Un sector en un banco de inversión se conoce como una mesa de negociación. Dependiendo del banco de inversión, es probable que las mesas de negociación se dividan entre sectores de manera diferente. Los cuatro sectores principales son divisas o divisas, renta fija, acciones y materias primas. Cada uno de estos sectores se puede subdividir aún más. Por ejemplo, el ingreso fijo es una categoría muy amplia y puede tratar cualquier cosa, desde ultra-seguros bonos del Tesoro de los EE. UU. Hasta bonos de empresas de bajo grado y ultra riesgos, también conocidos como bonos basura. Los bancos de inversión más grandes pueden subdividir sus mesas de negociación para especializarse en categorías más restringidas dentro de estos sectores principales.

Forex Trading Desk

Casi todos los grandes bancos de inversión tienen algún tipo de mesa de negociación de divisas. El mercado de divisas es el más grande del mundo, las acciones de enanismo y los ingresos fijos. El Banco de Pagos Internacionales (BPI) estima el intercambio de divisas a un promedio de $ 5. 3 trillones por día. La mayor parte de esta negociación es realizada por inversores institucionales, como los bancos de inversión. Los operadores se sienten atraídos por el mercado de divisas porque es muy líquido, lo que significa que pueden asumir grandes posiciones y entrar y salir de las posiciones de negociación con facilidad. Los contratos de Forex se cotizan en pares de divisas. Por ejemplo, los operadores hacen apuestas sobre si el dólar subirá o bajará en relación con el yen (USD / JPY). El dólar de los Estados Unidos es la moneda más comercializada, ocupando aproximadamente el 85% del volumen de operaciones con divisas; el próximo es el euro y luego el yen japonés. Los operadores en una mesa de negociación de divisas generalmente se ocupan de la tasa de cambio al contado de un contrato de divisas.

Escritorio de renta fija

El ingreso fijo generalmente se refiere a cualquier cosa que tenga un flujo de ingresos, desde bonos del gobierno, como bonos del Tesoro de los Estados Unidos, hasta bonos corporativos. Los Credit Default Swaps (CDS) son derivados que aseguran contra el incumplimiento del emisor de bonos corporativos o deuda soberana y pueden negociarse en mesas de negociación de renta fija. A veces, un banco de inversión subdivide sus mesas de negociación de renta fija, por lo que el escritorio de derivados que opera en CDS es diferente de la mesa de negociación que maneja los bonos del Tesoro de EE. UU. Menos riesgosos o el mostrador que negocia los bonos corporativos de baja calidad más riesgosos. los bonos están separados del escritorio que negocia con bonos corporativos de mayor grado. La deuda emitida por los países desarrollados también se puede negociar en un escritorio que es diferente del escritorio que se ocupa de la deuda soberana de los países en desarrollo.

Acciones

La mesa de negociación de acciones de un banco de inversión puede cubrir desde la venta de acciones o la negociación hasta la negociación de derivados de acciones y opciones exóticas. Los comerciantes del lado de la venta en las mesas de negociación de renta variable utilizan la información de los informes de los analistas de investigación para tratar de generar ideas de ventas entre sus clientes.La mesa de operaciones obtiene una comisión de los intercambios realizados a través de ella. Los comerciantes de la mesa de ventas de Equity ejecutan órdenes de compra para los clientes. A menudo, la mesa de operaciones se divide en aquellas que ejecutan operaciones para clientes institucionales y aquellas que instituyen operaciones para clientes de fondos de cobertura.

Materias primas

Las materias primas pueden incluir desde productos básicos como petróleo crudo, oro y plata hasta productos básicos que incluyen productos agrícolas como el cacao, el café, la soja, el arroz, el trigo y el maíz. La principal diferencia entre los dos es que los productos blandos tienen una vida útil corta y los productos duros tienen vidas útiles mucho más largas. Las mesas de negociación de materias primas de los bancos de inversión se pueden dividir en mesas separadas para productos blandos y duros, pero dependiendo de la cantidad de transacciones realizadas por el banco, podrían dividirse aún más con bancos que tienen mesas de operaciones dedicadas a un producto en particular como el petróleo crudo.

El comercio se puede hacer por medio de la negociación de futuros o el comercio al contado. La negociación al contado se realiza cuando el precio y la entrega del producto se realizan poco después de que se completa el contrato. Con la negociación de futuros, el precio se acuerda inmediatamente, pero la entrega se realiza en un tiempo determinado en el futuro. Las operaciones se realizan en nombre de los hedgers o especuladores. Hedgers son generalmente grandes preocupaciones comerciales que quieren cubrir el precio de un producto básico que utilizan en sus negocios. Por ejemplo, una línea aérea podría querer cubrir el precio del petróleo para uso futuro, o un agricultor podría querer cubrir el precio que obtiene por su trigo que estará disponible para los meses de entrega en el futuro.