El análisis fundamental es un método de valoración que utilizan los inversores en acciones. Los analistas fundamentales intentan establecer el valor intrínseco de una empresa al considerar los resultados financieros, las tendencias de la industria, la gestión de la empresa y otra información cualitativa. Esta información se combina para pronosticar el desempeño futuro de la empresa y calcular el valor total de la empresa. Los inversores fundamentales toman decisiones comparando el valor intrínseco por acción con los precios del mercado.
El estado de resultados es una importante fuente de datos en el análisis fundamental. Ingresos, ganancias, márgenes de ganancias y tasas de crecimiento se encuentran entre los elementos más analizados de la cuenta de resultados. Toda esta información del estado de resultados es importante para estimar el potencial de ganancias futuras, y las ganancias son los medios a través de los cuales las empresas crean valor intrínseco. Además, los índices de valoración tales como la relación precio / beneficio (P / E), la relación precio / ventas (P / S) y el valor de la empresa a la relación EBITDA utilizan todos los datos que se muestran en el estado de resultados.
Considere el 10-Q de Apple Inc presentado en abril de 2015. Ingresos de $ 74. 6 mil millones crecieron 30% año tras año, lo que indica la calidad del producto, la expansión geográfica exitosa y el poder de fijación de precios. El margen de utilidad bruta en el trimestre fue 39. 8%, un aumento de dos puntos porcentuales con respecto al año anterior. Apple pudo gastar más en investigación y desarrollo, así como en la estructura general y administrativa sin sacrificar las ganancias obtenidas de las mayores ventas. El margen de operación en el trimestre finalizado en diciembre de 2014 fue 32. 5% versus 30. 3% en el año anterior, lo que indica una mayor eficiencia, poder de fijación de precios y posibles ganancias del apalancamiento. Mayores ingresos y márgenes de ganancias llevaron a una ganancia neta en el trimestre de $ 18 mil millones, un aumento del 37%. Dichos datos son importantes en el análisis fundamental ya que los inversores intentan calcular el valor de Apple basándose en el valor contable actual y las ganancias futuras.
¿Cuál es la diferencia entre un estado de flujos de efectivo y un estado de resultados?
Aprende cómo un estado de flujos de efectivo mide las fuentes y usos del efectivo de una compañía, mientras que un estado de resultados mide el desempeño financiero de una compañía.
¿Qué elementos del balance son más importantes en el análisis fundamental?
Lee cuáles son las partidas del balance que se consideran más importantes para el análisis fundamental, incluido el efectivo, las obligaciones actuales y las ganancias acumuladas.
¿Cómo puedo fusionar el análisis técnico y el análisis fundamental con el análisis cuantitativo para generar rendimientos en mi cartera de acciones?
Aprende cómo se pueden combinar las relaciones de análisis fundamentales con los métodos cuantitativos de selección de valores y cómo se usan los indicadores técnicos en los algoritmos.