una compañía y su riesgo comercial, junto con algunos de los factores que afectan los niveles de riesgo.
¿Cuáles son las principales diferencias entre la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) y la tasa interna de rendimiento (TIR)?
La tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR, por sus siglas en inglés) mide el rendimiento de una inversión durante un período de tiempo determinado. La tasa interna de rendimiento, o IRR, también mide el rendimiento de la inversión, pero es más flexible que la CAGR.