En la primera sección de esta serie, se presentó Introducción a los patrones de continuación . En la segunda sección ( Patrones de continuación: Introducción a Triángulos ), vimos cómo dibujar e interpretar triángulos. En esta tercera sección, veremos triángulos con más detalle. Dependiendo del tipo de triángulo presente, puede tener ciertas tendencias que pueden ayudar a los operadores a predecir la última dirección de ruptura. Cuando ocurre una ruptura, el patrón proporciona un punto de entrada y detiene la pérdida para el intercambio. El alcance de la ruptura se puede estimar mediante el uso de un objetivo de beneficio, obtenido tomando una medida del triángulo. El uso de triángulos de esta manera puede proporcionar información valiosa al comerciante y proporciona una herramienta de análisis técnica efectiva. Los indicadores como "volumen" también pueden agregar una mayor comprensión al intercambiar estos patrones. (Para la lectura relacionada, vea Las 6 estrategias más comunes de protección de cartera. )

TUTORIAL: Analizando Patrones de Gráficos: Triángulos

Tendencias de Triángulos Como se discutió en las otras secciones, mientras que los triángulos se llaman "patrones de continuación", no significa la aparición de un el patrón de triángulo siempre indica una continuación de la tendencia actual. Los triángulos también pueden causar reversiones. Sin embargo, ciertos triángulos tienen tendencias generales cuando se ven en el contexto de una tendencia más amplia:

• Los triángulos simétricos son neutros. Una ruptura podría ocurrir al alza o a la baja. Los compradores y vendedores están exhibiendo una fortaleza similar ya que la acción del precio se estrecha continuamente hacia la cima del triángulo. (Los desgloses comerciales no son rentables para la mayoría de los operadores principiantes, aquí hay algunas alternativas que se pueden usar. Para obtener más información, consulte 3 razones para no cambiar los rangos de rango. )
• Los triángulos ascendentes proporcionan un ligero sesgo para una ventaja ruptura cuando la formación aparece durante una tendencia alcista. Los mínimos más altos (línea de soporte ascendente) indican una mayor presión de compra (o una presión de venta decreciente) que eventualmente puede superar la fuerte resistencia en la parte superior del patrón (línea de resistencia horizontal).
• Los triángulos descendentes proporcionan un ligero sesgo para una ruptura a la baja cuando el patrón se produce durante una tendencia bajista. Los mínimos más bajos (línea descendente) indican presión de venta (o presión de compra decreciente) que eventualmente puede superar el fuerte soporte en la parte inferior del patrón (línea horizontal).

En última instancia, la eventual dirección de arranque no necesita ser predicha. Cuando ocurre una ruptura, se puede tomar una operación en la dirección de la ruptura. Si el operador ya está en una posición cuando se forma un triángulo, la posición puede mantenerse mientras la formación continúa desarrollándose. La posición puede salir si ocurre una ruptura en la dirección opuesta a la posición.Esto se debe a que una ruptura que ocurre en la dirección opuesta de una posición podría exponer al comerciante a un movimiento significativo en su contra, e incluso podría indicar una inversión total de la tendencia en función del tamaño del patrón. (Para obtener más información, consulte Detección de divisiones tan fácil como ACD. )

Entradas y paradas Cuando el precio se mueve más allá de los límites del triángulo, se ha producido una ruptura. Los desbloqueos se pueden intercambiar ya que la formación proporciona la entrada, el objetivo de beneficio y el nivel de detención. Para los operadores que ya están en una posición, los triángulos pueden proporcionar una estimación de hasta qué punto el rompimiento del triángulo es probable que tome el precio. Las pautas para ingresar a una posición en una ruptura son simples:

• Ingrese largo si el precio se mueve a través de la línea de resistencia.
• Ingrese breve si el precio se mueve a través de la línea de soporte.

