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La negociación con margen no se realiza comúnmente en el comercio de acciones, excepto por inversores profesionales y operadores institucionales. Sin embargo, la negociación con margen es una práctica estándar en los mercados de futuros y en el mercado de divisas. La capacidad de operar con un margen relativamente bajo, con un alto nivel de apalancamiento, es parte de lo que atrae a muchos especuladores a futuros y operaciones con divisas.

En la negociación de acciones en margen, más común en las ventas en corto, el margen máximo permitido es generalmente del 50%. El 50% restante del precio de las acciones es provisto por un préstamo de un corredor. En los futuros y en las operaciones de compraventa de divisas, los requisitos de margen son mucho más bajos, de hasta el 1% y 5% del valor del contrato negociado, y el margen publicado por un operador representa un depósito de buena fe. El alto nivel de apalancamiento que esto le permite al comerciante amplifica en gran medida el efecto de los cambios de precio en términos de la cantidad de ganancia o pérdida en dólares en la cuenta del comerciante. Si el mercado se mueve a favor del comerciante, este apalancamiento le permite al comerciante obtener ganancias significativas incluso con pequeños cambios en los precios. Sin embargo, si el mercado se mueve en contra de la posición del operador, solo un cambio de precio moderado, amplificado por el apalancamiento utilizado, puede conducir a pérdidas mayores que el depósito de margen del operador.

El requisito de margen inicial es la cantidad que un comerciante debe depositar para iniciar una posición de negociación. Una vez que se establece una posición de negociación, un operador debe mantener un cierto saldo, generalmente entre el 50% y el 75% del margen inicial, para continuar ocupando el puesto. Si la cuenta cae por debajo de este nivel de margen de mantenimiento especificado, el intermediario envía al operador una llamada de margen, informando al comerciante que debe depositar inmediatamente fondos suficientes para que la cuenta vuelva al nivel de margen inicial. Si el comerciante no lo hace con prontitud, el corredor cerrará la posición de mercado del comerciante. Por ejemplo, si el requisito de margen inicial para negociar un contrato de futuros de oro es $ 1, 000 y el requisito de margen de mantenimiento es $ 750, entonces si el saldo en la cuenta del operador cae a $ 725, el operador debe depositar $ 275 para devolver la cuenta a la nivel de margen inicial original.