Imagine vender una inversión de $ 20,000, comprada cinco años antes por solo $ 10, 000, y sin pagar ningún impuesto a las ganancias de capital.

Este sueño se convertirá en realidad para los inversores de ingresos medianos a partir de 2008 y tendrá una duración de tres años cuando entre en vigencia una disposición de los recientes recortes de impuestos que rara vez se discute, proporcionando a los inversionistas de ingresos medios un impuesto imbatible. oportunidad de planificación.

Según la Ley de Prevención y Reconciliación del Impuesto al Aumento de Impuestos de 2005 (TIPRA) aprobada por el Congreso en mayo de 2006, los contribuyentes estadounidenses en los dos niveles impositivos más bajos no pagarán impuestos sobre ganancias de capital en inversiones a largo plazo vendidas en 2008, 2009 y 2010. Esta bonanza libre de impuestos se aplica a los inversores dentro del 10% y 15% de los tramos de impuestos, que representan la gran mayoría de los contribuyentes estadounidenses.

El impuesto a las ganancias de capital cero para estos contribuyentes ya había sido programado para entrar en vigencia en 2008, pero TIPRA agregó dos años más, expandiendo significativamente la oportunidad de planificación tributaria. Los años 2008 a 2010 podrían ser el momento de vender acciones de fondos mutuos en una cuenta imponible si valen significativamente más que cuando se compraron por primera vez, pero han tenido problemas en los últimos años. También podría ser un momento para establecer una base más alta en una inversión aún favorecida, o podría ser el momento adecuado para vender acciones anticipándose a que un niño vaya a la universidad. (Para obtener más información sobre TIPRA, consulte TIPRA ayuda a convertir sus planes y ahorre más .)

Fundamentos del impuesto a las ganancias de capital Actualmente, la tasa máxima de impuesto a las ganancias de capital para los activos mantenidos por más de un año es del 15%. Los que se mantienen por menos de un año están sujetos a las tasas impositivas más altas que se aplican a los ingresos ordinarios. La tasa de ganancias de capital del 15% se aplica a los contribuyentes en los rangos de ingresos del 25% y más.

En los tramos del 10% y 15%, la tasa de impuestos actual para las ganancias de capital a largo plazo es del 5%. Eso es bastante atractivo, pero aún no puede coincidir con la tasa del 0% que estará en vigencia de 2008 a 2010. Este año, el ingreso imponible de hasta $ 61, 300 califica a una pareja casada que presenta una declaración conjunta para el 15%.

Las tasas establecidas para las ganancias de capital también se aplican a los dividendos calificativos. Esto significa que un inversor en el tramo impositivo del 15% actualmente paga $ 5 por cada $ 100 en ingresos por dividendos. De 2008 a 2010, los ingresos por dividendos para los contribuyentes de ingresos medios (nuevamente aquellos en los grupos de 10% y 15%) estarían libres de impuestos.

Los primeros pasos hacia un impuesto cero a las ganancias de capital para los inversionistas de ingresos medios se tomaron en 2003. Fue entonces cuando el Congreso redujo la tasa máxima de impuesto sobre las ganancias de capital del 20% al 15% para incentivar a los estadounidenses a ahorrar e invertir. La legislación se llamó la Ley de Reconciliación del Alivio del Impuesto sobre el Empleo y el Crecimiento de 2003 (JGTRRA).

Para los contribuyentes en los dos niveles de impuestos más bajos, bajo JGTRRA, la tasa de impuesto a las ganancias de capital pasó del 10% al 5%, y luego en 2008 estaba programado para caer al 0% por solo ese año.Luego, en 2009, la tasa máxima era volver al 20%, y la tasa para los dos tramos impositivos más bajos era volver al 10%. Los dividendos se gravarán de nuevo a las tasas de ingresos ordinarios.

Ley de Prevención y Reconciliación del Impuesto al Aumento de Impuestos de 2005 Aquí es donde TIPRA se hizo cargo. Extendió las tasas favorables sobre ganancias de capital y dividendos por dos años más.

Otras disposiciones de TIPRA incluyen exención del impuesto mínimo alternativo, una exención de un año de los límites de ingresos en las conversiones Roth IRA en 2010, la extensión de los umbrales de gasto de pequeñas empresas y la expansión del llamado impuesto infantil. (Para obtener más información sobre estos temas, consulte Kids or Cash: The Modern Marriage Dilemma , No olvide a los niños: ahorre para su educación y jubilación , 401 ( k) Planes para el propietario de una pequeña empresa Planes y El propietario de la pequeña empresa puede establecer .)

El inversionista de ingreso medio Sin embargo, para los inversionistas de ingresos medios, el mejor Lo de TIPRA puede ser la oportunidad de vender inversiones apreciadas significativamente sin pagar impuestos sobre ganancias de capital durante un período de tres años.

