Al aprobar cualquiera de los exámenes del CFA Institute, un requisito para convertirse en un Chartered Financial Analyst (CFA) es un proceso muy difícil y estresante.

Un examen CFA no es solo una prueba del intelecto, sino también de resistencia, diligencia, creatividad y voluntad. Está diseñado de tal manera que demuestra el compromiso de uno para convertirse en un miembro fundador de CFA. Al igual que muchos exámenes estandarizados, como SAT o GMAT, aprender a tomar el examen es tan importante como conocer el material. En este artículo, veremos los requisitos personales necesarios antes de ingresar al examen.

Resumen

Los tres exámenes del programa CFA están diseñados como un currículo de autoaprendizaje, pero si decides hacerlo solo o con la ayuda de un tutor o un curso de estudio, hay ciertas cosas que debe considerar para prepararse efectivamente para tomar los exámenes.

Lo primero que debes entender es que el compromiso con el programa es largo y extremo. Cada uno de los exámenes se realiza al menos una vez al año: el primer sábado de junio para los tres niveles y, adicionalmente, en diciembre para el Nivel I. Debido a esto, es posible que el programa se complete en tan solo 18 meses, pero estadísticamente , hacer eso es muy remoto.

La tasa de aprobación promedio de 10 años entre 2007 y 2016 fue del 42% en todos los niveles (Nivel I, Nivel II, Nivel III), con la tasa de aprobación más baja en el Nivel I. Pero no desanimado La clave es prepararse mental y estratégicamente para obtener esa ventaja pequeña pero necesaria sobre los otros candidatos al programa.

Según el CFA Institute, lo siguiente es lo que un candidato CFA puede esperar:

• Un promedio de cuatro años para completar el programa
• Seis meses de preparación para cada examen
• 250 horas como mínimo de tiempo de estudio = 10 a horas por semana (aunque los candidatos se presentan a estudiar 322 horas en promedio)

Hacer un compromiso sincero e interiorizado para completar el programa es un requisito previo para el éxito. El programa es tan intenso y requiere tanto de su tiempo y energía que para muchos, tratar de completar el programa debido a las necesidades de alguna persona o institución no proporcionará la motivación necesaria para alcanzar el objetivo final.

Desarrolle una estrategia de estudio

Además de las habilidades de estudio específicas que deben desarrollarse para aprobar los exámenes, debe desarrollar una estrategia de examen específica que proporcione administración del tiempo, evaluación de habilidades y tomar múltiples exámenes previos y de muestra.

La administración del tiempo se relaciona con el tiempo necesario para el estudio y también para tomar el examen. Por ejemplo, un examen de tres horas con 120 puntos posibles significa uno por minuto y medio. En el punto de una hora debe estar en la pregunta 40; cualquier tiempo adicional utilizado significa menos tiempo para otras preguntas. Pero el examen comienza con preguntas de ética (se requiere más lectura), así que tal vez no se asuste si está en la pregunta 45.Esta comprensión solo vendrá con cientos de preguntas de práctica.

La evaluación de habilidades se refiere a determinar qué secciones son más fuertes y cuáles son las más débiles. La importancia de determinar esto es para que pueda dedicar más tiempo al estudio de aquellas secciones en las que es más débil y dedicar menos tiempo a las secciones en las que tiene la mejor probabilidad de aprobar. En las secciones de selección múltiple del examen, debe saber qué preguntas omitir y volver más tarde si hay tiempo disponible. Debe asegurarse de responder preguntas que comprenda en lugar de perder el tiempo en preguntas con las que no se sienta cómodo.

Además de fomentar una mayor confianza al tomar el examen real, tomar exámenes periódicamente ayuda a determinar las secciones que requieren estudio adicional, hace explícita su capacidad para administrar el tiempo y le da una mejor idea de cómo tomar el examen más allá de simplemente responder el preguntas Es una buena idea tomar tantos exámenes de muestra cronometrados (corregidos para un puntaje) como el tiempo lo permita periódicamente durante el período de estudio.

