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De capital privado, Capital Group es una de las compañías de gestión de inversiones con más experiencia del mundo. Fundado en 1931, se ha convertido en el séptimo mayor administrador de activos con activos bajo administración (AUM) de $ 1. 35 billones al 31 de diciembre de 2015. The Capital Group ofrece una gama completa de servicios de administración financiera para personas adineradas, planes de jubilación, planes de pensiones, inversores institucionales y organizaciones sin fines de lucro. A través de su división American Funds, ofrece una amplia gama de fondos mutuos para inversores minoristas.
Management Team
The Capital Group no presenta a sus empleados por sus títulos de gestión con la empresa. En cambio, se presentan como un comité de gestión de siete miembros. Los miembros del comité tienen un tiempo promedio de permanencia en la compañía de 31 años. Cinco de los miembros del comité, incluido el presidente Tim Armor, figuran como administradores de cartera activos.
Personas
Una fotografía del comité de gestión no muestra un grupo diverso de personas. Sin embargo, Capital Group hace una fuerte declaración con respecto a la diversidad y la inclusión siendo una parte importante de su cultura corporativa. La firma se asocia activamente con The Posse Foundation, Forte Foundation y The Robert Toigo Foundation. Estas organizaciones trabajan con colegios y escuelas de negocios para desarrollar y dirigir a las minorías hacia carreras en negocios y finanzas.
Muchos empleados tienen largas carreras en la empresa. Los gerentes de cartera tienen al menos 10 años con la firma y un promedio de más de nueve años trabajando con sus fondos de inversión particulares. Muchos de los profesionales de la inversión han trabajado para Capital Group durante toda su carrera.
Gestión de cartera
Todos los gestores de cartera y analistas de inversión trabajan en equipos. Sin embargo, las decisiones de inversión no son tomadas por los comités. A los gerentes y analistas de cartera se les asigna una porción de activos para invertir individualmente. La firma cree que una cartera basada en el compromiso individual de los gerentes y analistas con sus mejores ideas da como resultado mejores rendimientos y una cartera más segura.
La empresa tiene un enfoque de inversión global que favorece los rendimientos a largo plazo y la preservación del capital sobre las ganancias a corto plazo. Para fortalecer su filosofía, una gran parte de la remuneración de un administrador de inversiones se basa en sus rendimientos individuales en períodos de cuatro y ocho años.
Clases de activos
Capital Group es un administrador de activos tradicionalmente conservador. Si bien tiene una división de capital privado, no se presenta como un operador de derivados. La gran mayoría de los activos administrados son valores de renta fija y valores de renta pública, tanto extranjeros como nacionales.
American Funds
El aspecto minorista de Capital Group es American Funds. El Fondo Americano más antiguo, The Investment Company of America, ha estado disponible desde 1934. El conjunto principal de 34 fondos mutuos de la firma cubre todas las clases de activos de renta variable y renta variable. American Funds ahora ofrece una serie de fondos diseñados para satisfacer las necesidades específicas de los inversionistas, como ahorrar para la universidad o los ingresos de jubilación. Estos nuevos fondos son todos "fondos de fondos". En lugar de invertir directamente en valores, los activos se dividen entre los 34 fondos originales de acuerdo con los objetivos de los inversores.
American Funds tiene varias clases de acciones de fondos. Se pretende un grupo de clases. para planes de jubilación o gerentes de patrimonio, y el segundo grupo es para corredores o inversores minoristas basados en comisiones.
El primer grupo de clases de acciones tiene tarifas bajas y rendimientos que son favorables en comparación con sus pares e índices comparativos. Estas clases de acciones son vehículos excelentes para inversionistas de planes de jubilación.
El segundo juego, acciones Clase A y Clase C, tiene cargas de front-end o tarifas 12b-1 que recaudan dinero para pagar comisiones. Estos cargos de ventas tienen un impacto negativo en los retornos. si el valor que reciben de su corredor vale la pena el costo.
Revisión general
La naturaleza conservadora de Capital Group hizo que la empresa se atrasara en los productos ofrecidos, lo que causó tment vuelve a caer. Los clientes se estaban yendo y AUM estaba cayendo. La firma hizo una evaluación de arriba a abajo; mantuvo lo que funcionó y cambió lo que no funcionó. Se crearon nuevos productos y la rentabilidad subió. Los clientes comenzaron a regresar, y AUM ha aumentado rápidamente en los últimos años.
The Capital Group ha prosperado a través de todos los desafíos que la economía ha presentado durante 85 años. Todavía puede estar sirviendo a los inversores en otros 85 años. Es una gran empresa para pacientes inversionistas a largo plazo. Las personas que invirtieron en The Investment Company of America en 1934 habrían recibido un rendimiento anual total de 12. 06%; la mayoría de los inversores estarían encantados con ese nivel de rendimiento hoy.
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