Los bonos convertibles son una clase de activos que pueden brindar beneficios de diversificación a la mayoría de las carteras de inversión. Un bono convertible es un tipo de garantía de renta fija que el tenedor puede convertir en un número predeterminado de acciones comunes en la empresa emisora ​​o en efectivo de igual valor. Los bonos convertibles generalmente tienen altos rendimientos. Proporcionan cierta protección a la baja, porque el valor del bono convertible solo puede caer al valor del piso de bonos. Los bonos convertibles mantienen el potencial alcista de los rendimientos de acciones y, por lo general, son menos volátiles que las acciones de la compañía.

Lord Abbett Convertible Fund (LACFX)

El Lord Abbett Convertible Fund ("LACFX") busca generar ingresos corrientes y la oportunidad de obtener una revalorización del capital invirtiendo principalmente en valores convertibles. Es apoyado por 48 profesionales de inversión, cada uno con un promedio de 13 años de experiencia en la industria de inversiones. La asignación actual del fondo es de 87. 1% de bonos convertibles, 7. 9% de capital, 3. 4% de bonos de alto rendimiento y 1. 7% de efectivo y equivalentes. En cuanto a la calidad crediticia, 55. 5% de las 105 inversiones individuales del fondo tienen una calificación B o superior. Sin embargo, 45. 5% de los valores restantes no están calificados. El cupón promedio de los valores es 2. 44% y el vencimiento promedio es 8. 49 años. El rendimiento de 30 días del fondo es 3. 05%. El Lord Abbett Convertible Fund tiene un índice de gastos de 1. 06%, notablemente por debajo del índice de gastos promedio de la Categoría Lipper de 1.37% de los fondos mutuos de bonos convertibles.

El Lord Abbett Convertible Fund tiene una carga escalonada de cargos por ventas que comienza en 2. 25% para las personas que invierten $ 100, 000 o menos. Este nivel baja y eventualmente alcanza el 0% para aquellos que invierten $ 500,000 o más en el fondo.

Fidelity Advisor Convertible Securities Fund (FACVX)

Fidelity Advisor Convertible Securities Fund ("FACVX") busca un alto nivel de rentabilidad total combinando los ingresos corrientes y la revalorización del capital invirtiendo al menos el 80% de sus activos en convertible valores y, a veces, acciones ordinarias. Este es uno de los mayores fondos mutuos de bonos convertibles en el mercado, con $ 1. 7 mil millones en activos bajo administración (AUM). El fondo tiene 89 inversiones diferentes emitidas por 80 emisores diferentes, y las 10 principales inversiones equivalen a 42. 73% de la cartera total. La cartera actual se distribuye de la siguiente manera: 39. 03% en bonos convertibles, 36. 79% en acciones preferentes convertibles, 22. 69% en acciones, y 1. 49% en efectivo y otros activos. El rendimiento del Fondo Fiduciario de Valores Convertibles de Fidelity Advisor es 2. 28%, y su índice de gastos es 0. 84%. El fondo tiene una inversión inicial mínima de $ 2, 500 y un saldo mínimo después de $ 1, 000. El fondo también tiene una carga máxima de 5.75%, pero de acuerdo con el prospecto, los inversores pueden calificar para descuentos en los cargos de venta.

Vanguard Convertible Securities Fund (VCVSX)

El Vanguard Convertible Securities Fund ("VCVSX") busca proporcionar ingresos corrientes y una revalorización del capital a largo plazo invirtiendo en una cartera ampliamente diversificada de EE. UU. valores convertibles extranjeros y utilizando un enfoque de inversión de abajo hacia arriba. Este fondo tiene $ 1. 5 mil millones de AUM, lo que lo convierte en uno de los fondos de bonos convertibles más grandes disponibles.

El Vanguard Convertible Securities Fund tiene distintas ventajas sobre Lord Abbett Convertible Fund, Fidelity Advisor Convertible Securities Fund y muchos otros que lo convierten en uno de los fondos mutuos de bonos convertibles más económicos del mercado. No tiene carga, y tiene una relación de gastos muy baja de 0. 38%.

El Vanguard Convertible Securities Fund invierte en 159 valores diferentes, y tiene un cupón promedio de 2. 1% y una duración promedio de 5. 6 años. La asignación actual es 93. 3% en bonos, 5. 1% en acciones y 1. 6% en reservas a corto plazo. Las inversiones dentro de los valores convertibles se distribuyen en todos los sectores, pero la mayoría de las inversiones se realizan en los sectores de tecnología de la información, finanzas, atención de la salud y consumo discrecional.