George Lane desarrolló estocásticos, un indicador que mide la relación entre el precio de cierre de una emisión y su rango de precio durante un período de tiempo predeterminado.
Catorce es el número matemático utilizado en el modelo de tiempo, y puede, según el objetivo del técnico, representar días, semanas o meses. El organizador puede querer examinar un sector completo. Para una visión a largo plazo de un sector, el grafista comenzaría mirando los 14 meses de todo el rango de cotización de la industria. (Para obtener más información sobre la lectura de gráficos, consulte Trazando su camino para obtener mejores rendimientos .)
Price Action
La premisa de los estocásticos sostiene que el precio de cierre de una acción tiende a negociarse en la parte alta de la acción del precio del día. La acción del precio es el precio al que se negocia una acción a lo largo de la sesión diaria. La acción puede haber abierto a $ 10. 00, negociado tan bajo como $ 9. 75 y tan alto como $ 10. 75, y cerró en $ 10. 50 por el día. La acción del precio de este ejemplo es entre $ 9. 75 (el mínimo del día) y $ 10. 75 (el máximo del día). Si el problema, sin embargo, se encuentra actualmente en un ciclo de tendencia bajista, los precios de cierre tenderán a cerrarse en el punto más bajo de la sesión de negociación.
Jack D. Schwager, el CEO de Wizard Trading y autor de algunos de los mejores libros escritos sobre análisis técnico, usa el término "normalizado" para describir osciladores estocásticos que tienen límites predeterminados tanto en el alto como en el bajo. lados bajos Un ejemplo de dicho oscilador es el índice de fuerza relativa (RSI) que tiene un rango de 0-100, y se establece en el rango de 20-80 o en el rango de 30-70. Ya sea que esté mirando un sector o un tema individual, puede ser muy beneficioso utilizar estocásticos y el RSI en conjunto. (Para obtener más información, consulte Viaje en la montaña rusa RSI y Exploración de osciladores e indicadores: RSI .)
Fórmula
El estocástico se mide con la línea% K y la línea% D, y es la línea% D que seguimos de cerca, ya que indicará cualquier señal importante en la tabla. Matemáticamente, la línea% K se ve así:
| % K = 100 [(C - L5close) / (H5 - L5)] |
C = el precio de cierre más reciente
L5 = el mínimo de las cinco sesiones de negociación anteriores
H5 = el precio más alto negociado durante el mismo período de 5 días.
La fórmula para la línea% D más importante se ve así:
| % D = 100 X (H3 / L3) |
Le mostramos estas fórmulas solo por el interés. El software de gráficos actual hace todos los cálculos, haciendo que todo el proceso de análisis técnico sea mucho más fácil y, por lo tanto, más emocionante para el inversor promedio. Con el fin de darse cuenta de cuándo una acción se ha movido a una posición de sobrecompra o sobreventa, el estocástico es el indicador técnico favorecido, ya que es fácil de percibir y tiene un alto grado de precisión.
Lectura del gráfico
La línea K es la más rápida y la línea D es la más lenta de las dos. El inversor debe observar cómo la línea D y el precio del problema comienzan a cambiar y moverse hacia las posiciones de sobrecompra (sobre la línea 80) o sobrevendida (debajo de la línea 20). El inversor debe considerar vender las acciones cuando el indicador se mueve por encima del nivel 80. Por el contrario, el inversor debe considerar comprar un problema que esté por debajo de la línea 20 y que esté comenzando a subir con un mayor volumen.
A lo largo de los años, muchos han escrito artículos que exploran el "ajuste" de este indicador, pero los nuevos inversores deberían concentrarse en los fundamentos de los estocásticos.
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| Fuente: TradeStation |
En el gráfico anterior de eBay, se presentaron varias oportunidades de compra claras durante los meses de primavera y verano de 2001. También hay una serie de indicadores de venta que podrían haber llamado la atención de los clientes. comerciantes de término. La fuerte señal de compra a principios de abril habría dado tanto a los inversionistas como a los operadores una gran serie de 12 días, que iban desde los 30 dólares. 00 área a mediados de $ 50. Área 00 La corrida actual en el stock comenzó con una fuerte señal de compra hace solo dos semanas. Aunque la señal de compra parece haber sido un comienzo en falso, se ha confirmado que, incluso en estas difíciles condiciones de mercado para las acciones de Internet, más dinero nuevo entrará en eBay.
Conclusión
El estocástico es un indicador favorito de algunos técnicos debido a la precisión de sus hallazgos. Es percibido fácilmente por veteranos experimentados y por nuevos técnicos, y tiende a ayudar a todos los inversores a tomar buenas decisiones de entrada y salida de sus propiedades.
Para obtener más información, lea Exploración de osciladores e indicadores: oscilador estocástico .
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