Pocas compañías financieras pueden presumir de una historia de origen tan única como Investec PLC (LSE: INVP. L), el especialista en productos bancarios y de inversión con sede en Sudáfrica. El sitio web de la empresa se llama a sí mismo "una pequeña empresa emergente" que se convirtió en un "negocio internacional", pero eso lo dice modestamente.

Descripción general de la compañía

El PLC Investec más amplio es un conglomerado financiero que brinda servicios a tres mercados amplios: el Reino Unido, Sudáfrica y Australia. Sus operaciones bancarias primarias se autoproclaman como "nicho". La compañía destaca sus raíces africanas y su "experiencia en mercados y productos básicos de frontera" como un factor diferenciador.

El ala Investec Asset Management Ltd. (IAM) es una filial privada. Su manifestación moderna es internacional, con operaciones en Nueva York, Londres, Taipei, Australia, Botswana, Sudáfrica y Hong Kong, entre otros. Para 2016, IAM administraba más de $ 100 mil millones en activos.

Sin embargo, en 1991, Sudáfrica albergaba una de las luchas más prominentes y violentas entre las democracias liberales occidentales y los estados comunistas en declive. Solo en el año anterior se le permitió al Congreso Nacional Africano, al Congreso Panafricanista y a otras organizaciones políticas reformarse. Nelson Mandela fue liberado de prisión el mismo año. La economía del apartheid quedó bajo escrutinio global, y los mercados financieros de Sudáfrica quedaron destrozados después de la supuesta desinversión de protesta por parte de activistas internacionales.

A pesar de que las raíces de Investec se remontaban a la década de 1970, el nuevo entorno político era inestable, y los poderes económicos en general estaban bajo una intensa presión. El producto interno bruto (PIB) de Sudáfrica disminuyó en 1991-1992, y se destacó por las terribles condiciones crediticias, la violencia y las preocupaciones sobre la seguridad en el empleo.

Durante todo el caos, Investec se mantuvo en pie y adquirió compañías de administración de propiedades más pequeñas, bancos y la firma financiera Reichmans Ltd. Investec Asset Management se lanzó en 1991. Cuando las condiciones en Sudáfrica resultaron insostenibles, la gerencia se arriesgó y compró Allied Trust Bank, una compañía con sede en Londres, para ingresar a los mercados financieros del Reino Unido, mucho más estables. La sede de IAM se trasladó rápidamente a Londres.

Personal ejecutivo y equipo de inversión

El fundador y CEO de IAM es Hendrik Jacobus du Toit. El Sr. du Toit se unió a Investec en 1991 como gerente de cartera antes de asumir el cargo de CEO en 1992. Antes de su trabajo con IAM, el Sr. du Toit fue analista de Old Mutual y formó parte del consejo asesor del Instituto Europeo. Tiene una Maestría en Filosofía en Economía y Política de Desarrollo de Cambridge y una Licenciatura en Economía de la Universidad de Stellenbosch.

Lord Howard Emerson Flight es el cofundador de IAM. Anteriormente fue asesor de inversiones para N M Rothschild & Sons. Una vez sirvió como miembro conservador del parlamento para Arundel y South Downs de 1997 a 2005. Fue nombrado miembro de la Cámara de los Lores en 2011.

Otro personal de inversión importante es el Oficial Principal de Finanzas Kim Mary McFarland, el director comercial institucional y minorista David Johnston Aird, y el Director Ejecutivo Ade Animashuhun.

Clases de activos cubiertos y productos ofrecidos

IAM divide sus clases de activos en acciones, renta fija, activos múltiples y alternativas. Cada clase amplia incluye varios subgrupos adicionales.

Las acciones de Investec, por ejemplo, están categorizadas geográficamente. El subgrupo más grande es equities global. Existen cinco estrategias regionales principales: el Reino Unido, Asia, Europa, América del Norte y América Latina. Las estrategias estadounidenses y estadounidenses utilizan un enfoque consecuente orientado al valor y contrario. Por el contrario, la estrategia de capital latinoamericano de IAM se terceriza y se centraliza menos.

Las inversiones asiáticas y europeas usan el enfoque 4Factors de Investec. Este proceso de base cuantitativa actúa como un filtro de valores, esencialmente filtrando cada stock global basado en cuatro criterios: valoración, dinámica, técnica y estrategia.

Otras estrategias de equidad se centran en los mercados emergentes o las fronteras africanas, aunque los mercados fronterizos son en realidad lo que se conoce como "África ex Sudáfrica". Las subclases de activos de renta fija se enfocan en mercados desarrollados y emergentes. Las clases de múltiples activos se clasifican en soluciones globales, soluciones de mercados emergentes y enfoque de ingresos. Las clases de activos alternativos de Investec incluyen materias primas, capital privado y deuda privada.

La mayor parte del negocio de IAM se basa en fondos mutuos y otros productos abiertos, especialmente en las clases de capital básico y renta fija. Uno de sus lanzamientos más recientes, Managed Solutions Range, es un conjunto de productos de inversión ajustados al riesgo que se pueden adaptar a las necesidades específicas de los inversores. Otros servicios tradicionales de banca o asesoría se ofrecen a través de Investec PLC.