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El análisis de razones es una parte importante de la valoración de inversiones contemporánea. Esto es así ya sea que la inversión sea un valor emitido, como una acción o un bono, o una empresa real en un acuerdo de fusiones y adquisiciones (M & A). La idea es que los datos financieros se puedan organizar y comparar de manera significativa, y los inversionistas pueden confiar en las razones como una fuente objetiva de información.
El análisis de razones es una de las herramientas principales del análisis fundamental. Sin embargo, no todos los aspectos del valor de una empresa se pueden cuantificar. Un ejemplo de esto es la buena voluntad, que es el valor agregado a una empresa por su reputación y propiedad. La buena voluntad no puede ser capturada directamente por el análisis de la relación financiera.
Encontrar y calcular razones
Las razones vienen en una variedad de categorías y grados de complejidad. Los índices financieros más comunes se derivan de los estados financieros de una compañía. Las razones de rentabilidad examinan la relación entre los ingresos y los costos de una empresa. Las razones de liquidez demuestran qué tan buena es una compañía para mantener un flujo de efectivo suficiente. Estas razones se calculan normalmente extrayendo los datos del estado de resultados, el balance y el estado de flujo de efectivo.
Los índices de valoración de la empresa más directos están diseñados específicamente para evaluar las inversiones. La más conocida de estas es la relación precio / ganancias, o P / E. La utilidad de las métricas de P / E es un poco controvertida, pero estos índices se aceptan generalmente como evaluaciones útiles del ingreso futuro esperado de una compañía. P / E se calcula comparando el precio actual de las acciones de la compañía con sus ganancias. La cifra devuelta muestra la cantidad de ganancias que recibe un inversionista por $ 1 de dinero invertido.
Existe el peligro de que un inversor quede incapacitado por la sobrecarga de información debido a la cantidad de ratios disponibles. Es importante tener en cuenta que el análisis de razones tiene la intención de simplificar y aclarar, sin complicar demasiado.
¿Por qué es mejor invertir en una empresa de primer orden que paga dividendos frente a una empresa de primer orden que no lo hace?
Entiende por qué las acciones de blue chip que pagan dividendos son mejores que las que no pagan dividendos. Los dividendos otorgan a los inversionistas ingresos estables mientras esperan.
¿Cuáles son algunas de las razones clave por las que una gran empresa podría preferir seguir siendo una empresa privada?
Comprende las razones por las cuales una gran corporación desearía permanecer como privada en lugar de hacerla pública a través de una oferta pública inicial.
¿Qué papel desempeña un banco corresponsal en una transacción internacional?
Entiende lo que es un banco corresponsal y cómo opera para facilitar el intercambio de divisas y las transacciones financieras entre diferentes países.