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Un acuerdo de financiación de capital crea una relación a largo plazo y mutuamente beneficiosa entre los inversores y una empresa nueva o establecida. Se encuentra más comúnmente en industrias de alto crecimiento. Mediante acuerdos de financiación de capital, los inversores externos acuerdan financiar el lanzamiento de productos, la expansión comercial o el capital de trabajo necesarios para otra empresa a cambio de una participación en la propiedad de ese negocio. Si bien el financiamiento de capital puede ser una opción atractiva para las empresas en una fase de crecimiento, se requiere una cantidad de tiempo y esfuerzo sustanciales para garantizar la confianza de los inversionistas y, en última instancia, el financiamiento. El proceso por el cual las empresas obtienen financiamiento de capital comienza con la determinación de la necesidad, la búsqueda del inversor más adecuado, la valoración del negocio, la presentación y, finalmente, la obtención de un acuerdo a través de la negociación.

Determinación de las necesidades de financiación

Antes de que una empresa pueda obtener financiación de capital con éxito, primero debe determinar si este tipo de financiación es la más adecuada para sus necesidades. Algunas empresas son mejores candidatos para financiamiento a través de préstamos bancarios convencionales o financiamiento de deuda, pero un flujo de caja constante y una sólida trayectoria de ingresos son necesarios para asegurar este tipo de financiamiento. Para las empresas que no pueden obtener fácilmente el financiamiento de la deuda, renunciar a una parte de la propiedad a cambio de capital puede ser una opción viable. Sin embargo, es más probable que los inversores proporcionen financiación de capital a empresas con un alto potencial de crecimiento, y requieren un papel activo en la gestión del negocio.

Encontrar un inversor

Una vez que una empresa determina que el financiamiento de capital es la ruta más adecuada para asegurar el capital, es necesario encontrar un inversor. Las fuentes más comunes de capital privado incluyen empresas de capital de riesgo, inversores ángel y amigos o familiares del propietario de la empresa. Los capitalistas de riesgo financian grandes negocios para compañías que muestran sólidos estados financieros y un historial de ingresos constantes. Los inversores ángel a menudo se enfocan en negocios más pequeños y tienden a invertir en nuevas empresas basadas en la comunidad. Si bien tanto los capitalistas de riesgo como los inversionistas ángeles pueden proporcionar acuerdos de financiación que superen los $ 5 millones o $ 10 millones, son más difíciles de encontrar y seguros que los amigos o familiares.

Valorar el negocio y hacer el lanzamiento

Un aspecto clave para ganarse la confianza de los inversores es presentar el plan de crecimiento y la necesidad de financiación de una manera persuasiva. Antes de una reunión con un inversor, el propietario de una empresa debe realizar un análisis de los ingresos anteriores y el potencial de ventas futuras. Una valoración de negocios basada en esta información financiera es útil para determinar si una empresa vale una gran inversión.

La valoración de una empresa es un aspecto clave en una presentación de presentación hecha a los inversores, aunque una presentación también puede incluir un plan de negocios detallado, métricas relacionadas con el rendimiento y crecimiento proyectado o intención específica para el capital. Los inversores quieren asegurarse de que una empresa que recibe financiación pueda respaldar su valoración con datos claros, y deben sentirse cómodos con que el propietario de la empresa confíe y esté informado sobre el potencial de ingresos de la empresa.

Negociación

Después de un lanzamiento exitoso, los inversores interesados ​​traen una oferta de financiación a la mesa. Las empresas de capital riesgo proponen una cantidad total de inversión, responsabilidades distribuidas entre los inversores y los equipos de gestión empresarial, objetivos de crecimiento o ingresos y una estrategia de salida. Los dueños de negocios tienen la capacidad de negociar con inversores potenciales para llegar a un acuerdo que sea adecuado tanto para la compañía como para los inversores a largo plazo.