Los mercados internacionales de acciones cambiaron en agosto de 2015, cuando el mercado de valores chino implosionó y los mercados mundiales se hundieron durante una semana. Muy pocos fondos internacionales cotizados en bolsa (ETF) entraron en noviembre habiendo ganado en el año.

Los ETF internacionales están dominados por Vanguard, BlackRock y State Street Global Advisors (SSgA). Sin embargo, con pocas excepciones, los principales fondos de todas estas compañías tuvieron problemas en 2015 a raíz de la caída de las actuaciones asiáticas y la agitación en la zona del euro y Medio Oriente. Aún así, muchos inversores estadounidenses están buscando en el extranjero gracias a la perspectiva de que la Reserva Federal finalmente eleve las tasas de interés.

También ha habido cierta preocupación de que el aumento de las tasas pueda dañar a las compañías financieras de los Estados Unidos, ya que el aumento de las tasas también podría indicar el fin de la flexibilización cuantitativa del sector histórico y pro-financiero por parte de la Reserva Federal. No es necesario que exista esta preocupación con las acciones financieras extranjeras, que pueden ver que los diferenciales se amplíen si aumentan las tasas de interés mundiales. Es muy difícil predecir el tipo de entorno de tasas de interés que las instituciones financieras extranjeras verán en 2016.

IShares MSCI EAFE Small-Cap Fund

Emisor: BlackRock iShares

Activos bajo administración (AUM): $ 5. 04 mil millones

rendimiento anual 2015 (YTD): 7. 82%

Ratio de gastos: 0. 4%

Si está buscando el destacado ETF de acciones internacionales de 2015, el iShares MSCI Fondo EAFE Small-Cap (NYSEARCA: SCZ SCZiS MSCI EAFE SC63. 33 + 0. 22% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es él. Su retorno de 7.82% en el año anterior está muy por encima de cualquiera de los otros ETF en la lista, aunque parte de ese desempeño es la coincidencia del tiempo; SCZ cojeó en enero después de una caída libre que comenzó en junio de 2014. En otras palabras, SCZ comenzó tan bajo en enero que podría arrojar rendimientos positivos incluso después de la calamidad en agosto.

Sin embargo, SCZ ha subido 12. 8% en tres años y alcanza cada marca de verificación que un inversor de ETF podría esperar. La base de activos es lo suficientemente grande como para evitar problemas de cierre, la relación de gastos sigue siendo baja teniendo en cuenta el segmento y se negocia muy bien para un ETF centrado en pequeña capitalización.

SCZ excluye a las empresas canadienses, que se está convirtiendo en estándar gracias a la gran proximidad del rendimiento canadiense y estadounidense. La diversidad general es intensa; sus 10 principales tenencias solo suman hasta el 3. 5% del total de activos, y ningún sector en particular comprende más del 20% de la cartera en circunstancias normales. En general, la exposición a Japón y el Reino Unido es muy fuerte.

Vanguard FTSE All-World ex-U. S. ETF

Emisor: Vanguard

AUM: $ 13. 36 mil millones

rendimiento anual de 2015: -2. 68%

Relación de gastos: 0.14%

El Vanguard FTSE All-World ex-U. S. ETF (NYSEARCA: VEU VEUVn FTSE exUS54. 12 + 0. 37% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) se enfoca en acciones de mediana y gran capitalización para todos los países, excepto los Estados Unidos Estados Unidos, ofreciendo cobertura excelente y diversa con alta liquidez y tarifas bajas. Específicamente, rastrea el FTSE All World ex-U. S. Net TR S.RIC Index, lo que significa que se apoya fuertemente en las acciones financieras.

Una jugada financiera se refiere a la partida en 2016, excepto que VEU no es un ETF de compra y venta directa; es para inversores a largo plazo que desean una apreciación a largo plazo, no ganancias rápidas. Aproximadamente una quinta parte de la cartera proviene de Japón, con otro 15% del Reino Unido. Ningún otro país comprende ni siquiera el 7. 5% y, notablemente, China e India no aparecen en los 10 países principales. VEU rindió 2. 90% en los 12 meses entre noviembre de 2014 y noviembre de 2015, por lo que también hay cierto potencial de ingresos.