Esto se puede hacer en tiempo real o al final de una barra, como un cierre diario. Ingresar en tiempo real puede proporcionar una recompensa más grande porque la operación se ingresa tan pronto como el precio se rompe a través de la resistencia / soporte, pero hay una mayor probabilidad de una ruptura falsa. Esperar a que se cierre una barra (como una barra horaria, diaria o semanal) fuera del triángulo reducirá la posibilidad de una ruptura falsa, pero si la barra se cierra significativamente fuera de la formación, el intercambio puede tener lugar demasiado tarde. el movimiento y habrá menos potencial de ganancias disponibles. (Para lecturas relacionadas, vea The Anatomy Of Trading Breakouts. )

Una vez que se produce una ruptura y se ha tomado una posición, se puede colocar un tope justo fuera del lado opuesto del triángulo. Si el precio se ha movido a través de la línea de resistencia, se toma una posición larga y se coloca una parada justo debajo de la línea de soporte. Si el precio se mueve a través de la línea de soporte, se toma una posición corta y se coloca una parada justo por encima de la línea de resistencia. A medida que el precio se mueve hacia el ápice del triángulo, el riesgo se reducirá a medida que el precio de tope se acerca al precio de entrada (las líneas convergen).

La Figura 1 muestra un ejemplo de un triángulo ascendente. Se toma una posición larga en la ruptura del triángulo a $ 12. 66 cuando el alto precio anterior dentro del triángulo, $ 12. 65, está eclipsado. Una parada de pérdida se coloca justo fuera del lado opuesto del triángulo a $ 11. 50.

Figura 1. 3 meses, Barnes and Noble (NYSE: BKS) Gráfico diario

Fuente: Prophet Charts

Establecimiento de objetivos de beneficio Ascendente, descendente y simétrico todos los usos la misma fórmula para calcular los objetivos de beneficios.

El objetivo de beneficio lo alcanza:

1. Restando el alto precio de la formación del precio bajo (generalmente los puntos donde comienza cada línea de tendencia, pero no siempre exactamente). Esto producirá un número positivo.

2. Si la ruptura es al alza, agregue el número del paso 1 al precio de desglose (el precio al que se rompió la línea de resistencia). Esto proporciona el objetivo para la ruptura.

3. Si la ruptura es negativa, reste el número del paso 1 del precio de ruptura (el precio al que se rompió la línea de soporte).Esto proporciona el objetivo para la ruptura a la baja. (Para más información sobre estrategias comerciales, consulte Reversiones de mercado y cómo detectarlas. )

La figura 2 muestra el mismo gráfico de Barnes & Noble de la figura 1, excepto esta vez los puntos de precio utilizados para el cálculo del objetivo de beneficio y el objetivo de ganancias se destacan. El alto precio dentro del patrón es de $ 12. 65 y el bajo precio del patrón, $ 10. 30, se resta de esto. Estos precios se destacan en el gráfico. El cálculo produce $ 2. 35. Como se trata de una ruptura al alza, utilizamos el paso 2, mencionado anteriormente, y lo agregamos al precio de ruptura de $ 12. 65, proporcionando un objetivo de beneficio de $ 15. Este objetivo de beneficio se golpea muy rápidamente.

Figura 2 - 3 Meses, gráfico diario de Barnes & Noble

Fuente: Diagramas de profeta

Confirmación de volumen
Generalmente, se puede ver una reducción en el volumen desde el inicio del triángulo hasta la ruptura. Cuando ocurre una ruptura, el volumen debe aumentar. Esto no siempre ocurre, pero el volumen puede usarse como un indicador de confirmación. Es menos probable que la ruptura falle si hay un fuerte aumento en el precio de empuje de volumen en la dirección de arranque. La Figura 2 muestra el aumento del volumen en la ruptura.

Conclusión Los triángulos ascendentes y descendentes poseen ciertas tendencias, pero en última instancia no es necesario predecir la dirección de ruptura. Los triángulos pueden intercambiarse al ingresar a una posición cuando la línea de soporte o resistencia se rompe y se puede colocar un stop-loss fuera del lado opuesto de la formación. Cuando se produce una ruptura, se puede calcular un objetivo de beneficio utilizando la altura de la formación y luego agregarlo al precio de desglose en el caso de ruptura al alza o restar la altura del triángulo del precio de desglose en el caso de una ruptura a la baja. El volumen puede usarse como una señal de confirmación en los brotes: aumentar el volumen por lo general significa que hay menos posibilidades de una ruptura falsa. (Para obtener información relacionada con las lecturas de los brotes, consulte Sesiones comerciales fallidas. )