Los salarios lucrativos, las bonificaciones fuertes y la creatividad en el trabajo han resultado en que el comercio cuantitativo se convierta en una opción de carrera atractiva. Los comerciantes cuantitativos, o quants para abreviar, usan modelos matemáticos para identificar oportunidades de comercio y comprar y vender valores. La afluencia de candidatos de la academia, el desarrollo de software y la ingeniería han hecho que el campo sea bastante competitivo. En este artículo, veremos las habilidades y la educación necesarias para convertirse en un operador cuantitativo. (Ver Quants relacionados: The Rocket Scientists of Wall Street.)

¿Qué hacen los clientes realmente?

La palabra quant se deriva de lo cuantitativo, lo que esencialmente significa trabajar con números. El avance del comercio algorítmico asistido por computadora y el comercio de alta frecuencia significa que hay una gran cantidad de datos de negociación que deben analizarse. Quita el mío e investiga el precio disponible y los datos de cotizaciones, identifica oportunidades comerciales rentables, desarrolla estrategias comerciales relevantes y aprovecha las oportunidades a una velocidad vertiginosa usando programas de computadora desarrollados por el propio usuario. En esencia, un comerciante de quant necesita una mezcla equilibrada de conocimiento profundo de las matemáticas, exposición comercial práctica y conocimientos de habilidades informáticas. Los operadores cuantitativos pueden trabajar para firmas de inversión y bancos o pueden ser comerciantes propietarios, utilizando su propio dinero para la inversión. Analicemos los detalles. (Ver Quants relacionados: Lo que hacen y cómo han evolucionado. )

Habilidades técnicas

Una aspirante a cuant debe tener, como mínimo, una formación en finanzas, matemáticas y programación informática. Además, los cuantos deben tener las siguientes habilidades y antecedentes:

• Números, números y números: Los operadores cuantitativos deben ser excepcionalmente buenos con las matemáticas y el análisis cuantitativo. Por ejemplo, si los términos como probabilidad condicional, asimetría, curtosis y VaR no suenan familiares, entonces probablemente no estés listo para ser un cuant. El conocimiento profundo de las matemáticas es una necesidad para investigar datos, probar los resultados e implementar estrategias comerciales identificadas. Las estrategias comerciales identificadas, los algoritmos implementados y los métodos de ejecución comercial deben ser tan infalibles como sea posible. En el actual mundo comercial de la velocidad del rayo, los complejos algoritmos de negociación de números ocupan la mayor parte de la cuota de mercado. Incluso un pequeño error en el concepto subyacente por parte del comerciante cuantitativo puede resultar en una gran pérdida comercial.
• Educación y capacitación: Por lo general, es difícil para los nuevos graduados universitarios obtener un trabajo como comerciante cuantitativo. Una carrera profesional más típica comienza como un analista de investigación de datos y se convierte en una cuantía después de algunos años. La educación como un máster en ingeniería financiera, un diploma en modelos financieros cuantitativos o optativas en flujos cuantitativos durante el MBA regular, puede dar a los candidatos una ventaja.Estos cursos cubren los conceptos teóricos y la introducción práctica a las herramientas requeridas para el comercio cuantitativo.
• Conceptos de Trading: Quants se espera que descubran y diseñen sus propias estrategias comerciales y modelos desde cero, así como personalizar los modelos establecidos. Un candidato comercial cuantitativo debe tener un conocimiento detallado de las estrategias de negociación populares, así como las ventajas y desventajas respectivas de cada uno. (Consulte las Estrategias cuantitativas relacionadas: ¿son para usted?)
• Habilidades de programación: Los comerciantes cuantitativos deben estar familiarizados con la extracción de datos, la investigación, el análisis y los sistemas de comercio automatizado. A menudo están involucrados en el comercio de alta frecuencia o el comercio algorítmico. Una buena comprensión de al menos un lenguaje de programación es imprescindible y cuantos más programas conozca el candidato, mejor. C ++, Java, Python y Perl son algunos de los lenguajes de programación comúnmente utilizados. La familiaridad con herramientas como MATLAB y hojas de cálculo, y conceptos como big data y estructuración de datos, es una ventaja. (Consulte la codificación de los sistemas comerciales relacionados: Introducción.)
• Uso de la computadora: Quants implementa sus propios algoritmos en datos en tiempo real que contienen precios y comillas. Deben estar familiarizados con cualquier sistema asociado, como un Terminal Bloomberg, que proporciona datos y contenido. También deberían sentirse cómodos con aplicaciones de gráficos y análisis de software como MATLAB y hojas de cálculo, y ser capaces de usar plataformas de negociación de intermediarios para realizar pedidos. (Para obtener más información, vea Pasos para convertirse en un operador cuantitativo.)

