La planificación patrimonial es un proceso muy importante para mantener y transferir eficientemente la riqueza que ha acumulado a lo largo de su vida. Una gran parte de ese proceso implica encontrar formas de transferir sus activos a la próxima generación de la manera más eficiente en impuestos posible. Esta tarea es compleja y, a menudo abrumadora, solo, por lo que muchas personas buscan asistencia profesional. Este artículo no intenta asesorarlo en la creación de un plan de herencia, ni debe tomarlo como un consejo legal. Simplemente tiene la intención de ayudarlo a identificar los problemas comunes a los que se enfrentan muchas personas y las estrategias que se utilizan para enfrentarlos, de modo que pueda enfocar su atención proactivamente en esas áreas clave. (Con un poco de preparación, puede evitar que sus herederos paguen un fuerte impuesto sobre el patrimonio. Aquí hay algunos consejos, lea Comenzando en su plan de patrimonio .)

TUTORIAL: Fundamentos de planificación patrimonial

1. Generation Skipping
La omisión de generación es exactamente como suena. En los países que lo permiten, muchas personas a menudo optarán por transferir una parte de sus activos patrimoniales a sus nietos en lugar de transferir el patrimonio completo directamente a sus hijos más cercanos. Esta estrategia omite la segunda generación y transfiere los activos directamente a la tercera generación, lo que evita que los activos sean gravados dos veces. Normalmente los activos se gravarán una vez cuando se transfieran de usted a sus hijos (segunda generación) y nuevamente cuando sus hijos lo transfieran eventualmente a sus nietos (tercera generación).

Muy a menudo, la estrategia más equilibrada es transferir la cantidad suficiente de activos a sus hijos que usted cree que necesitarán, y el exceso sobre esa cantidad se le transferirá a sus nietos. Esta estrategia cubre las necesidades de sus hijos y asegura el futuro de sus nietos de una manera eficiente en cuanto a impuestos. Sin embargo, es importante señalar que algunos países desalientan el uso de esta estrategia mediante la aplicación de un impuesto de salto de generación, por lo que su efectividad variará. (Obtenga más información en Mima a tus nietos, corta tu factura de impuestos .)

2. Exenciones del cónyuge En algunos países, como el Reino Unido, existen ciertas exclusiones fiscales que permiten la transferencia de pequeñas propiedades sin que se imponga un impuesto a la herencia sobre los activos. Por ejemplo, la exclusión fiscal en el Reino Unido, a partir de 2009, asciende a £ 312, 000 en activos que podrían transferirse libres de impuestos a la muerte de un cónyuge.

Para las parejas, esto significa que tienen dos exclusiones disponibles para ellas: una cuando el primer cónyuge fallece y la segunda cuando el cónyuge restante fallece. Por lo tanto, cuando muere el primer cónyuge, a menudo es más beneficioso transferir £ 312,000 del patrimonio a un tercero si eventualmente tiene la intención de heredar los bienes de todos modos, y el resto al cónyuge sobreviviente.Los beneficios impositivos de esta exclusión fiscal se perderían si todo el patrimonio se transfiere al cónyuge al fallecer. (Vea las ventajas diseñadas para promover y conservar sus ahorros posteriores al trabajo, si está casado, es decir. Mire Los beneficios fiscales de tener un cónyuge .)

Por ejemplo, considere a Jim y Sally Smith, que tiene activos inmobiliarios por valor de £ 1, 000, 000. Si Jim fallece, £ 312,000 de sus activos se pueden transferir fuera del estado a un tercero con impuesto a la herencia cero. Sally se quedaría con activos por valor de £ 688, 000. Ahora, cuando Sally fallezca, la exclusión de impuestos puede aplicarse nuevamente para transferir otras £ 312,000 de la herencia, dejando solo £ 376,000 que estarían sujetos a impuestos de sucesión.

