Los futuros del índice S & P 500 aumentaron en popularidad en la última década después de que la regla de negociación diaria del patrón de la SEC desencadenó un éxodo de capital minorista fuera de las acciones y en Globex, la plataforma de transacciones electrónicas de 24 horas de CME. El volumen alcanzó un pico histórico en 2011, respaldado por una transición mundial en el riesgo de valores individuales a macro instrumentos generales, impulsado por una explosión en productos derivados ultramodernos. Junto con los futuros NASDAQ 100 y Russell 2000 Index, el trío crea mapas de ruta confiables para los operadores activos que buscan señales de compra y venta intradiarias.

Negociación de futuros en las horas entre el cierre de acciones de Nueva York y la apertura de la mañana del mercado moviendo eventos de mercado en bolsas asiáticas y europeas (para una lectura adicional, refiérase a 4 indicadores clave que mueven el Mercados ). A su vez, estos generan relaciones de convergencia-divergencia a corto plazo que predicen la acción del precio durante las horas normales de operación, como se describe en Tendencias del mercado de lectura con análisis de convergencia-divergencia . El S & P 500 ancla estas relaciones, clasificándose como el contrato de futuros de acciones más popular en el mundo, a menudo prediciendo impulsos direccionales amplios sin otros contratos o señales de mercado.

Hay dos formas comunes para los operadores activos de jugar futuros de índice S & P 500. En primer lugar, tome el riesgo directamente en reacción a las señales de análisis técnico típicas, incluidos los desbloqueos, las interrupciones y los retrocesos (para una lectura adicional, consulte Estrategias principales para dominar el comercio de extracción ). En segundo lugar, aplique retroalimentación a otros instrumentos en entornos altamente correlativos, en los que miles de acciones, divisas y otros mercados mundiales se alinean con, o en oposición a, contratos de futuros. Esta sincronicidad es común en los puntos de inflexión clave cuando el capital institucional asigna el riesgo en base a amplias macro fuerzas, en lugar de los atributos de valores individuales.

Price Progression y S & P 500 Signals

Examinemos una progresión típica de los precios del S & P 500 y cómo predijo un gran declive mientras que proporciona a los operadores activos una serie de señales de compra y venta a corto plazo. Usaremos el gráfico de 60 minutos y 24 horas, un elemento básico para los operadores de futuros porque captura los eventos en el extranjero y destaca los niveles clave que no se alcanzaron durante la sesión de EE. UU. El contrato se realiza entre 2082 y 2118 entre el 20 de febrero ^th y el 25 ^th , y se retira. Una cuadrícula de Fibonacci estirada sobre la oscilación del precio captura el deterioro paso a paso que produce un colapso del 6 de marzo ^th . (Para obtener una explicación sobre cómo colocar estas cuadrículas correctamente, consulte Colocar las rejillas de Fibonacci es clave para su estrategia de negociación ).

2100 se configura en el 50% de retroceso de Fibonacci, destacando su importancia a medida que el precio retrocede y las pruebas son compatibles dos veces (1, 2) antes de la impresión final y tres veces después (3, 4, 5).A su vez, estas cinco pruebas establecen una zona de soporte más amplia entre 2100 y 2105 (líneas azules). El contrato sube a un máximo de cuatro días (6) después de la quinta prueba y se vende, estableciendo el primer nivel más bajo desde el 20 de febrero ^th . Este es un signo clásico de debilidad, como se describe en la teoría de Dow más de 100 años. Aunque originalmente se observó en los promedios industriales y ferroviarios de DJ, funciona excepcionalmente bien como generador de señal, tanto en gráficos de futuros intradía como diarios.

El máximo inferior da paso a una venta masiva (7) que rompe la zona de soporte. Las primeras violaciones raramente conducen a cambios de tendencia instantáneos en los mercados de futuros porque los algoritmos que dominan a Globex prefieren limpiar el volumen de órdenes en ambos lados antes de ingresar impulsos direccionales amplios. Este sesgo contribuye a un breve apretón sobre la zona de soporte (8) que atrae una presión de venta agresiva y un nivel más bajo (9) en la siguiente sesión. Ese bajo prueba el mínimo de oscilación de febrero (línea roja) y encuentra soporte en el. 786 retroceso. El contrato rebota para respaldar por última vez e imprime dos pruebas fallidas (10, 11) antes de volcarse en un colapso que se acelera cuando socava los mínimos anteriores, cayendo otros 20 puntos en cuatro horas.

La línea de tiempo del evento ilustra cómo la acción del precio del S & P 500 se alinea con los impulsos macro clave, a menudo en el otro lado del planeta. Esto le dice al operador observador que preste mucha atención a los catalizadores económicos y políticos cuando es probable que el capital institucional ejecute las estrategias más agresivas. También es muy instructivo cuando las noticias alcistas como la flexibilización cualitativa del BCE y los sólidos datos de empleo de EE. UU. No logran impulsar el contrato por encima de un nivel de soporte roto, como sucedió el 5 de marzo ^th y 6 ^{th >.} The Bottom Line

El contrato de futuros del índice S & P 500 funciona excepcionalmente bien como una hoja de ruta para el tiempo y la dirección del mercado a corto plazo. Observe el gráfico de 24 horas y 60 minutos, ya que crea niveles de soporte y resistencia, alineando la exposición al riesgo con pruebas que siguen eventos económicos y políticos que cambian el mercado (para leer más, consulte

Fundamentos de soporte y resistencia ) .