No puede poner en corto acciones de ningún tipo en una cuenta de cuenta de jubilación individual (IRA). El Servicio de Impuestos Internos (Internal Revenue Service, IRS) no permite ninguna forma de préstamo en una IRA: venta en corto, apalancamiento utilizando margen, puesta en descubierto o opciones de compra. Esto podría presentar un dilema para aquellos que son bajistas en el mercado y desean aumentar el valor de su cartera en los próximos años. Una posible solución es comprar puts. Sin embargo, la mayoría de las personas no están familiarizadas con las opciones. Y aquellos que están familiarizados con las opciones no tienen mucho éxito con ellos. Hay otra solución: ETF inversos.

Los ETF inversos son fondos cotizados en bolsa (ETF) que le permiten apostar contra una industria específica, un producto básico o el mercado en su conjunto. Puede intercambiarlos en una cuenta IRA porque no requieren préstamos. Vas a largo en el ETF a pesar de que es una posición inversa (corta). El problema (o riesgo) con los ETF inversos es que a menudo son ETF apalancados. Si bien esto conduce a un importante potencial de crecimiento en el corto plazo, aferrarse a un ETF apalancado durante un largo período de tiempo conducirá a la decadencia. Es posible ganar dinero en un ETF apalancado durante semanas, meses o incluso años (en algunos casos excepcionales), pero tendría que estar corto de algo que estaba en medio de un declive prolongado. La mayoría de los operadores se aferran a un ETF apalancado durante cinco a siete días hábiles. (Para obtener más información, consulte: ETF inversos pueden levantar una cartera en caída .)

Dado que la compra de ETF inversos es una forma de ganar dinero cuando el mercado se dirige hacia el sur, a continuación se enumeran algunos de los ETF inversos más líquidos para su conveniencia. Ninguna de estas son recomendaciones. Hay un dicho que dice que el mercado puede permanecer irracional por más tiempo de lo que puede mantenerse solvente. Cuando se trata de ETF apalancados, este dicho se amplifica en enésimo grado. Existen grandes riesgos asociados con el trading de ETF apalancados que no es lo que desea en una cuenta IRA. Si eres bajista en el mercado, esto te lleva a un catch-22.

Echemos un vistazo rápido a algunos ETF inversos líquidos.

Todos los números a continuación desde el 29 de mayo de 2015.

Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF

Cuando vea "3x" en un nombre de ETF, debería pensar inmediatamente: riesgo extremo. En general, estos ETF nunca deben retenerse por largos períodos de tiempo. Como su nombre lo indica, Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA TZADirex Dly SmCp13. 90 + 3. 42% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) le permite usar short small caps. En el momento de escribir estas líneas, las pequeñas capitalizaciones han tenido un buen rendimiento, y TZA se ha depreciado 40. 16% en el último año. Desde la creación del ETF el 5 de noviembre de 2008, se ha depreciado 99. 86% (acumulativo). Si las pequeñas letras comenzaran a sufrir, TZA dispararía más alto en busca de grandes estallidos, pero ese desempeño acumulativo debería ayudarlo a comprender los riesgos extremos asociados con los ETF apalancados.TZA tiene una relación de gastos de 0. 95%. (Para obtener más información, consulte: Introducción a los ETF apalancados .)

Direxion Daily Gold Miners Bear 3X ETF

Direxion Daily Gold Miners Bear 3X ETF (POLVO DUSTDx Dly Gold Min26. 26 +1. 94% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es otro ETF apalancado 3x. Por lo tanto, tiene un gran riesgo. Durante el año pasado, DUST se ha depreciado 50. 60%. Desde su inicio el 8 de diciembre de 2010, se ha depreciado 31. 80% (acumulativo). Tiene una relación de gastos de 0. 95%.

ProShares UltraShort S & P 500

Si desea acortar el S & P 500, el ProShares UltraShort S & P 500 (SDS SDSPrSh IlS S & P50044. 07 + 0. 09% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es una forma de hacerlo. El riesgo es alto pero no tanto como los otros ETF inversos en esta lista, ya que no está tan apalancado. SDS rastrea 2 veces el rendimiento inverso del S & P 500. Se ha depreciado 24. 52% durante el año pasado y 93. 23% en forma acumulada desde su creación el 11 de julio de 2006. SDS tiene un índice de gastos de 0. 89% . (Para obtener más información, consulte: ETF apalancados de S & P: cuidado con la volatilidad .)

Direxion Daily Financial Bear Acciones 3X

Direxion Daily Financial Bear Acciones 3X (FAZ FAZDx Dly Fin Bear13. 41 +2. 45% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) rastrea 3 veces el rendimiento inverso del Índice de Servicios Financieros Russell 1000. Se ha depreciado 40. 92% durante el año pasado. Desde su inicio el 6 de noviembre de 2008, se ha depreciado 99. 96% acumulativamente. FAZ tiene un índice de gastos de 0. 95%.

Direxion Daily Energy Bear 3X ETF

Direxion Daily Energy Bear 3X ETF (ERY) es el único ETF inverso de la lista que se ha apreciado durante el año pasado, lo que representa una ganancia del 25.71% para los inversores. Esto indica que la energía está en el territorio del mercado bajista. Aunque ese podría ser el caso, tenga en cuenta que ERY se ha depreciado 98. 94% desde su inicio el 6 de noviembre de 2008 (acumulativo). Algunas de esas pérdidas podrían recuperarse en el futuro cercano, pero si esas ganancias serán sostenibles o no será una pregunta diferente. ERY tiene una relación de gastos de 0. 95%. (Para obtener más información, consulte: The Joyys and Pains de 3X Returns .)

ProShares UltraPro Short Dow30

Si desea acortar el Dow, puede hacerlo con ProShares UltraPro Short Dow30 (SDOW SDOWPrShs UlPrShD3022. 92-0. 13% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Sin embargo, el SDOW se ha depreciado 32. 83% durante el año pasado y 94. 28% desde su inicio el 9 de febrero de 2010 en forma acumulada. Tiene una relación de gastos de 0. 95%.

The Bottom Line

Una de las formas más fáciles de reducir el mercado en una IRA es a través de ETF inversos, pero esto conlleva un gran riesgo. Si planea usar esta estrategia, es imperativo que tenga una estrategia de salida en su lugar. Las órdenes de límite de detención también lo ayudarán a limitar el riesgo a la baja. (Para obtener más información, consulte: Reduzca su rango con órdenes de límite de detención .)

Dan Moskowitz no posee acciones en ninguno de los ETF mencionados anteriormente.