En general, la designación de Analista Financiero Colegiado (CFA) es un reto desalentador, y las probabilidades de éxito desde el principio hasta el final son escasas; menos del 20% de los que comienzan este desafío llegan al final. Sin embargo, como uno de cada cinco candidatos ha demostrado, es posible.

No hay un código secreto para navegar a través del programa CFA y pasar la prueba, pero un enfoque organizado y disciplinado lo ayudará a pasar cada nivel del programa y, en última instancia, a lograr su objetivo. Averigüe lo que necesitará para hacer el corte y pasar cada nivel en su primer intento.

El programa CFA

Antes de entrar en la cuestión esencial, es importante entender lo que todo el programa implica. El programa Chartered Financial Analyst, ofrecido por el CFA Institute en Charlottesville, Virginia, está diseñado para enseñar a los profesionales de la inversión un "cuerpo de conocimiento candidato" (CBOK). El CBOK evalúa a los candidatos en ética, análisis cuantitativo, análisis de estados financieros, economía, análisis de cartera, finanzas corporativas y el análisis de acciones, bonos e inversiones alternativas.

Consta de tres niveles, cada uno de los cuales culmina en un examen de seis horas. El primer examen se administra a fines de la primavera o al final del otoño (generalmente el primer sábado de junio y diciembre) y los exámenes de los niveles 2 y 3 se ofrecen solo a fines de la primavera (generalmente el primer sábado de junio). Después de pasar los tres niveles del examen, cada candidato CFA que tenga cuatro años de experiencia en inversión profesional es elegible para recibir la designación de Analista Financiero Colegiado.

¿Estás preparado para el desafío? Las claves del éxito son organizarse, desarrollar un programa de estudio efectivo y una revisión.

Clave No. 1: Organícese

Una vez que haya tomado la decisión de presentarse para el próximo examen CFA, debe desarrollar un curso de acción. Aquí hay algunos consejos:

Comience temprano

El Instituto CFA estima que se necesitan al menos 250 horas de estudio independiente para aprobar cada examen, y la encuesta del instituto de 2016 mostró que los candidatos realmente se preparan en promedio 322 horas durante el examen niveles. En otras palabras, un candidato que comienza seis meses antes del día del examen debe planear pasar más de 13 horas por semana estudiando. Los candidatos pasan la mayor parte del tiempo revisando el plan de estudios del programa CFA, el examen simulado y el uso de materiales de preparación de exámenes independientes.

Vista previa del material antes de comenzar

Después de registrarse para cada nivel, recibirá un plan de estudios que se divide en aproximadamente 18 sesiones de estudio. Haga una vista previa amplia de cada sesión para determinar su familiaridad con cada tema. (Consulte nuestra página de preparación para el examen para una revisión rápida del examen de nivel 1 de CFA).

Desarrolle un plan de juego

Obtenga su calendario y determine qué semanas estudiará qué secciones.Traza esto en Excel, Outlook o un programa de programación similar. Programe sus estudios para que termine con todas las secciones al menos un mes antes del examen, para que pueda revisar. Además, programe los días de revisión a medida que avanza.

Seleccionar un curso de evaluación

De ninguna manera un curso de revisión debe sustituir el estudio del material. Sin embargo, un buen curso de revisión puede aumentar su programa de estudio aclarando o señalando conceptos con los que puede estar teniendo problemas. La clave es escoger solo un curso, para que pueda dedicar más tiempo a centrarse en el CBOK.

Clave No. 2: Desarrolle un Programa de Estudio Efectivo

Un programa de estudio efectivo marcará la diferencia entre aprobar y reprobar. Para desarrollar un programa efectivo, considere lo siguiente:

Estudie todas las "Declaraciones de resultados de aprendizaje" (LOS)

El CFA Institute define LOS como "conocimiento, habilidades y habilidades que debe poder aplicar después de completar una lectura y todos los ejercicios y problemas asociados ". Para dominar cada LOS, desarrolle un esquema y escriba los términos, definiciones y fórmulas importantes relacionados con cada uno. Es más probable que recuerde estos puntos más adelante si se toma el tiempo de escribirlos cuando los encuentre.

Usar tarjetas flash

Las tarjetas flash hechas en casa son una forma efectiva de dominar el material. Las tarjetas flash son portátiles, mucho más ligeras que llevar contigo todo el plan de estudios de CFA y pueden revisarse rápidamente mientras viajas al trabajo, durante la hora del almuerzo, etc.

