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El índice Haurlan es un indicador de amplitud del mercado, utilizado para detectar el momento y los niveles de soporte / resistencia. Tradicionalmente se divide en índices de Haurlan a corto, medio y largo plazo. Se cree que las divergencias en el índice ponen de relieve las turbulencias pendientes en el mercado de valores.

El índice Haurlan a corto plazo es una media móvil exponencial de tres días (EMA) de una bolsa o índice importante. El índice de Haurlan a plazo intermedio usa un EMA de 20 días. El índice Haurlan a largo plazo utiliza un EMA de 200 días.

Haurlan fue creado por P. N. Haurlan, un científico espacial con afinidad por el análisis técnico. Su sistema analiza la línea de reducción anticipada (A / D) y luego suaviza los datos en el transcurso de tres intervalos de tiempo separados para calificar las tendencias del mercado. Los intervalos se combinan en una ecuación, definida como HI = K x (P - I), donde I es igual al valor anterior de Haurlan y P es igual a la línea A / D de la Bolsa de Nueva York (NYSE). El valor para K es único, utilizando el 50% del valor a corto plazo, el 10% del valor a plazo intermedio y solo el 1% del valor a largo plazo para suavizar.

Es probable que una divergencia en este índice sea causada más por movimientos a corto y medio plazo que por movimientos a largo plazo. La divergencia se interpretaría como una falta de apoyo para una tendencia actual del mercado e incluso una posible reversión, muy similar a cualquier otra divergencia en el indicador de amplitud del mercado.

Dado que el índice Haurlan normalmente se aplica a índices o intercambios grandes, las divergencias describen fenómenos más grandes que con valores individuales. Algunos operadores consideran el índice Haurlan como una señal de que los inversores no confían en el mercado en general y de que hay una corrección pendiente.