Los lectores de Análisis técnico de la revista Stocks y productos básicos recordarán que fue Jack Hutson, editor de la revista, quien presentó por primera vez TRIX a la comunidad técnica.

¿Qué es TRIX?
El indicador triple exponencial promedio (TRIX) es un oscilador utilizado para identificar los mercados de sobreventa y sobrecompra, y también se puede usar como indicador de impulso. Como muchos osciladores, TRIX oscila alrededor de una línea cero. Cuando se usa como un oscilador, un valor positivo indica un mercado sobrecomprado, mientras que un valor negativo indica un mercado sobrevendido. Cuando TRIX se utiliza como un indicador de impulso, un valor positivo sugiere que el impulso aumenta mientras que un valor negativo sugiere que el impulso está disminuyendo. Muchos analistas creen que cuando el TRIX cruza por encima de la línea cero da una señal de compra, y cuando se cierra por debajo de la línea cero, da una señal de venta. Además, las divergencias entre el precio y TRIX pueden indicar importantes puntos de inflexión en el mercado.

AD:

TRIX calcula una media móvil exponencial triple del registro de la entrada de precio durante el período de tiempo especificado por la entrada de longitud para la barra actual. El valor de la barra actual se resta por el valor de la barra anterior. Esto evita que los ciclos que son más cortos que el período definido por la entrada de longitud sean considerados por el indicador.

Ventajas de TRIX
Dos ventajas principales de TRIX frente a otros indicadores de seguimiento de tendencia son su excelente filtración del ruido del mercado y su tendencia a ser un indicador líder que rezagado. Filtra el ruido del mercado utilizando el cálculo promedio exponencial triple, eliminando así los ciclos menores a corto plazo que indican un cambio en la dirección del mercado. Tiene la capacidad de liderar un mercado porque mide la diferencia entre la versión "suavizada" de la información de precios de cada barra. Cuando se interpreta como un indicador adelantado, TRIX se utiliza mejor en conjunción con otro indicador de tiempo de mercado, lo que minimiza las indicaciones falsas.

AD:

Interpretación
En este gráfico del Dow Jones Industrial Average que cubre desde septiembre de 2001 hasta septiembre de 2002, puede ver por las flechas que el indicador TRIX, desde el máximo de marzo de 2002 a la baja marca de agua establecido en julio de 2002, estaba cayendo desde un nivel de más 40. 45 a un menos 83. 07. Este ejemplo muestra claramente que no hay ningún tiempo de demora entre el ajuste DJIA sur y el indicador TRIX después de esta acción del precio. (El software de gráficos de Tradestation 6 usa un promedio móvil de nueve días como el valor predeterminado, lo que ayuda a cronometrar los movimientos direccionales). Hemos visto que cuanto más corto es el marco de tiempo, más preciso es el indicador que indicará el movimiento en el problema que estamos estudiando.

AD:

Figura 1

Fuente: TradeStation

El uso de dos medias móviles ofrece una ventaja: al observar la media móvil rápida cruzar el promedio móvil lento, el operador puede reconocer el cambio en la dirección de acción del precio.(Consulte Comprensión de la divergencia de cobertura media móvil .) El uso de dos intervalos de tiempo diferentes para el TRIX también es una excelente técnica de sincronización.

Figura 2

Fuente: TradeStation

En el gráfico 2001-2002 del índice S & P 500 anterior, el primer movimiento altamente visible fue la desaceleración del mercado después de los desastres del 11 de septiembre. Hubo un rebote posterior en la tercera semana de septiembre, con el promedio móvil de 15 días pasando más rápido que el promedio móvil de 30 días. Pero tenga en cuenta que la confirmación del indicador de 30 días es más conservadora, por lo que le asegura al inversor promedio de compra y retención que la tendencia realmente ha cambiado. Mire de cerca qué tan bien los giros en la media móvil de 15 días se alinean con los giros en la acción del precio.

Esta idea de una violación de línea de tendencia en el precio se puede ver desde otro ángulo. Martin Pring, un conocido técnico y autor, notó esto en sus escritos:

"Si una serie como el lento TRIX de 30 días está sobrecomprado, pero sigue recuperándose, es casi seguro que una violación de la línea de tendencia en el precio o se corresponden con un pico en el TRIX. Esto se debe a que una violación de línea de tendencia indica una interrupción en el impulso alcista. La penetración será seguida por un declive o un movimiento lateral temporal. En ambos casos esto implica que el impulso adicional adicional requerido para un avanzar TRIX ya no está disponible. "

Si observamos de cerca algunos de los otros indicadores de momento como estocásticos o un precio ROC, encontraríamos un patrón similar.

TRIX es uno de los mejores indicadores de inversión de tendencia y momentum que tenemos en nuestro arsenal diario.

Recuerde que es su dinero, invierta de manera inteligente.