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Técnicamente hablando, los tipos de valores con mejor rendimiento en un mercado bursátil son aquellos que tienen correlaciones volátiles con oscilaciones cíclicas del mercado. Ciertos valores tienden a subir más rápido y a caer más allá del mercado en general. Los valores se denominan cíclicos cuando sus rendimientos siguen de cerca la dirección de los mercados alcistas o bajistas. La volatilidad se refiere a la tendencia de un valor a subir o bajar rápidamente.

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Los valores volátiles y cíclicos pueden incluir acciones; fondos cotizados en bolsa, o ETFs; y fondos mutuos agresivos. Las inversiones con menor sensibilidad cíclica, como los bonos, tienen menos probabilidades de ver enormes ganancias durante un mercado alcista. Por esta razón, muchos participantes del mercado ajustan sus carteras o estrategias comerciales durante un mercado alcista para mantener menos bonos y más acciones.

Acciones

Las acciones, también llamadas acciones, son los valores más comúnmente negociados con fines de inversión. Una acción es una parte de la propiedad en una empresa específica; por ejemplo, una acción de Coca-Cola representa una pequeña fracción de la compañía misma. El propietario de una acción puede beneficiarse de ella ya sea recibiendo pagos de dividendos de las ganancias de la compañía o vendiendo las acciones por más que su precio de compra original. Esto se llama "ganancia de capital".

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Históricamente, las acciones suben más rápido que los bonos en los mercados alcistas y caen más rápido que los bonos en los mercados bajistas. No todas las acciones tienen la misma sensibilidad a los ciclos del mercado. Las acciones de empresas grandes y estables dentro de sectores relativamente tranquilos tienden a generar menos volatilidad que las acciones de empresas más pequeñas y de mayor riesgo.

Fondos Mutuos

Los fondos mutuos son composiciones de acciones y bonos administrados por grandes compañías de inversión. Los inversores pueden comprar fondos mutuos pero no toman decisiones sobre los valores que tienen en su poder. Más bien, el dinero se toma de los inversores y es controlado por profesionales.

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Existe una gran variedad de fondos mutuos, que van desde fondos de bonos 100% hasta fondos de acciones agresivos al 100%. En general, sin embargo, los fondos mutuos también tienden a agruparse durante los mercados alcistas a un ritmo más rápido que los bonos individuales. Los fondos indexados en realidad generan rendimientos en conjunto con las principales bolsas de valores o índices; estos probablemente proporcionan la correlación más fuerte a los mercados alcistas o bajistas.

Fondos negociados en bolsa (ETF)

Los fondos negociados en bolsa no han existido tanto como acciones, bonos o fondos de inversión. Los ETF se componen de conjuntos de acciones, no a diferencia de los fondos mutuos, pero se pueden comprar y vender como acciones individuales en el mercado abierto. Esto permite a los inversionistas disfrutar de las ganancias de capital al sincronizar sus transacciones, que es algo que los fondos mutuos no pueden ofrecer.

Al igual que con cualquier clase de seguridad, los ETF pueden ser más o menos sensibles a los ciclos del mercado.Como están compuestos de acciones, pueden beneficiarse de los mercados alcistas de maneras similares. Representan una inversión híbrida que tiene algunas diferencias clave de los fondos de inversión o acciones.