En la parte 1 de esta serie presentamos triángulos, y aquí continuamos ese estudio al observarlos de cerca. Los triángulos aparecen en las siguientes formas: ascendente, descendente y simétrico (también hay una cuarta categoría llamada "triángulo en expansión"). El triángulo simétrico se describe mejor como un patrón de continuación, una formación que representa una desaceleración o consolidación en una tendencia, ya sea una tendencia ascendente o descendente. Los triángulos son acciones de comercio lateral, y la parte más ancha de la corrección ocurre más temprano en el desarrollo del patrón. A medida que el mercado continúa en su patrón horizontal o lateral, el rango de negociación se estrecha, formando un triángulo.

En la formación de un triángulo, hay dos líneas de tendencia para dibujar. La línea de tendencia superior, que se conoce como la línea de suministro, representa la resistencia. La línea de suministro representa una falta de convicción por parte de los compradores para comprometer más fondos al mercado en un tema en particular, y debido a eso, hay suficientes tomas de ganancias y ventas en corto para hacer que los precios vuelvan a bajar. La línea de tendencia más baja, sin embargo, es la línea de demanda y representa soporte. En esta situación, son los compradores los que vuelven a la fiesta y dirigen los precios hacia el norte una vez más.

Debe haber cuatro puntos de inversión para que se reconozca un triángulo, pero también se pueden ver hasta seis puntos de inversión (tres picos y tres valles). En el texto de John J. Murphy "Análisis técnico de los mercados financieros", describe el límite de tiempo para la resolución de un triángulo:

"Hay un límite de tiempo para la resolución del patrón, y ese es el punto donde el dos líneas se encuentran en el vértice. Como regla general, los precios deberían ir en la dirección de la tendencia anterior en algún lugar entre dos tercios y tres cuartos del ancho horizontal del triángulo. Es decir, la distancia desde la base vertical a la izquierda del patrón hasta el vértice en el extremo derecho. Como las dos líneas deben encontrarse en algún punto, la distancia temporal puede medirse una vez que se dibujan las dos líneas convergentes. Una ruptura al alza se señala como una penetración de la línea de tendencia superior Si los precios permanecen dentro del triángulo más allá del punto de tres cuartos, el triángulo comienza a perder su potencia, y generalmente significa que los precios continuarán derivando hacia el ápice y más allá. "

Gráfico creado con Tradestation

El gráfico muestra Sun Microsystems y un triángulo muy claro. En la primera semana de octubre de 2001, el mercado formó un alto aislado. El mercado disminuyó y se formó un bajo aislado durante la segunda semana. Luego, el mercado avanzó y formó el segundo alto aislado en la tercera semana de octubre, momento en el cual trazamos la línea de suministro o resistencia. Tres días después, el mercado trazó el último mínimo aislado y trazamos la línea de demanda o soporte.En este punto, anticipamos el rompimiento al alza porque esta acción todavía estaba en una tendencia alcista basada en un promedio móvil de ocho semanas. Luego, el 28 de octubre, hubo una brecha en la apertura y la acción despegó. El punto de entrada perfecto fue la penetración de la línea de suministro, con un punto de stop-loss por debajo de la línea de demanda.

Finalmente, debe usar triángulos para identificar períodos de consolidación para líderes de mercado fuertes que están en una tendencia alcista bien definida; Observe cómo se desarrollan los triángulos u otros patrones de continuación. Siempre que pueda ver los patrones que actúan como patrones de continuación, la salud general del mercado es sólida. Las fallas por los patrones de continuación pueden advertir una corrección de mercado más sustancial en el horizonte.

En la parte 3 continuamos nuestra mirada profunda a los triángulos, y en la parte 4 observamos banderas y banderines.