No te confundas; el grupo de inversores que se beneficiará de la tasa de ganancias de capital cero es bastante grande. De acuerdo con el Servicio de Rentas Internas (IRS), los contribuyentes en los grupos impositivos del 10% y 15% representaron el 63% de todas las declaraciones de impuestos individuales presentadas para 2003. Se generaron más impuestos a la tasa del 15% que a cualquier otra tasa para ese año fiscal, muestran las cifras del IRS.

Las estadísticas recientes de la Oficina del Censo de EE. UU. Indican que el ingreso familiar promedio en los Estados Unidos fue de $ 46,000 en 2005, lo que sugiere que la mayoría de los estadounidenses caen dentro del 10% y 15% de los límites de impuestos. Entre las parejas casadas, el ingreso familiar promedio es más alto, casi $ 66,000 en 2005, según la Oficina del Censo.

Nuevamente, el límite máximo para una pareja casada que presenta una declaración conjunta es de $ 61, 300, pero eso es un ingreso sujeto a impuestos, después de deducciones y exenciones. Eso significa que una pareja casada con dos hijos que reciban la deducción estándar podría ganar hasta $ 84, 800 en 2006 y aún estar en el rango de 15%. ($ 84, 800 menos la deducción estándar de $ 10, 300 y menos cuatro exenciones para cada miembro de la familia a $ 3, 300 cada uno llega a $ 61, 300).

Según los datos, por lo tanto, la gran mayoría de los estadounidenses calificarán para las ganancias de capital cero y los impuestos a los dividendos disponibles de 2008 a 2010.

¿Pero estos estadounidenses de ingresos medios invierten? Sí. El ingreso medio de los hogares estadounidenses que poseen fondos mutuos es de $ 68, 700, según el Investment Company Institute, una asociación comercial para la industria de fondos mutuos. La mediana de la tenencia de fondos mutuos entre estos hogares es de $ 48,000, dice el grupo. En 2005, según ICI, cerca de la mitad de todos los hogares estadounidenses que poseían fondos mutuos en 2005 tenían ingresos entre $ 25,000 y $ 75,000.

Escenarios de ahorro de impuestos Ahora consideremos algunos escenarios bajo los cuales un ingreso medio el inversor podría aprovechar el período de ganancias de capital cero.

Volvamos a nuestro primer ejemplo. Supongamos que hay un inversor que compró acciones de una sola acción hace 10 años a un precio inicial de $ 10, 000. El inversor tenía las acciones, reinvirtió los dividendos, y ahora la participación vale $ 20, 000. En algún momento, el inversor quería vender. Tal vez, fue para diversificarse. Tal vez las perspectivas futuras de la compañía no eran tan brillantes como lo fueron alguna vez. A pesar de todo, el inversor quería salir de las acciones, pero se había mostrado reacio a vender debido al impuesto a las ganancias de capital.

Actualmente, el inversionista del bracket de 15% pagaría $ 500 por esa ganancia, pero a partir de 2008 ese mismo inversor no pagaría nada por la misma transacción.

Un segundo escenario podría involucrar a un jubilado reciente que posee acciones muy apreciadas de un fondo mutuo de crecimiento adquirido a lo largo de su vida laboral. Ahora retirado, quiere reducir el riesgo de su cartera, pero le preocupa la factura de impuestos. Vender todas o parte de esas acciones entre 2008 y 2010 elimina la preocupación fiscal.

Considera un tercer escenario. Un inversor tiene una posición a largo plazo en un fondo mutuo bien administrado y de bajo costo al que le complace quedarse. El inversor podría reducir los impuestos futuros sobre las plusvalías sobre esa inversión vendiéndola en el período 2008-2010, no pagará ganancias de capital y luego recomprará acciones del mismo fondo, estableciendo una base más alta para las ventas futuras y reduciendo así la ganancia de capital que eventualmente será gravado.

Hay un factor clave a tener en cuenta: si la ganancia de capital es lo suficientemente grande, podría sacar a los contribuyentes del tramo impositivo del 15% y limitar así la elegibilidad para la tasa de ganancia de capital del 0%. Los ahorros que un contribuyente puede obtener de esta tasa del 0% no son ilimitados.

Esperando a ahorrar Cada escenario anterior asume que las inversiones se mantienen en una cuenta imponible en comparación con una cuenta con impuestos favorables como una 401 (k) o IRA. Además, dado que el impuesto actual a las ganancias de capital para los tramos del 10% y 15% es solo del 5% ahora, en determinadas circunstancias puede no valer la pena esperar más de un año para que comience el período de ganancias cero. Pero a medida que se acerca el 2008, los inversionistas de ingresos medios pueden querer esperar para disfrutar de la bonanza libre de impuestos que se avecina.

Es hora de comenzar a planear para el próximo año ahora.