Nadie le pide que se convierta en su propio médico o su propio abogado, entonces, ¿por qué alguien debería pedirle que se convierta en su propio analista bursátil? A algunas personas les gusta aprender a cocinar simplemente porque les gusta hacerlo. Del mismo modo, hay personas como Warren Buffet que disfrutan el proceso de hacer inversiones. Por lo tanto, si usted es un inversor al que le gusta ser autosuficiente, entonces debería considerar convertirse en su propio analista de acciones. Con un gran interrogante sobre la credibilidad de los analistas, siempre es mejor aprender las cuerdas. Siga leyendo para descubrir cómo usted también puede pensar como un analista, incluso mientras está sentado en su casa.

El análisis es un proceso No importa si usted es un inversor que busca crecimiento o valor; el primer paso para pensar como un analista es desarrollar una mente investigadora. Necesita averiguar qué comprar o vender a qué precio. Los analistas generalmente se enfocan en una industria o sector en particular. Dentro de ese sector en particular, se enfocan en compañías selectas. El objetivo de un analista es investigar a fondo los asuntos de las compañías en su lista. Lo hacen analizando los estados financieros y toda la demás información disponible sobre la compañía. Para verificar los hechos, los analistas también investigan los asuntos de los proveedores, clientes y competidores de una compañía. Algunos analistas también visitan la compañía e interactúan con su administración para obtener una comprensión de primera mano del funcionamiento de la compañía. Poco a poco, los analistas profesionales conectan todos los puntos para obtener una imagen completa.

VER: Tutorial de Estados Financieros

Antes de realizar cualquier inversión, debe hacer su propia investigación. Siempre es mejor investigar varias acciones en la misma industria para que tenga un análisis comparativo. Sin embargo, la mayor limitación para hacer su propia investigación es el tiempo. Los inversores minoristas que tienen muchas otras cosas que hacer pueden no ser capaces de dedicar tanto tiempo como analistas de seguridad profesionales. Sin embargo, seguramente puede contratar solo una o dos empresas al principio, para probar qué tan bien puede analizarlas. Eso te ayudaría a comprender el proceso. Con más experiencia y tiempo, puedes pensar en poner más acciones debajo de tu lente.

El mejor lugar para comenzar es dónde se encuentra Analizar los informes de los analistas es la mejor manera de comenzar su propio análisis. De esta forma, ahorras mucho tiempo en el trabajo preliminar corto. Puede obtener información sobre la empresa seleccionada simplemente leyendo los informes de investigación de los analistas. No puede seguir ciegamente las recomendaciones de venta o compra de los analistas, pero puede leer sus informes de investigación para obtener una visión general rápida de la empresa, incluidos sus fortalezas y debilidades, principales competidores, perspectivas de la industria y perspectivas futuras. Los informes de los analistas están cargados de información, y leer informes de diferentes analistas simultáneamente lo ayudará a identificar el hilo común.Las opiniones pueden diferir, pero los hechos básicos en todos los informes son comunes.

Además, puede observar de cerca las previsiones de ganancias de diferentes analistas, que finalmente determinan sus recomendaciones de compra o venta. Diferentes analistas pueden establecer diferentes precios objetivo para el mismo stock. Siempre busque las razones al leer los informes de los analistas. ¿Cuál habría sido su opinión sobre el stock actual, dada la misma información? ¿Ninguna pista? Luego avance al siguiente paso.

VER: Previsiones de ganancias: una guía preliminar

Qué analizar Para llegar a su propia conclusión, debe comprender los diversos pasos que intervienen en un análisis de stock. Algunos analistas siguen una estrategia de arriba hacia abajo, comenzando con una industria y luego ubicando una empresa ganadora, mientras que otros siguen un enfoque ascendente, comenzando con una empresa en particular y luego aprendiendo sobre las perspectivas de la industria. Puede hacer su propio pedido, pero todo el proceso debe fluir sin problemas. Cualquier proceso de análisis de una acción implicaría los siguientes pasos.

