A nadie le gusta ver que la bolsa de valores se tambalee. Nos gusta aún menos cuando esa caída se convierte en una diapositiva extendida. Perder dinero no es parte del plan de cualquier inversor, por lo que a menudo estamos tentados a sacar nuestro dinero de un mercado de valores en declive y colocarlo en un lugar que percibimos como más seguro. Por supuesto, tan pronto como hacemos el movimiento y nos retiramos, comenzamos a preguntarnos cómo y cuándo volver para no perder las posibles ganancias si el mercado se recupera. (Sacar su dinero del mercado puede ayudarlo a dormir por la noche, pero ¿es una jugada inteligente? Lea más en ¿Cobran su efectivo: colchón o mercado? )

Aliviar el respaldo en Dólar el promedio de costo, una estrategia de inversión basada en la inversión de la misma cantidad de dinero a intervalos regulares durante un período de tiempo, es una forma de reingresar a los mercados. Cuando se usa este método, cada inversión compra menos acciones cuando los precios son más altos y más acciones cuando los precios son más bajos. Esto resulta en un precio por acción más bajo que si se comprara un número constante de acciones a intervalos regulares. También evita la pena de hacer una inversión a tanto alzado y luego ver caer los precios de las acciones.

Si bien el promedio del costo en dólares también significa que no hará una inversión global en el fondo del mercado y maximizando sus ganancias cuando el mercado se eleve, los inversionistas tienden a sentir el dolor de perder más de lo que disfrutan la victoria de una ganancia. Es la razón por la que muchos inversores tienen una posición de pérdida hasta el final en lugar de venderla y minimizar la pérdida. También es la razón por la cual los inversores tienen tanto miedo durante los mercados bajistas, a pesar de que tanto los mercados hacia arriba como hacia abajo son una parte normal y esperada del ciclo económico. (Obtenga más información en Promedio de costo en dólares paga ).

Otra aproximación al costo en dólares implica invertir la mitad de sus activos en una suma global y la otra mitad en el tiempo a intervalos regulares. Este método pone una mayor cantidad de su cartera para trabajar más rápidamente. (Obtenga más información en Cómo encontrar su zona de confort de inversión .)

Un enfoque defensivo Si bien no es posible predecir el momento exacto en que el mercado cambiará, es posible hacer ajustes en su cartera basada en las condiciones prevalecientes del mercado. Del mismo modo que el mercado bursátil está sujeto a los movimientos cíclicos del ciclo económico, hay sectores de la economía que tienden a moverse con los ciclos y sectores que se ven menos afectados por ellos.

Las acciones que se ven menos afectadas por los ciclos económicos se conocen como acciones no cíclicas o defensivas. Las empresas de servicios básicos y los bienes de consumo son vistos como sectores defensivos porque los inversores necesitan alimentar sus automóviles, calefaccionar sus hogares y alimentarse, independientemente de las condiciones económicas. Solo tenga en cuenta que la cena puede ser macarrones con queso en lugar de filet mignon.(Estas empresas pueden no ser llamativas, pero ofrecen a los inversores estructura y diversificación Una guía para consumidores básicos o consulte Proteja su cartera con valores defensivos .)

Sectores cíclicos, en el Por otro lado, tienden a moverse en conjunto con la economía. La industria y la tecnología de la información son dos ejemplos sólidos de sectores cíclicos. Cuando la economía está en recesión, los consumidores limitan sus compras. A su vez, las fábricas producen menos y cobran menos por sus productos terminados. Estos desarrollos perjudican la rentabilidad de las empresas industriales, lo que lleva a la disminución de los precios de las acciones.

Una situación similar ocurre en el sector de tecnología de la información. Cuando los tiempos son difíciles, las empresas no tienen el dinero necesario para invertir en actualizaciones tecnológicas. Los consumidores también tienen menos probabilidades de gastar dinero en equipos informáticos nuevos. Como resultado, las ventas disminuyen y los precios de las acciones caen. (Invertir durante una recesión económica significa simplemente cambiar su enfoque. Descubra los beneficios de las acciones defensivas en Acciones cíclicas y no cíclicas .)

Pasando del nivel sectorial al nivel de empresa individual, las empresas que dependen en la apreciación del precio de las acciones para impulsar su crecimiento tienden a tener un atractivo limitado para los inversores cuando los precios de las acciones están cayendo. Por otro lado, las compañías que pagan dividendos regulares y tienen una larga historia de aumentar sus pagos de dividendos pueden ser particularmente atractivas cuando los precios de las acciones son estables o hacia abajo.

Los pagos de dividendos saludables tienden a asociarse con acciones de blue chip. Los chips azules son conocidos por tener una larga historia de rentabilidad y administración sólida. Si puede encontrar una empresa de servicios básicos o una empresa que produce bienes de consumo básicos, eche un vistazo al historial de pagos divididos: es posible que haya encontrado una inversión defensiva. (Para ver de cerca cómo una empresa puede poner sus ganancias directamente en sus manos, consulte La importancia de los dividendos , Los dividendos aún se ven bien después de todos estos años y Cómo Los dividendos funcionan para los inversores .)

Una visión a largo plazo ¿Cuál es el mejor método para volver al mercado y el mejor lugar para poner su dinero? Simplemente no es posible saberlo. Nadie sabe cuándo el mercado tocará fondo, del mismo modo que nadie sabe qué rebote del mercado de valores es realmente el comienzo de un rebote. Lo que sí sabemos es que, en períodos de más de 20 años, la tendencia general en el mercado bursátil ha sido históricamente al alza. Incluso la Gran Depresión duró solo una docena de años. A pesar de este conocimiento, los inversores siguen en pánico y sacan su dinero del mercado cuando los osos están al acecho. (Cuando todos se apresuran a deshacerse de sus acciones, es posible que se encuentre con una gran oportunidad de compra. Obtenga más información al respecto en Aprovechando de la venta de pánico .)

Tales reacciones instintivas son a menudo el resultado de poca o sin planificación Considere, por un momento, la idea de sacar dinero del mercado para evitar pérdidas a corto plazo. Si necesita su dinero para cubrir las necesidades a corto plazo, probablemente no pertenezca a la bolsa de valores en absoluto.Del mismo modo, si no necesita su dinero durante al menos unos años, las probabilidades son de que pueda superar la volatilidad a corto plazo simplemente esperando a que el ciclo del mercado se cumpla.

Un plan Para evitar quedar atrapados en el frenesí la próxima vez que el mercado se caiga, planifique con anticipación. Reúnase con un asesor financiero profesional, asigne sus activos de una manera bien pensada y deje que el mercado siga su curso mientras se sienta y mira. Cuando sienta la necesidad de mover su dinero dentro y fuera del mercado, en un esfuerzo por evitar pérdidas y obtener ganancias, deténgase un momento y piense en la cantidad de personas que usted sabe que se enriquecieron con el tiempo del mercado. A menos que tengas una larga lista, es mejor que sigas con un plan y le des tiempo al mercado para que se establezca.