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Las altas ventas de beneficios reducen el riesgo de crédito al proporcionar un mayor incentivo de ganancias en caso de que el prestatario no pueda pagar la deuda. El riesgo de crédito se refiere a la probabilidad de que el prestatario no pueda pagar la deuda financieramente. Mientras menos probable sea que se pague la deuda, mayor será el riesgo de crédito. Esto está relacionado con la compensación de riesgo-retorno. Se encuentran disponibles rendimientos más significativos a medida que aumenta la probabilidad de perder dinero en un contrato en particular. Dado que obtener un beneficio implica una cierta cantidad de riesgo, algunos prestamistas ofrecen préstamos a prestatarios de riesgo en previsión de ganancias abundantes. Las empresas más riesgosas se consideran apropiadas siempre que el rendimiento potencial sea sustancial. Al considerar un acuerdo con alto riesgo de crédito, los prestamistas deben considerar la probabilidad de incumplimiento del prestatario, el tamaño del préstamo y la tasa de recuperación.

Los prestatarios pueden ser evaluados por su solvencia crediticia para determinar si las ganancias potenciales reducen adecuadamente el riesgo crediticio. Si es probable que el prestatario incumpla con el préstamo, el incumplimiento puede ocurrir en cualquier momento durante el plazo del préstamo y podría afectar al prestamista con una pérdida esperada durante ese período contable. La probabilidad de incumplimiento dentro del primer año se puede usar como punto de referencia. Suponiendo que el prestatario incumple, el tamaño probable de la pérdida también se calcula al determinar el riesgo de crédito. La tasa de recuperación se utiliza para estimar cuánto de la obligación del préstamo se puede recuperar en caso de que el prestatario se declare en quiebra o se decida por un monto de reembolso menor. Usando estos tres factores, el prestamista puede comparar diferentes prestatarios y decidir cuánto riesgo involucra cada transacción potencial. Los prestatarios con mayores riesgos de crédito requieren mayores ganancias de préstamos para equilibrar el riesgo requerido por el prestamista. Este análisis de crédito determina la capacidad del prestatario para devolver la obligación al prestamista.

El crédito generalmente se califica de dos maneras diferentes. Los individuos y las empresas son más comúnmente calificados mediante el análisis de crédito y se les da un puntaje de crédito que se utiliza para comparar el crédito entre las diferentes partes. Los inversores que buscan información crediticia sobre una compañía en particular pueden recurrir a una agencia de calificación crediticia para obtener información de calificación, como Standard & Poor's. El análisis de crédito cuantifica factores múltiples y complejos que se utilizan para tomar decisiones de crédito y crea un número o conjunto de cartas que expresan la solvencia de una persona o compañía en particular. Este sistema a menudo es utilizado por las instituciones bancarias para evaluar las solicitudes de préstamos. Las empresas que buscan inversiones directamente del público y de una amplia gama de inversores institucionales e individuales normalmente reciben una calificación y una calificación de letra otorgada por una agencia de calificación crediticia.El riesgo de crédito se determina de manera similar tanto para individuos como para grandes compañías. Los tres factores determinan el riesgo de crédito involucrado en proporcionar un préstamo a cualquier prestatario y son una práctica estándar para evaluar el riesgo.