Soft Skills

Más allá de las habilidades técnicas mencionadas anteriormente, los operadores cuantitativos necesitan habilidades blandas. Las personas empleadas en los bancos de inversión o fondos de cobertura pueden ocasionalmente necesitar presentar sus conceptos desarrollados a los gerentes de fondos y superiores para su aprobación. Normalmente, los intereses no interactúan con los clientes y, a menudo, trabajan en un equipo especializado, por lo que las habilidades de comunicación promedio pueden ser suficientes. Además, un comerciante cuantitativo debe tener las siguientes habilidades blandas:

• Temperamento de un comerciante: No todos pueden pensar, actuar y comportarse como un comerciante. Los comerciantes exitosos siempre buscan ideas comerciales innovadoras, pueden adaptarse a las cambiantes condiciones del mercado, prosperan bajo estrés y aceptan largas horas de trabajo. Los empleadores evalúan minuciosamente a los candidatos por estos rasgos. Algunos incluso dan pruebas psicométricas.
• Habilidades para tomar riesgos: El mundo comercial actual no es para los débiles. Cortesía del margen y el apalancamiento comercial con dependencia de las computadoras, las pérdidas pueden alcanzar montos superiores al capital disponible de un operador. Los aspirantes deben comprender las técnicas de gestión de riesgos y mitigación de riesgos. Una cuantificación exitosa puede hacer 10 intercambios, enfrentar pérdidas en los primeros ocho y obtener ganancias solo con los dos últimos intercambios.
• Cómodo con fallas: Un quant sigue buscando ideas comerciales innovadoras. Incluso si una idea parece infalible, las condiciones dinámicas del mercado pueden convertirla en un fracaso. Muchos aspirantes a operadores cuantitativos fracasan porque se atascan en una idea y siguen tratando de hacerlo funcionar a pesar de las hostiles condiciones del mercado.Pueden encontrar dificultades para aceptar el fracaso y, por lo tanto, no están dispuestos a dejar de lado su concepto. Por otro lado, los quants exitosos siguen un enfoque de desapego dinámico y pasan rápidamente a otros modelos y conceptos tan pronto como encuentren desafíos en los existentes.
• Mentalidad innovadora: El mundo comercial es altamente dinámico, y ningún concepto puede hacer dinero por mucho tiempo. Con algoritmos enfrentados con algoritmos y cada uno intentando superar a los demás, solo el que tiene una mejor y única estrategia puede sobrevivir. Un quantum necesita seguir buscando nuevas ideas comerciales innovadoras para aprovechar las oportunidades rentables que pueden desaparecer rápidamente. Es un ciclo interminable.

The Bottom Line

La negociación cuantitativa requiere habilidades de nivel avanzado en finanzas, matemáticas y programación de computadoras. Los grandes sueldos y las extraordinarias bonificaciones atraen a muchos candidatos, por lo que conseguir ese primer empleo puede ser un desafío. Más allá de eso, el éxito continuo requiere innovación constante, comodidad con el riesgo y largas horas de trabajo.