Las materias reciben mucha atención de los medios. El precio del petróleo, el oro, el maíz, la soja y los cerdos están en las noticias nacionales casi todos los días. Si bien invertir en los mercados de productos básicos es una empresa bastante sofisticada, los fondos mutuos de productos básicos brindan una oportunidad para que casi cualquier inversor obtenga una parte de la acción.

Una variedad de tipos de fondos
La etiqueta genérica "fondo de productos básicos" en realidad capta varios tipos distintos de inversiones. Estos incluyen:

• Fondos de materias primas
  Estos fondos son verdaderos fondos de materias primas en que tienen tenencias directas en productos. Por ejemplo, un fondo de oro que posee lingotes de oro sería un verdadero fondo de commodities.
  

• Fondos de materias primas que mantienen futuros
  La celebración de instrumentos derivados vinculados a productos básicos es una estrategia de fondos mutuos mucho más común para invertir en los mercados de materias primas. La mayoría de los inversionistas no desean recibir cerdos, maíz, aceite o cualquier otro producto, simplemente quieren beneficiarse de los cambios en los precios. Comprar contratos de futuros es una forma de lograr este objetivo. (Para obtener más información acerca de los futuros, consulte Futures Fundamentals .)
  

• Fondos de recursos naturales
  Los fondos que invierten en empresas que se dedican a negocios que operan en campos relacionados con los productos básicos, como la energía, la minería, la extracción de petróleo y las empresas agrícolas, a menudo se conocen como fondos de recursos naturales. Si bien a menudo no tienen ni productos básicos reales ni futuros de productos básicos, proporcionan exposición a los mercados de productos básicos por poder.
  
• Fondos combinados
  Algunos fondos invierten en una combinación de productos reales y futuros de productos básicos. Los fondos de oro, por ejemplo, pueden tener tenencias subyacentes que incluyen tanto contratos de oro como de futuros.

Una variedad de estrategias de inversión
Además de una variedad de formatos, los fondos para productos básicos también ofrecen una variedad de estrategias de inversión, que incluyen administración activa y administración pasiva. Las carteras activas compran y venden en un esfuerzo por superar el rendimiento de un índice de referencia. Las carteras pasivas buscan replicar un índice de referencia y hacer coincidir su rendimiento. Las estrategias pasivas pueden implementarse utilizando fondos indexados o fondos cotizados (ETF). (Para obtener más información sobre los ETF, consulte Los ETF brindan fácil acceso a Energy Commodities .)

Pros y contras de invertir en fondos de productos básicos
Los productos ofrecen diversificación de cartera. Invertir en contratos de futuros o en productos reales proporciona un componente de cartera que no es una acción tradicional, bonos o un fondo mutuo que invierte en acciones y / o bonos. Históricamente, los productos básicos han tenido una baja correlación con los mercados de acciones tradicionales, lo que significa que no siempre fluctúan en conjunto con los movimientos del mercado. Para muchos inversores, lograr esta baja correlación es el objetivo principal cuando se trata de agregar diversificación a una cartera. (Para obtener más información sobre la diversificación, consulte La importancia de la diversificación .)

Las materias primas también ofrecen potencial alcista. Las materias primas utilizadas en la construcción, la agricultura y muchas otras industrias están sujetas a las leyes de la oferta y la demanda. Cuando la demanda aumenta, los precios generalmente siguen, lo que resulta en un beneficio para los inversores.

Finalmente, los productos ofrecen una protección contra la inflación. ( Commodities: The Portfolio Hedge explica cómo estas diversas clases de activos proporcionan tanto protección a la baja como potencial de crecimiento.)

Por otro lado
Los mercados de materias primas pueden ser volátiles y estar sujetos a comodines, a corto plazo. oscilaciones de precios a largo plazo y largas pausas. En el transcurso de unos pocos días, los precios pueden ir desde niveles récord a mínimos históricos. Para una mirada más cercana al rango de los movimientos de precios, investigue el precio del oro en los últimos 30 años y el precio del cobre en 2008.

Otro elemento destacado es la composición de varios fondos mutuos y los índices de referencia que rastrean . En muchos índices de materias primas, la energía es a menudo el peso pesado, ocupando más de la mitad del índice. Cuando un fondo mutuo busca replicar directamente el índice, más de la mitad de los activos del fondo estarán en energía. Algunos fondos imponen límites al porcentaje de la cartera invertida en un único producto básico para evitar una concentración excesiva en una sola inversión. (Para obtener más información sobre cómo invertir en productos básicos, consulte Cómo invertir en productos básicos .)

Mire antes de saltar
Si bien los productos básicos brindan acceso a algunas inversiones y estrategias interesantes, los mercados de productos básicos son complejos, y no tan familiar para la mayoría de los inversores como el mercado de valores o el mercado de bonos. Antes de invertir en fondos de materias primas, lea el prospecto y el informe anual del fondo, y asegúrese de comprender lo que está comprando y la función que desempeña en su cartera. Del mismo modo, preste atención a las tenencias del fondo. Asegúrese de conocer cuánto de los activos del fondo se asignan a un sector de mercado en particular y planifique en consecuencia para otras partes de su cartera. Tenga en cuenta la naturaleza volátil de los mercados de productos básicos y limite las existencias a un pequeño porcentaje de su cartera total.