A finales de la década de 1990, muchos inversores disfrutaron de los beneficios de los rendimientos positivos de dos dígitos con sus inversiones de capital. Luego, durante el período comprendido entre el 1 de enero de 2000 y el 31 de diciembre de 2002, el S & P 500 perdió más del 40% de su valor, al igual que las carteras de muchos inversores. Luego, un ciclo similar se repitió nuevamente, terminando en un colapso del mercado en 2007-2008. Tal volatilidad puede ser molesta para el rendimiento de la cartera y provocar temor en los inversores. Sin embargo, la historia ha demostrado que los mercados financieros recompensarán a los inversores por el capital que suministran a largo plazo.

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Si entiende los diferentes tipos de cuentas disponibles e implementa una estrategia de inversión disciplinada, aumentará sus posibilidades de éxito. ¿Tiene un presupuesto mensual escrito? ¿Cuál es tu ingreso discrecional? Con los planes de pensiones desapareciendo y la Seguridad Social en las rocas, le mostraremos lo que debe hacer para lograr sus objetivos financieros.

Conozca sus inversiones Para mejorar sus rendimientos de inversión, es importante que comprenda los fundamentos de las inversiones de capital (acciones) y de renta fija (bonos). (Para conocer los conceptos básicos de la inversión, consulte Inversión 101: un tutorial para principiantes .)
¡Tres factores de equidad

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1. Las acciones (acciones) han tenido retornos esperados históricamente más altos que las inversiones de renta fija (bonos).
2. Las acciones de pequeñas empresas tienen mayores retornos esperados, pero una mayor volatilidad o riesgo que las acciones de grandes compañías. (Para leer sobre el riesgo de la cartera, consulte ¿Cuán riesgosa es su cartera? )
3. Las acciones de valor inferior tienen mayores rendimientos esperados que las acciones de crecimiento de mayor precio. Muchos economistas creen que las acciones de pequeña capitalización y de valor superan en rendimiento porque el mercado racionalmente descuenta sus precios para reflejar el riesgo subyacente. Los precios más bajos dan a los inversores una mayor alza como compensación por asumir este riesgo. (Para obtener más información sobre este tema, lea Riesgo y la pirámide de riesgo y Trabajar a través de la hipótesis del mercado eficiente .)

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Dos factores de renta fija

1. Los instrumentos a más largo plazo son más riesgosos que los instrumentos a corto plazo debido a la mayor exposición al riesgo de tasa de interés.
2. Los problemas de calidad crediticia más bajos son más riesgosos que los problemas de alta calidad crediticia, pero ofrecen una tasa de rendimiento más alta si no hay un incumplimiento.

Diversificación
La diversificación es una estrategia que puede resumirse en el lema intemporal: "No coloque todos sus huevos en una sola canasta". La estrategia consiste en distribuir su dinero entre varias inversiones con la esperanza de que si una inversión pierde dinero, las otras inversiones compensarán esas pérdidas. La clave para una cartera bien diversificada es asignar sus activos con la mentalidad de que "los activos correlacionados negativamente ayudan a reducir el riesgo".(Para obtener más información sobre la diversificación, consulte Teoría moderna de la cartera: resumen , Introducción a la diversificación , La importancia de la diversificación y Una guía para la construcción de la cartera .)

¿Qué queremos decir con una correlación negativa en una cartera? Este es el proceso de encontrar clases de activos que funcionan de manera diferente. Por ejemplo, los productos básicos tienden a funcionar de manera diferente que el S & P 500, y los fondos de inversión inmobiliaria (REIT) tienden a funcionar de manera diferente que el Dow. Al mezclar estos tipos de clases de activos en su cartera, aumenta sus posibilidades de ganar dinero cuando los mercados de EE. UU. Tienen un bajo rendimiento.

Actualmente, el mercado de valores de EE. UU. Tiene menos de la mitad del tamaño del mercado bursátil mundial total, por lo que si no está invirtiendo a nivel internacional, podría estar perdiendo oportunidades de inversión. Determinar la cantidad de dinero perfecta para asignar a las diferentes clases de activos es la parte difícil.

Asignación de activos
La asignación de activos implica dividir una cartera de inversiones entre diferentes categorías de activos, como acciones, bonos, inversiones alternativas y efectivo. La asignación de activos que mejor funcione para usted en un momento determinado de su vida dependerá en gran medida de su horizonte temporal y su capacidad para tolerar los riesgos. (Para obtener más información sobre las asignaciones de activos, consulte Cinco cosas que debe saber sobre la asignación de activos , Lograr la asignación óptima de activos y Estrategias de asignación de activos .)

