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Las compañías de pequeña capitalización suelen ser inversiones menos seguras que las empresas de gran capitalización, especialmente en una recesión económica. Las compañías de gran capitalización están mejor posicionadas para soportar los shocks económicos gracias a su tamaño y recursos. Las compañías de pequeña capitalización suelen ofrecer mayores rendimientos que las empresas de gran capitalización, ya que su pequeño tamaño les permite crecer y les permite aprovechar nuevas oportunidades de negocio, pero son una inversión menos segura porque su tamaño también limita sus opciones para lidiar con condiciones adversas.

Durante una ralentización, a medida que disminuye la demanda, las empresas se encuentran bajo presión para reducir los costos a fin de mantener sus ganancias y garantizar que no sufran pérdidas. Las pequeñas empresas pueden encontrar que la pérdida de demanda a la que se enfrentan es demasiado grande para recuperarse, y es posible que no puedan encontrar los gastos que pueden reducir sin afectar a partes vitales de sus negocios. Es poco probable que tengan efectivo significativo disponible, ya que están usando efectivo para financiar su crecimiento. Por el contrario, una compañía de gran capitalización probablemente tenga mucho más efectivo disponible; también es probable que se vea afectado solo por disminuciones muy grandes en la demanda y para poder reducir los costos no esenciales si es necesario.

El mayor riesgo y el mayor rendimiento de las compañías de pequeña capitalización se reflejan en su volatilidad y rentabilidad. Por ejemplo, en el período que comenzó en 1997 y se extendió hasta 2012, el S & P 500 tenía aproximadamente el 75% de la volatilidad del Russell 2000, un índice de empresas de pequeña capitalización ampliamente utilizado. Sin embargo, el S & P 500 entregó 3. 8% menos de rendimiento anualizado.