Una sierra de bastón es una acción de precio volátil en la que una seguridad oscila de un lado a otro en un patrón caótico que cruza los niveles obvios de soporte y resistencia. Esto ocurre a menudo en los mercados modernos, robando ganancias y bajando los niveles de confianza. Si bien puede ser confuso, los traders y los temporizadores del mercado pueden administrar whipsaws al observar la estructura de los precios antes de que se desarrolle el patrón.

Whipsaws tienden a caer en una de dos categorías. En el primer tipo, la seguridad abre nuevos caminos y luego se invierte, lo que provoca un rompimiento o falla fallida. (Para obtener más información, lea: Cómo negociar y obtener beneficios de las fallas de patrón ). Existen reglas de gestión de riesgos que ayudan con la producción de beneficios en este caso, que se ha vuelto cada vez más común en nuestros mercados algorítmicos predatorios.

El segundo tipo requiere más atención, con acciones contrarias que a menudo persisten durante semanas o meses antes de que surja una tendencia y el precio abandone el territorio en disputa. Si bien este whipsaw puede comenzar como un rango de negociación bien organizado, rápidamente se convierte en una pesadilla de altos y bajos más bajos, brechas y reversiones repentinas. Dos estudios técnicos revelarán qué se necesita para administrar estos whipsaws en los resultados más ventajosos:

• ¿Qué acción de precio precedió a la whipsaw?
• ¿Qué pasó a niveles de precios similares en el pasado?

Examine la tendencia anterior

Mire la tendencia que precede al whipsaw y el territorio que cubre. ¿La seguridad sale a un nivel alto o bajo antes del período de conflicto, o se imprime dentro de un rango de negociación más amplio? Whipsaws que están bien contenidos dentro de rangos anteriores proporcionan periodos de base en los que un fuerte conflicto entre compradores y vendedores desencadena una serie de pruebas y reversiones.

Esto puede ocurrir cuando un valor sube a la baja en una tendencia alcista o retrocede desde un punto alto en una tendencia bajista, dejando atrás un patrón de inversión que no logra obtener el patrocinio adecuado. En los términos más simples, los largos compran una nueva base o los pantalones cortos venden una nueva tapa, pero el volumen débil no altera las características técnicas, exponiendo la inversión a rondas de conflicto a pesar de los patrones de los libros de texto. (Para obtener más información, consulte: Análisis de patrones de gráfico ).

Mida la tendencia usando una grilla de Fibonacci cuando las azoteas se producen a nuevos máximos o mínimos. (Para la lectura relacionada, consulte: Colocar las redes de Fibonacci es clave para su estrategia de negociación ). A menudo encontrará que el patrón está dentro del 38% de retroceso superior. Agregue una segunda cuadrícula a un armónico más pequeño, ubicando la siguiente baja más alta en una tendencia alcista o una más baja en una tendencia bajista. Esta capa adicional extrae orden del caos, intersectándose a niveles de precios que predicen puntos clave de inflexión dentro del patrón picado.

Adobe Systems (ADBE ADBEAdobe Systems Inc182. 30 + 0. 75% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) se recuperó de 49 a 61 y cayó en una whipsaw que duró casi dos meses . Los mínimos más bajos y los máximos más altos indican que se detiene la marcha y otras acciones depredadoras que son comunes en estos patrones caóticos. Una cuadrícula de Fibonacci contiene el whipsaw dentro del 38% de retroceso del rally mientras que una segunda cuadrícula sobre el rally de noviembre a diciembre limita los niveles bajos de retroceso 38% y 50%, lo que indica un soporte armónico entre 57 y 58 que produjo un rompimiento en febrero.

Examine la acción pasada en niveles similares

Mire la acción previa a niveles de precios similares cuando examine las blasteras dentro de rangos de negociación a corto o largo plazo. Este es un proceso fractal, con comerciantes a corto plazo que se concentran en niveles recorridos horas o días atrás, mientras que los contadores de mercado retroceden y examinan los niveles alcanzados hace meses o años. Ubique las brechas, especialmente las que no están llenas, así como los altos o bajos de oscilación que pueden entrar en juego en la sierra de bastón actual. (Lea más en: Gestión eficaz de brechas para su estrategia de negociación ). Busque un posible volumen que indique emociones fuertes y un conflicto entre compradores y vendedores. Considere la posibilidad de que acciones similares se desarrollen esta vez.

Este análisis de "espejo de tendencia" puede descubrir el tema principal en juego en el whipsaw actual, permitiendo un reajuste de las estrategias si se posiciona y una postura más defensiva si se deja de lado. También identifica zonas de soporte y resistencia que pueden estar enmascaradas por el patrón caótico. A su vez, esto resalta los nuevos precios de entrada donde el whipsaw puede llegar a su fin, fomentando una estrategia de seguimiento de tendencias. (Obtenga más información leyendo: Combinación de indicadores de tendencia y contra tendencia ).

A Amazon 2012 (AMZN AMZNAmazon.com inc1, 111. 60 + 1. 59% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) la ruptura de alto volumen desencadenó un whipsaw de 4 meses. El rally vertical llenó la última porción de la brecha de 2012 entre 200 y 225 (líneas azules), imprimiendo una brecha igualmente grande que desencadenó una inversión caótica. Una cuadrícula de Fibonacci establecida en la tendencia bajista anterior organizó la acción volátil, con el rally que finaliza en el retroceso de 78. 6% de la venta masiva, mientras que el soporte se desarrolló en el 50% de retroceso.

Conclusión

Observe las acciones pasadas para organizar las características volátiles de un whipsaw, identificando niveles armónicos que pueden ofrecer precios de entrada de bajo riesgo.