Análisis de la industria Existen fuentes de información disponibles públicamente para casi cualquier industria. A menudo, el informe anual de una empresa proporciona una visión general suficientemente buena de la industria, junto con su futuro pronóstico de crecimiento. Los informes anuales también nos dicen sobre los competidores mayores y menores en una industria en particular. Al mismo tiempo, leer los informes anuales de dos o tres compañías debería dar una idea más clara. También puede suscribirse a revistas comerciales y sitios web que se adaptan a una industria en particular para monitorear los últimos acontecimientos de la industria.

Business Model Analysis Debe centrarse en la fortaleza y debilidades de una empresa. Puede haber una empresa fuerte en una industria débil y una empresa débil en una industria fuerte. Las fortalezas de una empresa a menudo se reflejan en cosas como su identidad de marca única, productos, clientes y proveedores. Puede obtener información sobre el modelo de negocios de una empresa a partir de su informe anual, revistas comerciales y sitios web.

VER: Conociendo modelos comerciales

Fortaleza financiera Te guste o no, comprender la fortaleza financiera de una empresa es el paso más importante para analizar una acción. Sin entender las finanzas, no puedes pensar como un analista. Debería poder comprender el balance de la compañía, el estado de resultados y los estados de flujo de efectivo. A menudo, los números que figuran en los estados financieros hablan más que las palabras brillantes de un informe anual. En caso de que no se sienta cómodo con los números, no necesita dudar, solo comience a aprender lo antes posible.

Calidad de gestión Los analistas también se centran en la calidad de la gestión. A menudo se dice que no hay compañías buenas o malas, solo buenos o malos gerentes. Los ejecutivos clave son responsables del futuro de la empresa. Puede evaluar la gestión de la empresa y la calidad de la junta haciendo algunas investigaciones en Internet. Toneladas de información está disponible.

Análisis de crecimiento En última instancia, los precios de las acciones siguen las ganancias. Entonces, para saber si los precios de las acciones subirían o bajarían en el futuro, necesita saber hacia dónde se dirigen las ganancias futuras.Desafortunadamente, no existe una fórmula rápida que pueda indicarle qué esperar de las ganancias futuras. Los analistas hacen sus propias estimaciones al analizar las cifras anteriores de crecimiento de ventas y márgenes de ganancia, junto con las tendencias de rentabilidad en esa industria en particular. Básicamente, está conectando lo que sucedió en el pasado con lo que se espera que ocurra en el futuro. Hacer las previsiones de ganancias lo suficientemente precisas es la prueba definitiva de sus capacidades de análisis de acciones, porque es una buena indicación de qué tan bien entiende esas industrias y compañías.

Valuaciones
Una vez que sepa sobre ganancias futuras, el siguiente paso es conocer el valor de una empresa. ¿Cuál debería ser el valor de las acciones de su empresa? Los analistas necesitan saber cuánto se justifica el precio de mercado actual de las acciones en comparación con el valor de la empresa. No hay un "valor correcto" y diferentes analistas usan parámetros diferentes. Los inversores de valor observan el valor intrínseco, mientras que los inversores de crecimiento consideran el potencial de ingresos. Una empresa que vende a una relación P / E más alta debe crecer a un precio más alto para justificar su precio actual para los inversores en crecimiento.

VER: Tutorial de razones financieras

Precio objetivo
El último paso es establecer un precio objetivo. Una vez que sepa acerca de las ganancias futuras, puede calcular el precio objetivo alto y bajo multiplicando las ganancias por acción estimadas (EPS) con la relación P / E alta y baja estimada. El precio objetivo alto y bajo es la banda de precio dentro de la cual es probable que el precio futuro de las acciones se mueva en respuesta a las ganancias futuras esperadas. Una vez que conozca el precio objetivo, puede usarlo para llegar a su destino.

The Bottom Line El objetivo final de cada inversor es obtener ganancias. Sin embargo, como dice el refrán, no todos los caminos conducen a Roma. Nunca acepte ciegamente lo que los analistas de valores tienen que decir y siempre haga su propia investigación. No todos pueden ser expertos en inversión, pero siempre puede mejorar sus habilidades analíticas cuando se trata de acciones.

VER: Recomendaciones de analistas: ¿Existen calificaciones de venta?