A El documento de Brinson, Hood y Beebower de 1986 tituló datos trimestrales de "Determinantes de la preferencia de cartera" de 91 grandes fondos de pensiones durante el período 1974-1983. Su principal conclusión fue que el 94% de la variabilidad del rendimiento total de la cartera se explica por la asignación estratégica de activos. , con la selección de la seguridad y la sincronización del mercado desempeñando papeles menores, aunque muchos gestores de acciones activos tienden a cuestionar este estudio.

Todas las inversiones tienen cierto grado de riesgo. En la cartera de un inversor, el riesgo generalmente se mide utilizando un número denominado desviación estándar. Cuanto mayor sea el riesgo que está dispuesto a absorber en su cartera, mayor es el potencial de una mayor rentabilidad. Cuando determina un nivel aceptable de riesgo para su situación, puede trabajar en desarrollar su asignación de activos. Puede usar la desviación estándar asociada con los índices de clases de activos específicos para tener una idea de la cantidad de riesgo que asumirá su cartera. Cuando su asignación de activos esté en su lugar, considere el reequilibrio anual o semestral. El reequilibrio vuelve a llevar su cartera a su combinación original de asignación de activos. Esto es necesario porque con el tiempo, algunas de sus inversiones pueden desalinearse con sus objetivos de inversión. (Para explorar aún más el reequilibrio, consulte Reequilibre su cartera para mantenerse al día y Resoluciones de año nuevo para mejorar sus finanzas .)

Pensamientos finales para ayudar a mejorar la riqueza
1) Buscar Dividendos
La volatilidad de los mercados hace que suban y bajen los precios de las acciones, pero los ingresos son generalmente positivos.Si busca inversiones generadoras de ingresos, tales como bonos, fondos del mercado monetario, acciones que pagan altos dividendos y fideicomisos de ingresos, puede proteger su cartera durante los descensos del mercado. Debido a que a las empresas no les gusta recortar o reducir sus dividendos a menos que sea en las peores circunstancias, se le pagará un dividendo ya sea que el precio de las acciones esté subiendo o bajando.

2) Implementar un promedio de costo en dólares
La mayoría de los inversores exitosos invierten dinero regularmente usando un proceso llamado promedio de costo en dólares. Esta es la práctica de invertir el mismo monto en dólares a intervalos constantes. Esto le permite comprar acciones en varios puntos del mercado, durante subidas y bajadas. (Obtenga más información sobre el promedio del costo en dólares en DCA: lo ubica en la parte inferior y Promedio de costo en dólares paga .)

3) Considere impuestos
Cuentas imponibles puede generar una factura de impuestos alta si no se invierte adecuadamente. Si bien las inversiones de alto dividendo son excelentes, producirán un ingreso imponible significativo. Intente comprar estos tipos de inversión de alto dividendo en su cuenta individual de jubilación (IRA) u otras cuentas con impuestos diferidos para evitar la obligación tributaria. Utilizar fondos mutuos administrados por impuestos para ayudar a reducir las distribuciones de ganancias de capital tributables al final del año.

4) Maximice el "dinero gratis"
Use las cuentas de jubilación y educación de manera efectiva. Las Roth IRA y los planes 529 son vehículos de inversión increíbles si sigue las reglas: ¡sus ganancias en ambas cuentas nunca serán gravadas! En los planes de jubilación patrocinados por el empleador, como los planes 401 (k) s, 403 (b) y SIMPLE IRA, muchos empleadores ofrecen una contribución equivalente. Si no está aprovechando este "dinero gratis" de su empleador, será mejor que reconsidere su plan de inversión. Aproveche estos planes y difiera los ingresos en ellos, también ayudará a reducir su factura de impuestos.

Conclusión Hay una gran cantidad de "pornografía financiera" en el mundo que tratará de alejarlo de un enfoque disciplinado a largo plazo, como una inversión accionaria caliente, fondos de cobertura inapropiados y, básicamente, algunos inversiones que nunca entenderás Para aliviar la confusión, trabaje con un planificador financiero independiente, preferiblemente un planificador financiero certificado que se mantenga en un estándar fiduciario para actuar en su mejor interés. Asegúrese de que él o ella entienda su horizonte de tiempo y explique todas sus opciones de inversión y los riesgos asociados con ellas. Haga su tarea y consulte algunos planificadores diferentes antes de tomar su decisión final. Las relaciones de cliente y asesor más exitosas se basan en la confianza, así que conviértelo en una prioridad. La experiencia le enseñará que si mantiene una política de inversión disciplinada, invierte de manera regular y se mantiene enfocado a largo plazo, de seguro obtendrá las recompensas.