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Las dos razones principales por las que diferentes fondos mutuos tienen diferentes inversiones mínimas son el ahorro de costos y la disponibilidad de un fondo para los inversores.

Disponibilidad para los inversores más pequeños

Las compañías de fondos mutuos obtienen dinero en función de sus niveles de activos bajo administración (AUM). Más dinero administrado equivale a mayores tarifas para la compañía de fondos. Existen costos fijos asociados con la apertura y el mantenimiento de cuentas, y las empresas a menudo terminan perdiendo dinero en cuentas de bajo saldo. Las compañías de inversión requieren inversiones iniciales mínimas para ayudar a asegurar la rentabilidad de dichas cuentas.

El inconveniente de esta política es que tiende a restringir la disponibilidad de fondos de inversión a los pequeños inversores. Algunas compañías de fondos mutuos ofrecen fondos como líderes de pérdidas para ganar nuevos inversores con la esperanza de que se conviertan en grandes inversores a lo largo del tiempo. La mayoría de los fondos mutuos Vanguard, por ejemplo, tienen inversiones iniciales mínimas de $ 3,000, pero el Vanguard STAR Fund está disponible por solo $ 1, 000.

Diferentes clases de acciones

Muchos fondos mutuos vienen con diferentes clases de acciones. Estos generalmente se diferencian por diferentes inversiones mínimas y diferentes estructuras de tarifas. Las compañías de fondos mutuos ofrecen clases de acciones con menores índices de gastos anuales para los inversores que tienen mayores cantidades de dinero para invertir. Dado que las empresas de inversión pueden administrar grandes cantidades de dólares de forma más rentable y desean atraer mayores inversiones a sus empresas, ofrecen clases de acciones menos costosas a las personas más ricas. Los accionistas, a su vez, mantienen más de sus inversiones en sus propios bolsillos.

Como ejemplo, el Vanguard 500 Index Fund tiene tres clases de acciones diferentes: la clase de Acciones del Inversionista, la clase de Acciones del Almirante y la clase de Acciones Institucionales. La clase de Acciones del Inversor requiere un mínimo de $ 3,000 y carga un 0.17% a partir de febrero de 2016. La clase de Acciones del Almirante requiere un mínimo de $ 10, 000 pero cobra el 0. 05%. La clase de Acciones Institucionales, a menudo utilizada para planes de jubilación y grandes clientes, requiere un mínimo de $ 5 millones y cobra 0. 04%.