IShares Core MSCI Emerging Markets ETF

Emisor: BlackRock iShares

AUM: $ 8. 5 mil millones

rendimiento anual de 2015: -10. 82%

Relación de gastos: 0. 16%

Muchas publicaciones podrían colocar correctamente el ETF iShares Core MSCI Emerging Markets (NYSEARCA: IEMG IEMGiShs Core EM56. 48 + 1. 02% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en el segmento de fondos de mercados emergentes en lugar de capital internacional, pero aún evita las acciones nacionales y, lo que es más importante, cierra una cartera bien cubierta en un paquete de bajo costo. Más del 70% de la cartera está dedicada a empresas de economías emergentes y desarrolladas en Asia: muchas de Hong Kong, Corea del Sur, Taiwán y China.

IEMG es el ETF asociado del fondo mutuo EEM de BlackRock, aunque IEMG se enfoca un poco más en compañías más pequeñas y logró cubrir el 99% de toda la capitalización de mercado en el segmento. IEMG tiene costos bajos en 16 puntos básicos (bps) y opera más de $ 150 millones por día en spreads minúsculos.

Las principales participaciones individuales incluyen Samsung Electronics, Taiwan Semiconductor Manufacturing y Tencent Holdings. Más de la mitad de la cartera proviene de los sectores financiero, tecnológico y cíclico del consumidor, lo que significa una menor exposición a los sectores de energía y atención médica.

Vanguard Global ex-U. S. Real Estate ETF

Emisor: Vanguard

AUM: $ 3 mil millones

2015 YTD performance: -4. 9%

Ratio de gastos: 0. 24%

The Vanguard Global ex-U. S. Real Estate ETF (NYSEARCA: VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59. 82-0. 12% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) toma este lugar por delante del SDPR Dow Jones Global Real Estate ETF y First Trust FTSE EN Developed Markets Real Estate ETF porque sus costos son la mitad que los otros grandes jugadores en la ex-U global. S. espacio de bienes raíces. También tiene la cartera más grande y expansiva.

VNQI rastrea el S & P Global ex-U. S. Property Index, que está fuertemente invertido en Japón, Hong Kong y el Reino Unido, todos lugares con grandes poblaciones y muy poco espacio. También hay una buena asignación de inversiones inmobiliarias en China continental, algo de lo que carecen muchos competidores.VNQI incluye fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) comerciales, residenciales, especializados y mixtos y cualquier otro tipo de servicio inmobiliario. Para los inversores a quienes les gusta tener un fondo satelital de bienes raíces, VNQI es una apuesta fuerte a largo plazo.

Los REIT suelen tener un rendimiento muy bajo cuando aumentan las tasas de interés, por lo que este puede ser un ETF para esperar una mejor oportunidad de fijación de precios más adelante en el año.

Schwab Fundamental International Large Company ETF

Emisor: Charles Schwab

AUM: $ 761. 85 millones

rendimiento anual de 2015: -2. 96%

Relación de gastos: 0. 32%

El ETF de Schwab Fundamental International Large Company (NYSEARCA: FNDF FNDFSch Fnd Intl LG30. 53 + 0. 23% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) se centra en el lado más pequeño del espectro de gran capitalización, con la esperanza de encontrar compañías que están fundamentalmente infravaloradas. FNDF sigue el Russell Fundamental Developed ex-U. S. Large Company Index, que utiliza un proceso de selección de valores dirigido específicamente a ventas, flujo de caja, dividendos y otras métricas tradicionales de estados financieros. Normalmente hay entre 800 y 900 tenencias en el fondo.

Una métrica fundamental tradicional no se convierte en la ecuación FNDF: precio compartido. Esto diferencia al FNDF de otros ETF ponderados por capitalización fundamentales. El resultado es una cartera que se inclina hacia la energía y las industrias y lejos de la tecnología. Esta es una opción sólida para inversores con una inclinación fundamental / valor.