Disminución de la volatilidad de la cartera con ciertos ETF de bonos (AGG, BND)

Que reducen la volatilidad de la cartera con ciertos ETF de bonos (AGG, BND)

La gestión del riesgo debería ser un objetivo principal de cualquier cartera de inversión. Al diversificar una cartera mediante el uso de acciones, bonos, efectivo, bienes inmuebles y otras clases de activos, los inversores pueden eliminar un porcentaje considerable del riesgo total de la cartera. Las inversiones a menudo se mueven en diferentes direcciones en diversos escenarios económicos y de mercado, y estos patrones pueden funcionar en beneficio del inversor.

Para aquellos con una cartera de acciones, la adición de un fondo de bonos tiene más sentido desde una perspectiva de gestión de riesgos. Todavía ofrece la oportunidad de obtener rendimientos modestos a la vez que proporciona importantes beneficios de diversificación. Existen varias formas de atenuar el riesgo de que una cartera de acciones utilice bonos, cada uno de los cuales presenta un perfil de riesgo / rendimiento diferente.

Total de fondos de bonos del mercado

La solución más fácil es agregar un fondo de bonos que cubra todo tipo de valores, incluidos los asuntos gubernamentales y corporativos, en todos los vencimientos. Fondos como el iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 54 + 0. 08% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y el Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 85 + 0. 06% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ofrecen una amplia exposición en el mercado de bonos en todo el espectro de grado de inversión. Ambos ejemplos ofrecen a los inversores una solución todo en uno simple con el beneficio adicional de ser excepcionalmente económicos. Estos fondos cobraron menos de 0. 10% anual, al 20 de mayo de 2016.

Debido a que los inversores a menudo demuestran un vuelo hacia la seguridad en tiempos de incertidumbre del mercado, los fondos de bonos tienden a aumentar en la demanda y el valor cuando el mercado de valores está cayendo. Esta relación de precios inversa beneficia a los accionistas al suavizar la volatilidad general de la cartera, incluso cuando cualquiera de las clases de activos está experimentando una fluctuación significativa.

Bonos internacionales

Los bonos emitidos por compañías y gobiernos extranjeros proporcionan muchos de los mismos beneficios de reducción de riesgo que el ingreso fijo nacional. El ETF Vanguard Total International Bond (NYSEARCA: BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 14% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), por ejemplo, se enfoca en el mercado de bonos de grado de inversión de lugares como Europa, Asia y pequeñas economías de mercados emergentes. Este fondo también es muy barato, con un índice de gastos de 0. 15%. Sin embargo, llegó con un rendimiento relativamente inferior al promedio de 0.68% al 20 de mayo de 2016, debido a que el fondo generalmente se enfoca en emisiones de bonos gubernamentales de menor rendimiento para ayudar a minimizar el riesgo general de la cartera.

Invertir a nivel internacional conlleva su propio conjunto de riesgos que normalmente no están presentes en los mercados nacionales.Los mercados extranjeros pueden verse afectados por los riesgos geopolíticos, el riesgo cambiario y el riesgo de incumplimiento soberano. En los primeros cinco meses de 2016, Grecia ha estado al borde de la bancarrota, el dólar fuerte ha actuado como un viento en contra de las ganancias corporativas en el extranjero y las tensiones políticas que rodean la producción mundial de petróleo han hecho que los precios de la energía fluctúen significativamente. Todos estos factores de riesgo adicionales tienen el potencial de afectar negativamente los rendimientos de los valores internacionales.

Bonos de tasa flotante

Los bonos con tasa flotante o de tasa variable proporcionan no solo beneficios de diversificación sino que también ayudan a proteger contra el aumento de las tasas de interés. Los precios de los bonos y las tasas de interés se mueven en direcciones opuestas, lo que hace que los fondos de bonos tengan un rendimiento relativamente bajo en un entorno de tasas crecientes. Fondos como el iShares Floating Rate Bond ETF (NYSEARCA: FLOT FLOTiSh Fltng Rt Bd50. 91 + 0. 04% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) invierten en bonos con tasas de interés ajustadas de acuerdo con movimientos de tasas en el mercado de renta fija más amplio. A medida que aumentan las tasas de interés, también aumentan las tasas de los bonos de tasa flotante. Esta correlación de tasas hace que los movimientos de precios del fondo sean mínimos.

El ETF de tipo de interés flotante tiene una duración efectiva de 0. 14. Esto significa que por cada aumento del 1% en las tasas de interés, solo se espera que el fondo caiga en valor en aproximadamente 0. 14%.

Fondos de vencimiento objetivo

Los fondos de bonos de vencimiento objetivo son una opción interesante porque tienen características similares a un certificado de depósito (CD) y un fondo de fecha objetivo. Estos fondos invierten en valores de renta fija con fechas de vencimiento en o cerca de una fecha específica en el futuro. A medida que el fondo se acerca a su fecha de vencimiento designada, el fondo se vuelve progresivamente más conservador y los valores comienzan a madurar. En su fecha de vencimiento objetivo, el fondo se cierra y todos los activos bajo administración se distribuyen a los accionistas.

Estos fondos permiten una estrategia de escalonamiento, un plan que implica comprar valores en varias fechas de vencimiento diferentes, que a menudo se usa con los CD. Si bien los fondos mismos reducen el riesgo general de la cartera, también brindan flexibilidad y liquidez adicional. Los fondos invertidos en vencimientos más largos obtienen el beneficio de tasas más altas, mientras que los fondos invertidos en vencimientos más cortos se venzan rápidamente, lo que permite a las personas reinvertir en otros fondos.