LIFO, que significa último en entrar, primero en salir, es una manera controvertida de dar cuenta de cómo se ha vendido el inventario. El método está prohibido según las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), que son las normas contables seguidas en la Unión Europea, Japón, Rusia, Canadá, India y muchos otros países. Los Estados Unidos, que sigue los PCGA (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados), es el único país que permite LIFO. Entonces, ¿cuándo y por qué una empresa debería usar LIFO?

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Bajo LIFO, una empresa registra sus productos e inventario más nuevos como el primero vendido. El enfoque opuesto se llama FIFO, que significa primero en entrar, primero en salir. En FIFO, el inventario más antiguo se registra como el primero vendido. En cualquier caso, es posible que el negocio no esté literalmente vendiendo el inventario más reciente o el más antiguo, pero está usando esa suposición para fines de contabilidad de costos. Si el costo de comprar inventario fuera el mismo cada año, no habría diferencia si una empresa usaba LIFO o FIFO. Pero los costos sí cambian. Para muchos productos, los costos aumentan cada año. Las empresas que venden esos productos se benefician del uso de LIFO.

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Los opositores de LIFO dicen que distorsiona las cifras de inventario en el balance general en tiempos de inflación. También afirman que LIFO ofrece a sus usuarios un "feriado fiscal" injusto, ya que puede reducir los ingresos netos y, posteriormente, los impuestos a los que se enfrenta una empresa. Esto es exactamente por qué las empresas como LIFO. Al usar LIFO cuando los precios están subiendo, las empresas pueden ajustar mejor sus ingresos a sus costos más recientes, ahorrar en impuestos que de otro modo habrían sido acumulados bajo otras formas de contabilidad de costos, y realizar menos amortizaciones de inventario.

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Compañías que se benefician de LIFO

Prácticamente cualquier industria que enfrenta costos crecientes puede justificar el uso de la contabilidad de costos de LIFO. Por ejemplo, el 90 por ciento de los supermercados y la mayoría de las farmacias usan LIFO ya que casi todos los bienes que llevan han experimentado inflación. Además, las tiendas de conveniencia, especialmente aquellas que transportan combustible y tabaco, también son buenas candidatas LIFO ya que los costos de estos productos han aumentado con el tiempo. Ciertas industrias, como la minería y la madera, también prefieren usar LIFO, ya que acumulan su gran inventario en pilas, y tienden a vender el inventario más nuevo (en la parte superior de la pila) primero.

Mejor ajuste de costos e ingresos y menores impuestos durante la inflación

Para las empresas antes mencionadas, el uso de LIFO les permite combinar mejor sus ingresos con sus costos más recientes, así como también recibir una exención impositiva sobre la inflación. Echemos un vistazo a una compañía hipotética llamada One Cup, Inc. Compra tazas de café de mayoristas y las vende en Internet. Veremos cómo los costos de bienes vendidos (COGS) de One Cup difieren cuando usan LIFO versus cuando usan FIFO.En un escenario, el precio de las jarras al por mayor está aumentando de 2011 a 2014. En el segundo escenario, los precios están cayendo entre 2011 y 2014.

Año	Cantidad de tazas compradas al mayorista	Costo por taza > Costo total	2011
100	$ 1. 00	$ 100	2012
100	$ 1. 05	$ 105	2013
100	$ 1. 10	$ 110	2014
100	$ 1. 15	$ 115	PRECIOS DE LEVANTAMIENTO

PRECIOS DE CAÍDA

Año de compra

Cantidad de tazas compradas al mayorista	Costo por taza	Total	2011
100	$ 1. 00	$ 100	2012
100	$ 0. 95	$ 95	2013
100	$ 0. 90	$ 90	2014
100	$ 0. 85	$ 85	En 2015, One Cup vende 250 tazas en Internet. Bajo LIFO, el costo del bien vendido = el costo total de las 100 tazas compradas al mayorista en 2014 + costo de 100 tazas compradas en 2013 + costo de 50 de las 100 tazas compradas en 2012. Según FIFO, el costo del bien vendido = costo total de 100 tazas compradas en 2011 + costo de 100 tazas compradas en 2012 + costo de 50 de las 100 tazas compradas en 2013. En la siguiente tabla veremos cómo el costo de los bienes vendidos bajo LIFO y FIFO cambia según si los precios al por mayor taza están subiendo o bajando.