La alternativa menos eficiente en impuestos habría sido transferir todo £ 1, 000, 000 a Sally cuando Jim murió, lo que resulta en una sola exclusión de impuestos disponible para ser utilizada después de la muerte de Sally. Esta alternativa deja £ 688,000 de activos sujetos a impuestos de herencia versus £ 376,000 en el ejemplo anterior. Suponiendo una tasa de impuestos de herencia del 40%, la diferencia en los impuestos pagados habría sido de £ 275, 200 en comparación con las £ 150, 400 más bajas. Por lo tanto, el uso de esta estrategia menos eficiente habría disminuido el patrimonio de los Smiths en £ 124, 800 .

3. Descuentos por valuación Los descuentos por valuación pueden ser un área donde puede encontrar ahorros significativos de impuestos si posee un negocio o activos que son difíciles de valorar. En general, cuando se transfieren activos, se aplicará un impuesto al valor justo de mercado de los activos, pero si los valores razonables de mercado de sus activos son difíciles de determinar, puede haber ciertos descuentos que se pueden aplicar para reducir el valor gravable de sus activos de transferencia. (Obtenga más información en ¿Cuál es la diferencia entre el libro y el valor de mercado? )

Por ejemplo, si se van a transferir acciones de una empresa familiar privada, un descuento por falta de liquidez y un descuento por tener un interés minoritario puede ser aplicable. El proceso de valoración para una empresa privada normalmente implica el uso de un modelo de valoración para determinar el valor intrínseco de las acciones, y una vez que se determina, generalmente se aplica un descuento de valoración para compensar la falta de liquidez de las acciones que no se negocian. en un intercambio público. El valor de este descuento puede variar según la situación, pero generalmente puede variar entre 10-35%. Esto significa que si el valor intrínseco de sus acciones se estimó en $ 1 millón, luego de aplicar un descuento por falta de liquidez, el valor de transferencia oscilaría entre $ 650, 000 y $ 900, 000.

Además, si está planificando para transferir acciones en una compañía privada en la que usted es solo un accionista minoritario, entonces también puede aplicarse un descuento para tener en cuenta esta falta de control. Este descuento para un interés minoritario también puede ser grande, y puede llegar hasta el 40%.

Al aplicar estos descuentos a sus activos, usted reduce la base imponible del activo y, por lo tanto, los impuestos totales que paga.Una estrategia común en algunos países es que las personas creen una sociedad de responsabilidad limitada familiar (FLP) y coloquen sus activos en un FLP para crear artificialmente las condiciones que puedan justificar el uso de iliquidez y descuentos de minorías. En lugar de entregar los activos directamente, los intereses minoritarios en el FLP se otorgan a cada individuo, y esto puede hacer que sea elegible para descuentos de valuación. Sin embargo, simplemente poner efectivo y equivalentes de efectivo en un FLP generalmente le dará muy poco o ningún descuento. (Comprender cómo funciona esta medida en el mercado puede ayudar a mantener sus finanzas a flote, consulte Inmersión en liquidez financiera .)

4. Transferencias gratuitas benéficas En muchos planes patrimoniales, las personas a menudo reservan activos para donar a una organización benéfica cuando mueren. Pero, ¿es mejor donar bienes a la caridad cuando muere o mientras aún está vivo? A menudo, en muchos casos, es más ventajoso para la organización benéfica donar durante su vida. Esto se debe a que la mayoría de los países no imponen impuestos sobre donaciones caritativas y, en segundo lugar, puede obtener una deducción del impuesto sobre la renta por su donación. Además, si la organización a la que está donando está exenta de pagar impuestos a la inversión, cuanto antes done, más se puede acumular el valor de su donación libre de impuestos.

Conclusión Los impuestos a las sucesiones y los impuestos a la transferencia de riqueza son temas complicados, y muchas de estas estrategias pueden funcionar en algunos países, pero no en todos. Este artículo simplemente presentó algunas de las estrategias más comunes utilizadas para que usted las conozca y le permita hacer un plan amplio para su patrimonio. Sin embargo, siempre es aconsejable que un abogado o un especialista en impuestos lo ayuden a establecer un plan para la transferencia de sus bienes patrimoniales. (Para obtener más información sobre la planificación patrimonial, consulte Planificación patrimonial: 16 cosas que debe hacer antes de morir .)