Regulaciones de EE. UU. Para corredores de divisas

Regulaciones de los EE. UU. Para corredores de divisas

Los intercambios de divisas (forex) se realizan sin interrupción en todo el mundo a través de mercados extrabursátiles. La naturaleza global de este mercado sin fronteras permite el acceso sin interrupciones, e. gramo. , un comerciante australiano puede comerciar en euros y yenes japoneses (EURJPY) a través de un intermediario con sede en Estados Unidos a pesar de las fronteras geográficas.

El comercio especulativo en el mercado de divisas minorista continúa creciendo. Como resultado, puede haber intermediarios (como bancos o intermediarios) que incurren en irregularidades financieras, estafas, cargos exorbitantes, tarifas ocultas, exposición de alto riesgo ofrecida a través de niveles de alto apalancamiento u otras malas prácticas. Las transacciones en Internet y basadas en aplicaciones móviles permiten un comercio fluido, pero también tienen peligros, como las empresas no reconocidas que operan en sitios que pueden cerrarse inesperadamente y huir con el dinero de los inversores. Como resultado, las regulaciones son necesarias y establecidas por las autoridades competentes para garantizar que se eviten tales prácticas. Las regulaciones están dirigidas a proteger a los inversionistas individuales y asegurar operaciones justas para salvaguardar los intereses de los clientes.

Los criterios más importantes al seleccionar un corredor de divisas son el estado de aprobación regulatoria del corredor y la autoridad que gobierna el corredor.

Cómo regulan las autoridades estadounidenses las cuentas de corretaje de Forex

La Asociación Nacional de Futuros (NFA) es el "principal proveedor independiente de programas reguladores eficientes e innovadores que salvaguardan la integridad de los mercados de derivados" (incluido el mercado de divisas). El alcance de las actividades de NFA es el siguiente:

  • Después de la debida diligencia, proporcione las licencias necesarias a los corredores de divisas elegibles para realizar negocios de compraventa de divisas.
  • Imponer el cumplimiento obligatorio de los requisitos de capital necesarios.
  • Fraude de combate.
  • Imponer requisitos detallados de mantenimiento de registros e informes con respecto a todas las transacciones y actividades comerciales relacionadas.

Hay disponible una guía regulatoria detallada en el sitio web oficial de NFA.

Disposiciones clave de las regulaciones de EE. UU .:

  • "Cliente" se define como "personas con activos de menos de $ 10 millones y la mayoría de las pequeñas empresas", subrayando que estas regulaciones están destinadas a proteger al pequeño inversor . Las personas de alto patrimonio neto pueden no estar necesariamente cubiertas por las cuentas de corretaje de divisas reguladas estándar.
  • Limita el apalancamiento disponible a 50: 1 (o el requisito de depósito de solo el 2% sobre el valor nocional de la transacción con divisas) en las principales monedas, asegurando que los inversores ignorantes o sin educación no se excedan y tomen riesgos sin precedentes. Las principales monedas se definen como la libra esterlina, el franco suizo, el dólar canadiense, el yen japonés, el euro, el dólar australiano, el dólar neocelandés, la corona sueca, la corona noruega y la corona danesa.
  • Limita el apalancamiento de 20: 1 (o el 5% del valor de transacción teórico) en monedas menores.
  • Para las opciones de Forex cortas, el monto del valor de la transacción nocional más la prima de la opción recibida debe mantenerse como depósito de seguridad.
  • Para opciones forex largas, se requiere la prima completa de la opción como seguridad. La regla
  • Primero en entrar, primero en salir (FIFO) evita mantener posiciones simultáneas en el mismo activo de divisas, i. e ... cualquier posición comercial existente (comprar / vender) en un par de divisas particular se cuadrará para la posición opuesta (vender / comprar) en el mismo par de divisas. Esto también implica ninguna posibilidad de cobertura durante el comercio de divisas.
  • El dinero que el intermediario de divisas le debe a los clientes debe mantenerse solo en una o más instituciones calificadas en los EE. UU. O en los países con centros monetarios.

¿Cómo difieren las regulaciones de EE. UU.

Se debe tener cuidado para verificar la propiedad, el estado y la ubicación de cada empresa, sitio web o aplicación de compraventa de divisas antes de suscribirse a una cuenta comercial. Hay muchos sitios web que reclaman bajos cargos de intermediación y alto apalancamiento (lo que permite una mayor exposición comercial con menos capital), algunos tan altos como 1000: 1. Sin embargo, casi todos estos sitios están alojados y operados desde fuera de los EE. UU. la autoridad interesada en el país de acogida. Incluso aquellos autorizados localmente no necesariamente tienen regulaciones que se aplican a los residentes de los EE. UU. Las regulaciones pueden variar ligeramente de un país a otro en términos de apalancamiento ofrecido, depósitos requeridos, requisitos de informes y protecciones de los inversores.

Aquí hay una lista indicativa de reguladores de corretaje de divisas para algunos países seleccionados:

  • Australia - Comisión de Inversiones y Valores de Australia (ASIC)
  • Comisión de Valores y Bolsa de Chipre - Chipre (CySEC)
  • Rusia - Servicio Federal de Mercados Financieros (FFMS)
  • Sudáfrica - Junta de Servicios Financieros (FSB)
  • Suiza - Comisión Federal de Bancos de Suiza (SFBC)
  • Reino Unido - Autoridad de Servicios Financieros (FSA)

Verificación del estado regulador de un bróker

La NFA proporciona un sistema de verificación en línea llamado Centro de información de estado de afiliación de fondo (BASIC), donde el estado de las firmas de corretaje de divisas con sede en EE. UU. ID, nombre de la empresa, nombre individual o nombre de grupo. Se debe tener cuidado de usar el nombre / ID correcto en la forma correcta, ya que muchas firmas de corretaje de divisas son conocidas por diferentes nombres (p. Ej., Un nombre de sitio web puede ser diferente del nombre corporativo legal).

The Bottom Line :

Las regulaciones financieras requieren un buen acto de equilibrio, con espacio constante para cambios a medida que los mercados se desarrollan. Muy poca regulación puede conducir a una protección ineficaz del inversor. Mientras que demasiada regulación puede resultar en una pérdida de competitividad global y una actividad económica reducida.