Un mercado bajista generalmente es una indicación de una economía lenta y una disminución en el valor de los títulos generales. Durante este tiempo, los consumidores tienden a ser pesimistas en sus perspectivas sobre los activos financieros y la economía en general. En un mercado bajista, los inversores siempre tienden a ver dónde se pueden proteger mejor sus inversiones, o qué vehículos de inversión agregar a sus carteras para ayudar a disminuir el impacto en sus acciones e inversiones de capital. Los inversores de productos que comúnmente investigan durante estos tiempos difíciles son instrumentos de deuda más estables y rentables, como los certificados de depósito (CD). Pero, ¿son los CD en realidad una buena protección para un mercado bajista? Sigue leyendo para averiguarlo.

Tutorial: Certificados de depósito
¿Qué es un CD?
Un certificado de depósito es un depósito de corto a mediano plazo en una institución financiera a una tasa de interés fija específica. Se le garantiza el capital más un monto fijo de interés al vencimiento, que es el final del plazo. El período del plazo varía, pero generalmente puede comprar CDs de tres meses, seis meses, nueve meses o de uno a cinco años. Algunos bancos tienen incluso CD a más largo plazo.

Los CD se consideran depósitos a plazo porque el comprador acuerda en el momento de la compra dejar su depósito en el banco durante un período de tiempo específico. Asegúrese de poder darse el lujo de liberar parte de su dinero durante un cierto período de tiempo antes de comprometerse con un CD, ya que si el comprador decide retirar el depósito antes de su vencimiento, será responsable de una multa, que varía desde tan poco como una semana de interés hasta un mes o seis meses de interés. Se requiere que se revelen las tarifas o montos de penalizaciones al abrir la cuenta de CD. ( Build Yourself Un Fondo de Emergencia puede ayudarlo a asegurarse de que no tendrá que liquidar su CD en caso de apuro).

Una desventaja importante de la retirada antes de que venza el plazo es que la multa impuesta podría disminuir no solo el interés, sino también la cantidad de capital. Esto puede suceder si compra un CD de 13 meses y decide cobrarlo a los tres meses. La penalidad en este CD sería pagar el interés de seis meses. Desafortunadamente, su CD aún no ha ganado esa cantidad de interés aún, por lo que la multa se adentra en su monto principal.

Aunque los CD se consideran inversiones de bajo rendimiento, el rendimiento está garantizado a la tasa de interés específica, incluso si las tasas de mercado bajan. Los CD típicos no están protegidos contra la inflación, así que al comprar un CD, intente comprar uno más alto que la tasa de inflación para que pueda obtener el máximo valor por su dinero. Cuanto más largo sea el plazo del CD, mayor será la tasa de interés. Aunque las tasas en los CD no son las más altas en el mercado de instrumentos de deuda, los CD ganan más en intereses que la mayoría de las cuentas del mercado monetario y de ahorro.(Obtenga más información acerca de estas dos opciones de depósito en Money Market vs. Savings Accounts .)

CDs vs. Acciones de Acciones
tienden a tener una tasa de rendimiento más alta que la mayoría de los valores, pero esto se debe al mayor riesgo que está involucrado. Si una empresa pasa por momentos difíciles, los accionistas serán los primeros en sentirlo. Si la acción pierde valor como resultado de una mala administración o una falta de interés público en sus productos o servicios, el valor de su cartera puede verse comprometido. Sin embargo, si la empresa lo hace realmente bien, el retorno que puede obtener del valor de su acción podría ser significativamente mayor de lo que hubiera obtenido a través de una inversión en CD. (Obtenga más información en Por qué las acciones superan a los bonos .)

En los últimos años, el mercado bursátil ha experimentado altibajos turbulentos, lo que ha provocado grandes pérdidas para algunos accionistas. Los CD son una opción que puede ayudar a proteger su inversión de estos tiempos de confusión al proporcionar un ingreso estable. Aunque los rendimientos obtenidos de estas inversiones generalmente no serán tan altos como los provistos por las acciones, pueden servir como un "colchón" para equilibrar su cartera y mantenerla a flote cuando el mercado está caído. Debido a que las tasas de CD están bloqueadas durante un cierto período de tiempo, la tasa de interés acordada en el momento de la compra es la tasa de interés que se ganará en el CD a pesar de lo poco que pueda estar haciendo el mercado. Además, a diferencia de las acciones y varios otros vehículos de inversión, los CD casi siempre están asegurados. (Aprenda a proteger su cartera a través de la diversificación en Introducción a la diversificación y Diversificación: se trata de (activos) Clase .)

Protección garantizada Los CD son principalmente seguros inversión. Están garantizados por el banco para devolver el capital y los intereses ganados al vencimiento. La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) asegura certificados de depósito de hasta $ 250,000 por cada depositante en cada banco asegurado. Esto significa que garantizará el pago de su inversión en CD si el banco se hunde. La Administración Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito (NCUA) tiene el mismo objetivo para sus cooperativas de ahorro y crédito aseguradas.