Considere, pero no confíe en, autoestudio

Aunque muchos han aprobado los exámenes CFA estudiando solos, es indudablemente el enfoque más difícil. El volumen de información que el candidato debe digerir es tan grande que puede ser abrumador. Esta estrategia le permite al candidato la mayor cantidad de libertad para administrar el tiempo y los recursos; sin embargo, aquellos que no son diligentes en el estudio continuo durante los seis meses anteriores al examen corren el riesgo de dejar demasiado material para aprender en un período de tiempo relativamente corto.

Hay una gran cantidad de materiales de estudio proporcionados por el CFA Institute y terceros proveedores sobre una variedad de temas, que incluyen cómo abordar el examen. Sin embargo, si usa esta estrategia, el candidato es responsable de hacer su propia interpretación de la calidad de la información y la mejor manera de usarla.

Tome un curso de estudio

Hay muchas opciones de cursos de estudio disponibles, desde programas semanales de clase hasta cursos de inmersión a corto plazo. Muchas sociedades locales de CFA llevan a cabo cursos de preparación para el examen, y hay una gran cantidad de proveedores externos que brindan servicios similares. La ventaja de tomar un curso en preparación para los exámenes es que obliga al candidato a centrarse en alguna sección del examen de forma regular. Muchos de los cursos ofrecidos también requerirán que los estudiantes tomen exámenes de muestra cronometrados y luego ayuden a los estudiantes a determinar dónde se encuentran sus debilidades. Los grupos de estudio dentro de estos entornos de clase también ayudan a distribuir las responsabilidades del estudio, lo que permite a los estudiantes utilizar los recursos disponibles de manera eficiente.

La clave para aprovechar al máximo un curso de estudio es investigar un poco antes de decidirse por un proveedor de servicios en particular. La fuerza de los cursos de la sociedad local es que generalmente son impartidos por múltiples titulares CFA que enseñan un tema en el que son expertos. Su debilidad es que, aunque los maestros conocen el material, la calidad de la enseñanza puede ser inconsistente.En cuanto a los proveedores externos, cualquier institución que valga la pena hará que los datos como las tasas de aprobación de los estudiantes, su capacidad para pronosticar las preguntas que se darán en un examen en particular y cualquier otra información que sientan los haga superiores a su competencia disponible para el público.

Los más exitosos de estos grupos requieren que sus profesores realicen los exámenes más recientes después de que hayan sido publicados para que estén siempre al tanto de las nuevas tendencias y la evolución del diseño de la prueba. Estos docentes son una fuente inestimable de información sobre cómo tomar los exámenes, en qué información se pueden concentrar los preparadores de exámenes y sobre los tipos de información que tienen una alta probabilidad de recurrencia. Además de mantener a los estudiantes en buen camino y de enseñarles la información necesaria para responder las preguntas de los exámenes, es esta información adicional sobre el diseño del examen y cómo tomar el examen lo que permite que ciertos estudiantes salgan del paquete.

Si obtuvo información de algunos cursos diferentes, compare cuánto tiempo cada uno dedica a los temas del curso. Puede elegir el curso que mejor cubra los temas que menos conozca con la mayor cantidad de tiempo. A continuación hay una lista de los diferentes temas y los porcentajes aproximados que se les dedican en los tres exámenes del programa CFA:

