Elegir entre un fondo mutuo y un fondo cotizado (ETF) puede parecer una decisión difícil, pero ese no debería ser el caso. Si tiene la información correcta, esta será una decisión mucho más fácil de lo que probablemente imaginó.

Diferencias clave

Los fondos mutuos han existido por mucho más tiempo que los ETF y no han cambiado mucho a través de los años. El objetivo principal es el retorno lento y constante a través de la diversificación. Un ETF rastrea una industria, mercancía, moneda, etc. Puede haber muchas posiciones diferentes dentro del ETF, pero cada participación cae dentro de la misma categoría, lo que significa que no hay tanta diversificación como en un fondo mutuo. Lo bueno es que puedes ver rendimientos mucho más rápidos. (Para obtener más información, consulte: Introducción a la diversificación de inversiones .)

La inversión mínima para muchos fondos mutuos es de $ 10, 000, pero puede encontrar mínimos cada vez más bajos. Los fondos mutuos tienen un precio de una vez al día cuando el mercado cierra y las transacciones deben procesarse directamente a través del fondo mutuo. Con un ETF, no hay una inversión mínima. Desde una perspectiva técnica, la inversión mínima es el costo de una acción: un ETF opera como una acción. Dado que un ETF opera como una acción, el precio cambia a lo largo del día. Esto también significa que usted sabe dónde se encuentra con su inversión en tiempo real. Por el contrario, un fondo de inversión generalmente ofrece revelación de las tenencias de la cartera mensualmente o trimestralmente (y con un desfase).

Además, con un fondo mutuo no puede usar órdenes de margen o límite. Sin embargo, no tener la oportunidad de utilizar el margen puede considerarse positivo ya que elimina un riesgo potencialmente peligroso. Otra ventaja es que una inversión de fondos mutuos no requiere una cuenta de corretaje. Dicho esto, casi todos los inversores tienen acceso a una cuenta de corretaje en el mundo de hoy. (Para obtener más información, consulte: Margin Trading: Introducción .)

Tarifas

Hasta este punto, podría parecer que un ETF es una mejor opción de inversión, pero hay más en la historia. Cuando inviertes en un fondo mutuo, no hay costos de negociación con los que lidiar. Estos pueden sumar. Por ejemplo, si tiene un costo promedio en dólares en un ETF y su capital asignado para esa inversión es de $ 1, 000 o menos, esas tarifas van a jugar un papel importante y recortarán su rendimiento potencial. Otro aspecto negativo con un ETF es el spread bid-ask, que es inevitable. Para limitar este costo, asegúrese de intercambiar los ETF que son altamente líquidos. Para hacer esto, simplemente busque ETF que tengan un alto volumen promedio diario de operaciones. Un buen lugar para comenzar es con un mínimo de un millón de acciones negociadas diariamente.

Los ETF generalmente tienen menores índices de gastos que los fondos mutuos. Pero tenga cuidado con los ETFs apalancados, que amplifican los rendimientos o las pérdidas. Si combina ese factor con una relación de gastos más alta que la relación promedio de gastos ETF de 0.46%, podrías encontrarte en un torbellino de dolor en poco tiempo. A menos que sea un operador experimentado, lo mejor es evitar los ETF apalancados. (Para obtener más información, consulte: Preste atención al índice de gastos de su fondo .)

Small Caps

Según Standard & Poor's, la única categoría administrada activamente que supera consistentemente al mercado es la pequeña capitalización acciones Las pequeñas capitalizaciones también son de alto riesgo / alta recompensa. Para maximizar su potencial, necesitaría contratar a alguien para hacer la investigación. Con acciones de gran capitalización, hay más información disponible para el público. Más importante aún, las acciones de gran capitalización son buques más grandes que operan en los mercados bajistas, y ofrecen una sólida generación de flujo de efectivo, dividendos, recompra de acciones y tranquilidad. Teniendo en cuenta estos factores, invertir de forma pasiva en un ETF que rastree algo como los productos básicos de consumo o las grandes capitalizaciones con crecimiento de dividendos sería simple. Todavía tendría que determinar hacia dónde se dirigía un mercado específico a lo largo de su período de inversión, pero es más fácil de lo que cree (la mayoría de las veces). (Para obtener más información, consulte: ETF administrados activamente: riesgos y beneficios para los inversores .)

El factor fiscal

Cuando invierte en un fondo mutuo, cualquier impuesto incurrido por la venta de acciones debe ser pagado al final del año. También debe tener en cuenta las ganancias incorporadas. Esto significa que usted podría deber impuestos incluso si el fondo de inversión perdió dinero desde que usted invirtió. Sin embargo, ignore el factor de impuestos si está comprando un fondo mutuo para una 401 (k) o cuenta de retiro individual (IRA). Con un ETF, los impuestos se basan en su costo base. (Para obtener más información, consulte: Fondos mutuos que reducen sus impuestos .)

Conclusión

¿Aún no está seguro de cuál es la mejor opción? Eso es porque uno no es mejor que el otro. Su decisión debe basarse en sus objetivos de inversión. Si tiene un plan de juego a largo plazo, considere un fondo mutuo. Si eres un operador activo o un inversor minorista involucrado, considera un ETF. (Para obtener más información, consulte: ¿Este es su mejor ETF, ETN Bets para 2015? )