Saber cuánto seguro tiene contra una quiebra bancaria es esencial, especialmente cuando el mercado de valores no está obteniendo buenos resultados. Es durante estos tiempos que los inversores tienden a mirar más profundamente en las inversiones aseguradas. Ni la FDIC ni la NCUA aseguran acciones, bonos, fondos mutuos, seguros de vida, rentas vitalicias o valores municipales. (Para obtener más información sobre cómo asegurarse de que su dinero sea seguro, lea ¿Están asegurados sus depósitos bancarios? y Fracaso bancario: ¿se protegerán sus activos? )

Al buscar productos de CD, es una buena idea examinar qué tan bien está haciendo el banco que ofrece los CD. La FDIC tiene una lista de vigilancia donde se enumeran los bancos que podrían estar en problemas; sin embargo, según la FDIC, nunca publican al público calificaciones sobre la seguridad de las instituciones financieras. Para tener una idea de cómo están funcionando los bancos, los consumidores deben visitar los listados de varios servicios de calificación de instituciones financieras que se encuentran en el sitio web de la FDIC.Para más información, visite FDIC. gobierno, y revise los datos detallados de las cooperativas de ahorro y crédito en la NCUA. gov.

Además de los bancos comerciales, cajas de ahorro y cooperativas de crédito, también puede comprar CD a través de firmas de corretaje o cuentas en línea. Una desventaja de comprar a través de una cuenta de corretaje es que el corredor se considera un tercero de la transacción: compra el CD de un banco y se lo vende a usted. Si un banco falla, tomará más tiempo recuperar su dinero porque la solicitud deberá pasar por el intermediario en lugar de directamente al banco. (Lea más sobre el papel de un agente en Servicio completo de corretaje o bricolaje )

Escalada en CD
El escalado de CD puede proporcionar una cobija de seguridad flexible si se realiza correctamente. Escalar ayuda a reducir el riesgo al tiempo que aumenta el rendimiento, ya que le permite continuar invirtiendo en los CD con mejor calificación disponible. El método es usar sus fondos para comprar CD con diferentes vencimientos y tasas de interés. Así es como funciona:

Cuando inicie una escalera de CD, investigue las mejores tarifas, ya sea localmente o en diferentes estados. Digamos que tiene $ 5,000 en su cuenta de ahorros con intereses mínimos. Como desea aprovechar al máximo su dinero estacionario, decide que un CD con una tasa de interés del 3% parece mucho más atractivo. No use el dinero que necesitará para emergencias. Después de decidir que esto es dinero que puede permitirse cerrar durante un período de tiempo, continúe y comience su escalera. Puede comenzar comprando cinco CD diferentes con diferentes tasas y fechas de vencimiento. Por ejemplo, la escalera podría consistir en la compra de los siguientes CD, cada uno a $ 1, 000:

• un CD de un año al 3% de interés
• un CD de dos años a 3. 5% de interés
• a tres año CD a 3. 7% de interés
• un CD de cuatro años a 3. 9% de interés
• un CD de cinco años a 4. 1% de interés

Cuando el primer CD vence, usted tendrá la flexibilidad de la reinversión convirtiéndola en una tasa de CD más alta o cobrando. Al subir escaleras, lo enrollarás. Cuando su CD madure, transfiéralo a un CD de cinco años de mejor calificación. Cuando su CD de segundo año madure, transfiéralo a otro CD de alta calificación de cinco años y continúe haciendo lo mismo hasta que haya transferido todos sus CD iniciales. Debido a que un CD en su escalera madurará cada año, siempre tendrá dinero líquido disponible. La ventaja de subir de esta manera es que siempre obtendrás el beneficio del mayor interés introduciéndote en el CD de cinco años a más largo plazo. (Para obtener más detalles, lea Aumente sus ingresos con una escalera CD .)

Consecuencias tributarias
El interés que gane en su CD durante todo el plazo está sujeto a impuestos. El impuesto depende de su categoría impositiva. De acuerdo con el Servicio de Rentas Internas (IRS), debe informar el interés total que gana en el certificado de depósito cada año. Incluso si el interés en el CD no le fue pagado directamente, se le aplicará un impuesto sobre la cantidad obtenida en ese año. Los ingresos por intereses se consideran ingresos ordinarios y gravados como tales.

Conclusión Los CD son una inversión comparativamente segura.Si se administran adecuadamente, pueden proporcionar un ingreso estable independientemente de las condiciones del mercado de valores. Al considerar la compra de CD o iniciar una escalera de CD, siempre considere el dinero de emergencia que pueda necesitar en el futuro. Laddering puede ayudar a proteger sus inversiones al proporcionarle un ingreso de intereses estable en un mercado bajista (o cualquier mercado, para el caso), pero asegúrese de que puede permitirse prescindir de ese dinero durante el plazo del CD, e investigar la institución que decide comprar de.