Pesos del área temática del examen CFA

Área del tema	Nivel I	Nivel II	Nivel III
Estándares éticos y profesionales	15	10-15	10-15
Métodos cuantitativos	12	5-10	0
Economía	10	5-10	5-15
Informes y análisis financieros	20	15-20	0
Finanzas corporativas	7	5-15 > 0	Inversiones en acciones
10	15-25	5-15	Renta fija
10	10-20	10-20	Derivados > 5
5-15	5-15	Inversiones alternativas	4
5-10	5-15	Gestión de carteras y planificación patrimonial	7
5-10	40-55	Total	100
100	100	Fuente: The CFA Institute	(Nota: Estas ponderaciones están destinadas a guiar el plan de estudios y el desarrollo del examen procesos. Los pesos reales de los exámenes pueden variar ligeramente de un año a otro. Tenga en cuenta que algunos temas se combinan con fines de prueba.) > Otra estrategia muy efectiva para encontrar maneras de ganar puntos marginales en el examen CFA es buscar tantos charters CFA como sea posible para obtener una mejor comprensión de cómo tomar el examen. Hay muchos charterholders CFA en cada sociedad local que participan activamente en algún aspecto del proceso de examen. Todos los titulares de CFA están invitados a formar parte del proceso de calificación después de que se hayan realizado los exámenes. Aunque algunos solo pueden tener exámenes calificados una vez, si es que hay alguno, hay algunos que lo hacen religiosamente año tras año. Los titulares de CFA que califican generalmente trabajan con las secciones del examen en las que tienen un interés o experiencia particular. Aquí hay algunos consejos de aquellos que ya han tomado el examen:

^{Hable con otros titulares de CFA, y candidatos Para las preguntas de ensayo, la escritura legible es clave.Los evaluadores analizan las respuestas de ciertas palabras o frases y luego otorgan puntos en consecuencia. Si un alumno no puede leer su escritura, no obtendrá puntos, incluso si tiene la información correcta en su ensayo. Si puede hacerlo de manera eficiente, imprima sus respuestas de ensayo.}

Comience cada pregunta con un bosquejo y luego escriba la respuesta correspondiente debajo. En muchos casos, un buen esquema bien pensado es suficiente para obtener todos los puntos para la pregunta y hará que su alumno esté contento de que no haya que leer todo el ensayo. Nunca deje una pregunta de ensayo en blanco. Si no conoce la respuesta, coloque palabras de moda relacionadas con el tema. Escriba sobre el proceso para obtener la respuesta correcta. En muchos casos, esto le dará algunos puntos y en varias respuestas puede marcar la diferencia entre pasar y fallar.

• Conozca su información ética. La ética se usa para determinar el resultado de los exámenes que están al margen entre aprobar y reprobar. Si ha hecho mal en la sección de ética, lo más probable es que falle; una ética acertada y se te dará luz verde.
• Estos ejemplos son intemporales, pero hay muchos otros que cambian a medida que los exámenes evolucionan. Se introducen nuevas tendencias, herramientas y métodos y se les da mayor peso en el examen a medida que esa información se convierte en el estándar. Para crear una ventaja competitiva sobre otros candidatos al programa, es imperativo que busque las fuentes de la información más reciente.
• Cada sociedad local periódicamente organiza almuerzos con oradores sobre diversos temas relacionados con la inversión. Póngase en contacto con su sociedad local para obtener un calendario de estos eventos y cómo registrarse para asistir. Además de ser una excelente fuente de redes, hay muchos miembros que estarán más que felices de ayudar a un candidato a CFA a aprobar sus exámenes de la manera que sea posible. Todos han pasado por el proceso y entienden la importancia de obtener la mayor ventaja competitiva posible.
• The Bottom Line

Debido a la duración y el rigor del programa CFA, aprobar cualquiera de los tres exámenes en el programa CFA no solo requiere pasión por el material y el compromiso de estudiar, sino que también requiere comprender cómo tome el examen y pronostique qué información probablemente aparecerá como preguntas del examen.

Además de una introspección al evaluar qué temas son fortalezas y cuáles son las debilidades, los candidatos deben desarrollar estrategias de estudio y examen que les permitan superar el promedio, ese gran grupo de participantes que se cruzan en la delgada línea entre pasar y fallando Además de guías de estudio e instructores, los titulares de CFA, especialmente los más cercanos al proceso de desarrollo y clasificación de exámenes, deben proporcionar la mejor fuente para desarrollar la ventaja competitiva necesaria para asegurar el éxito y el camino más corto para recibir su designación de CFA y abrir muchos nuevas posibilidades de trabajo.