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Típicamente, las compañías de pequeña capitalización no son una inversión más segura que las compañías de gran capitalización. Las compañías de pequeña capitalización tienen más potencial de crecimiento, pero no cuentan con los recursos de las compañías de gran capitalización, lo que las hace más vulnerables a las contracciones económicas. Esto se refleja en la volatilidad de las compañías de pequeña capitalización, que históricamente ha sido más alta que la de las compañías de gran capitalización; Por el contrario, las empresas de pequeña capitalización ofrecen un rendimiento medio más elevado, especialmente en horizontes de larga duración.

Por ejemplo, en el período de 2003 a 2013, la volatilidad de los fondos de pequeña capitalidad, medida por la desviación estándar, fue 19. 28. Para los fondos de gran capitalización, fue de 15. 54. (En el En el mismo período, los fondos de pequeña capitalización arrojaron un rendimiento promedio anual de 9. 12% y los fondos de gran capitalización arrojaron un rendimiento de 7.12%. En resumen, esto significa que el rendimiento de los fondos de pequeña capitalización varió de 19 en promedio. 28 puntos porcentuales 68% del tiempo, y el retorno de los fondos de gran capitalización varió de su promedio en 15. 54 puntos porcentuales 68% del tiempo. La mayor variabilidad de los fondos de pequeña capital refleja una mayor volatilidad.

Las empresas de gran capitalización suelen ser una inversión más segura, especialmente durante una recesión económica, ya que son mucho más propensas a capear los cambios en las condiciones comerciales sin causar daños significativos. Esto los hace más atractivos para los inversores, atrayendo un flujo estable de inversión, lo que contribuye a hacer que su volatilidad sea baja. Por otro lado, las compañías de gran capitalización no tienen el potencial de crecimiento de las compañías de pequeña capitalización, ya que su tamaño les impide cambiar rápidamente de dirección y aprovechar nuevas oportunidades.