Desde la Ley de Reconciliación del Impuesto sobre el Empleo y el Crecimiento de 2003 (JGTRRA), a los inversores se les ha otorgado una tremenda exención impositiva gracias a los cambios en las tasas impositivas sobre las ganancias de capital y los dividendos a largo plazo. Aquí echamos un vistazo a cómo seguir aprovechando estas tasas y reducir los impuestos sobre los ingresos de inversión tanto como sea posible. El Congreso extendió las tarifas bajo JGTRRA hasta 2012, pero el futuro de esta disposición es en este momento incierto.

TUTORIAL: Personal Guía del impuesto sobre la renta
Cambios impositivos En 2011, las tasas del impuesto a la renta federal permanecen sin cambios en 10%, 15%, 25%, 28%, 33% y 35%. Pero, aquí le damos un vistazo rápido a cómo sus dividendos, ganancias de capital a corto plazo y ganancias de capital a largo plazo serán gravadas sobre sus acciones, bonos y fondos mutuos (dependiendo de su categoría impositiva):

Como puede ver en el siguiente cuadro, las ganancias de capital a corto plazo recibirán el tratamiento impositivo menos favorable, y deben evitarse en la mayoría de los casos. Es importante tener en cuenta que la tasa impositiva reducida para los dividendos se aplica solo a los dividendos calificados. Es decir, la tarifa reducida no se aplica a menos que se reciba el dividendo en un valor retenido durante al menos 60 días durante el período de 121 días que comienza 60 días antes de la fecha sin dividendo.

Acciones, Bonos, Fondos Mutuos	Tipo impositivo del 10% o 15%	Tipo impositivo del 25% o superior
Dividendos	0%	15%
Ganancias de capital a corto plazo	categoría de impuestos ordinarios	categoría de impuestos ordinarios
Ganancias de capital a largo plazo	0%	15%

Informe de sus ganancias y pérdidas El Formulario 1099-DIV desglosa los dividendos ordinarios y calificados para usted a efectos impositivos. Sin embargo, aún necesita realizar un seguimiento de su costo original en base a los valores que compró, ya que debe informar sus ganancias a corto y largo plazo para el año, lo que se hace en el Anexo D-Ganancias y pérdidas de capital.

Al calcular el resultado de sus ganancias de capital, las ganancias y pérdidas a corto plazo primero se compensan, y luego las ganancias y pérdidas a largo plazo también se compensan. Luego puede unir los dos resultados para calcular su resultado global. Tenga cuidado con la regla de lavado y venta que podría no permitir una pérdida si compró o vendió acciones del mismo valor en un plazo de 30 días antes o después de la venta (consulte Venta de valores con pérdidas para una ventaja impositiva ).

Uso de lotes de impuestos a su favor Su método de elección del costo base puede tener un efecto significativo en el cálculo de las ganancias y pérdidas de capital cuando vende acciones. Para las participaciones en fondos mutuos, existen tres formas comunes de identificar la base del costo de las acciones que está vendiendo: método FIFO (primero en entrar, primero en salir), costo promedio y método de compartir específico. Para acciones, puede usar FIFO, LIFO (último en entrar, primero en salir) o acciones específicas. (Para obtener información general sobre FIFO y LIFO, consulte Valoración de inventario para inversores .)

La mayoría de las personas eligen usar el método FIFO porque es funcional con la mayoría de los paquetes de software y es conveniente para rastrear los costos. Pero aquí vamos a ver cómo el método de acciones específicas (seleccionar lotes de impuestos específicos) puede ayudarlo a minimizar sus ganancias en comparación con el uso de uno de los dos métodos estándar FIFO o LIFO.

Suponga que durante un período de dos años, realizó las siguientes compras de acciones XYZ (está en el tramo impositivo del 28%):

Número de lote fiscal	Costo por acción	Acciones	Comprado	Precio actual por acción	Ganancia
1	$ 50	800	dos años atrás	$ 75	$ 25
2	$ 58	500 < nueve meses atrás	$ 75	$ 17	3
$ 70	400	seis meses atrás	$ 75	$ 5	Supongamos que necesita vender 800 acciones de XYZ y desea minimizar su consecuencia fiscal:

Según el método FIFO

Resultado fiscal	Impuestos vencidos	Vender 800 acciones del lote fiscal # 1
ganancia a largo plazo de $ 20 , 000	$ 3, 000 ($ 20, 000 x 15%)	(800 acciones x $ 25 de ganancia)
Método de acciones específicas del usuario

Resultado fiscal	Impuestos vencidos	Vender 400 acciones del lote de impuestos # 3
ganancia a corto plazo de $ 2, 000	$ 560 ($ 2, 000 x 28%)	Vender 400 acciones del paquete fiscal # 1
ganancia a largo plazo de $ 10, 000	$ 1, 500 ($ 10, 000 x 15%)	Total $ 2, 060
Según el método FIFO, vendería las primeras 800 acciones que usted comprado hace dos años, lo que resulta en una ganancia a largo plazo de $ 20, 000, con una factura de impuestos de $ 3, 000. Por otro lado, si elige vender un lote de impuestos específico en su lugar, puede vender sus acciones más caras primero (a pesar de que son de corto plazo) y aún tienen una menor factura de impuestos de $ 2, 060.

Estrategias para la minimización de impuestos

Rastrear valores por lote de impuestos

1. . Si mantiene una contabilidad precisa (información básica de costos) de todas sus compras, puede vender sus posiciones de mayor costo primero. Evite ganancias a corto plazo
2. . En muchos casos, lo mejor es vender primero sus posiciones a largo plazo, sin embargo; verifique sus lotes de impuestos: a veces tiene sentido vender la posición más nueva para una ganancia de capital menor. Evite fondos de alta rotación y acciones
3. . La alta rotación en su cartera generará comisiones, costos de transacción y mayores obligaciones tributarias. Si vas a hacer muchas operaciones, asegúrate de que cada decisión de compra y venta lo valga desde una perspectiva fiscal. Usar fondos gestionados por impuestos
4. . Estos gerentes invierten en las mismas acciones que otros fondos, pero los gerentes buscan minimizar las distribuciones de ganancias al final del año mediante una menor compra y venta dentro del fondo. Venda a sus perdedores
5. . Coseche sus pérdidas en sus posiciones para usar la pérdida para compensar las ganancias, no tema generar pérdidas que continúen en años futuros. (Para obtener sugerencias sobre cómo hacerlo, consulte Recolección de pérdidas impositivas: Reducción de pérdidas de inversión .) Conclusión

Como ha visto, existen muchos métodos diferentes para determinar su ganancia o pérdida en la venta de una seguridad particular. Aunque el primero en entrar, el primero en salir, podría ser el método más fácil de calcular y rastrear, no siempre sería la mayor ventaja fiscal.Si aprovecha el método de acciones específicas, asegúrese de recibir una confirmación por escrito de su corredor o custodio reconociendo sus instrucciones de venta. Debe determinar el método que funcione mejor para usted y atenerse a él.