Usa técnicas de memoria

Dispositivos mnemotécnicos, como tomar la primera letra de cada palabra en un concepto para deletrear una palabra, son útiles. También hay otros trucos, como los lemas pegadizos. Por ejemplo, "SiP a CoKe" se puede usar para recordarle la paridad put-call de la opción: Los precios de una Acción + el Put = los de la Llamada + el valor presente del precio final. Además, no deje de tener en cuenta el valor de las señales de la memoria auditiva.

Estudie material cuantitativo y cualitativo de forma diferente

Al estudiar material cuantitativo, trabajar en problemas es importante. Primero estudie el concepto, luego aprenda haciendo estos problemas una y otra vez. Una vez que comprenda cómo resolver un problema, vuelva al material para una mayor comprensión. Lea temas cualitativos, como ética o finanzas del comportamiento antes de trabajar en cualquier problema. Acércate a estas lecturas como si estuvieras disfrutando de un buen libro. Muchos problemas éticos se basan en escenarios y son fáciles de leer.

Trabaja con tantas preguntas de práctica como puedas

Usa el plan de estudios provisto por el CFA Institute para mostrar en qué problemas debes trabajar. Mejore su estudio trabajando en problemas adicionales de proveedores de exámenes de buena reputación.

Use su calculadora aprobada

Parte del desafío al pasar los exámenes CFA es la capacidad de responder preguntas en un corto período de tiempo. Practicar con la calculadora que usará el día del examen le permitirá lograr la mayor eficiencia.

Manténgase motivado

Concéntrese en por qué está ganando su estatuto de CFA y cómo se recompensará después de tomar el examen.

Mantenga un estilo de vida saludable

Coma alimentos saludables, duerma bien, evite el consumo excesivo de alcohol o cafeína, y recuerde hacer ejercicio. Las personas que están sanas son mejores estudiantes.

Clave No. 3: Revise

Afortunadamente, ha estado revisando el material a medida que avanza. Sin embargo, aún necesitará un mes sólido para revisar el material una vez que haya pasado por todas las sesiones. No tome esta parte del proceso de estudio a la ligera. Estos son algunos consejos útiles para la etapa de revisión:

Finalizar antes de tiempo

Finalizar y cubrir todos los materiales al menos un mes antes del examen.

Use Practice Tools

Utilice herramientas como exámenes de preparación en línea para evaluar sus fortalezas y debilidades. Averigüe dónde necesita fortalecer sus fortalezas y practicar en áreas donde es débil.

Problemas de trabajo fuera de línea

Haga su trabajo como lo haría el día del examen, con una calculadora y un lápiz en la mano. Si se acostumbra a resolver problemas en Excel, puede tener problemas de administración de tiempo durante la prueba real.

Realice los exámenes de práctica

Tome estos comienzos un sábado varias semanas antes del día del examen e intente replicar el entorno de prueba real tanto como sea posible. Tómese tiempo y no permita interrupciones. Esto le permitirá acostumbrarse a escribir dos exámenes de tres horas en un día. También es posible que desee invertir en un conjunto de tapones para los oídos bien; estos serán útiles durante el examen real.

Haga una prueba Ejecute

El sábado antes del examen, conduzca hasta el lugar donde tomará la prueba y revise el sitio. Determine dónde se estacionará y la forma más rápida de llegar a la sala de examen.

Hágase tiempo para usted

Si es posible, quítese la semana anterior al examen. Esto le dará tiempo a su revisión final y reducirá los niveles de estrés antes del examen. Quédese en casa, estudie el material y no permita interrupciones.

Sleep Tight

Tómatelo con calma la noche anterior. Revise ligeramente el material, revise los puntos débiles y coma una buena cena. Prepare un almuerzo para el día siguiente para comer durante su descanso de dos horas. También recuerde empacar su calculadora, lápices, borradores, medicamentos requeridos, boleta de examen, identificación con foto y tapones para los oídos. Ve a la cama a un tiempo decente.

El día del examen

Se despierta temprano y come un buen desayuno. Repase algunos conceptos amplios. Comience con los que son fáciles para usted; entonces trabaja algunos problemas. No entres en el examen en frío. Salga de la casa con tiempo suficiente para ir al examen. Relájese y tome algunas respiraciones profundas. Evite hablar con otros sobre el examen. Si ve a alguien con quien desea hablar, intente no hablar sobre el examen. Esto solo lo estresará y perjudicará su desempeño.

Luego tome (y apruebe) el examen.

The Bottom Line

Si eres un candidato en el programa CFA o estás planeando registrarte, debes planear para tener éxito. Organice su material, estudie de manera efectiva y revise. De esta manera, debe estar en camino de pasar cada nivel del programa CFA en su primer intento.