Costo del bien vendido al aumentar los precios y bajar los precios según el método de contabilidad

PRECIOS DE AUMENTO

PRECIOS DE CAÍDA	FIFO
$ 260	$ 240	LIFO
$ 277. 5	$ 222. 5	Como puede ver, durante tiempos de inflación, los costos de los bienes vendidos son más altos bajo LIFO que bajo FIFO. Esto se debe a que los últimos artículos comprados se vendieron primero: 100 unidades de 2014, 100 unidades de 2013 y 50 unidades de 2012. Según FIFO, 100 unidades de 2011, 100 unidades de 2012 y 50 unidades de los precios de 2013 se combinan para hacer el pedido de 250 unidades Con la caída de los precios, lo contrario es cierto: los costos del bien vendido son más bajos en LIFO y más altos en FIFO. Por lo tanto, en tiempos de inflación, los costos del bien vendido bajo LIFO representan mejor los costos del mundo real para reemplazar el inventario. Esto se adhiere a lo que se llama el principio de coincidencia de la contabilidad de ejercicio.

Bajo nivel impositivo bajo inflación

Como se vio anteriormente, los mayores costos del bien vendido bajo LIFO disminuyen las ganancias netas y, posteriormente, crean una factura impositiva más baja para One Cup. Este es el principal punto de controversia en torno a LIFO: los oponentes argumentan que LIFO otorga un feriado fiscal injusto para las empresas durante los precios de los tiempos de inflación. Los proponentes replican que este ahorro fiscal es reinvertido por la empresa y no tiene ninguna consecuencia real para la economía. Además, los proponentes replican que la factura tributaria que acumula la empresa cuando opera bajo FIFO es un impuesto injusto debido a la inflación.

Menos amortizaciones de inventario

Una razón final para usar LIFO sobre FIFO es que hay menos amortizaciones de inventario bajo LIFO durante la inflación. Una rebaja de inventario ocurre cuando se considera que el inventario ha disminuido en precio por debajo de su valor en libros. Los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA) definen los montos de inventario como el costo o mercado más bajo.

El mercado está restringido entre un límite superior e inferior: el valor realizable neto (el precio de venta menos los costos razonables de finalización y enajenaciones) y el valor neto de realización menos los márgenes de beneficio normales. En condiciones inflacionarias, el valor en libros de los inventarios en un balance ya refleja los costos más antiguos de carry y son los valores de inventario más conservadores. Por lo tanto, bajo LIFO, las amortizaciones de inventario generalmente son innecesarias y rara vez se realizan.

Además, como las amortizaciones pueden reducir la rentabilidad (al aumentar los costos de los bienes vendidos) y los activos (disminuir los inventarios), la solvencia, la rentabilidad y los índices de liquidez pueden verse afectados negativamente. Los PCGA prohíben las reversiones de saneamientos. Por lo tanto, las empresas que informan según los PCGA deben garantizar que las amortizaciones sean absolutamente necesarias porque tienen consecuencias permanentes.

The Bottom Line

En tiempos de precios crecientes, las compañías pueden considerar beneficioso utilizar la contabilidad de costos LIFO sobre FIFO. Bajo LIFO, cada vez que los precios suben, las empresas pueden ahorrar en impuestos y ajustar mejor sus ingresos a sus costos más recientes. Además, las industrias con un alto riesgo de obsolescencia de inventario pueden usar la contabilidad LIFO para limitar o no realizar amortizaciones de inventario.