CVS Health Corporation (CVS CVSCVS Health Corp66. 80-3. 54% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), el segundo minorista de farmacia más grande del país , informará los resultados de ganancias del cuarto trimestre fiscal 2015 antes de la campana de apertura el martes. Las acciones de CVS cerraron el viernes a $ 93, 19, bajando 1. 62%, lo que se suma a una disminución de $ 4 en lo que va de año. 78%.

Si bien el rendimiento de las acciones ha sido suficiente para superar el descenso del 8% en el índice S & P 500 (SPX), la historia de CVS cambia en comparación con el aumento del 1% en su competidor Rite Aid Corporation (RAD RADRite Aid Corp1. 58 + 2. 60% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Sin embargo, no es momento de rendirse. Aunque la compañía todavía tiene que entregar las ganancias de acciones esperadas por los inversionistas, hay indicios de que la decisión de la administración de cambiar la marca de la compañía con un mayor enfoque en la atención médica ha comenzado a dar sus frutos. (Lea, ¿La ayuda de Rite capturará CVS Health? )

Expectativas para el trimestre

Para el trimestre que finalizó en diciembre, el promedio de ganancias por acción (EPS) de los analistas es de $ 1. 53 una participación en los ingresos de $ 41. 12 mil millones, lo que se traduce en un crecimiento interanual del 26% y 11%, respectivamente. Para todo el año, se prevé que las ganancias subirán un 14,6% año tras año a $ 5. 17 por acción, mientras que los ingresos de $ 153. 25 mil millones marcarían un aumento interanual del 10%.

El hecho de que las ganancias tanto para el trimestre como para el año completo aumenten a casi tres veces la tasa de ingresos subraya la importancia que la administración ha puesto en la rentabilidad. Esto no solo ayudó a CVS a superar las estimaciones de ganancias de Wall Street en siete trimestres consecutivos, sino que los márgenes de ganancias de la compañía gracias a los controles de costos diligentes han ido en aumento. Sorprendentemente, esto ha sucedido incluso a medida que CVS continúa invirtiendo y actualizando sus tiendas para satisfacer la creciente demanda de atención médica. (Ver también, CVS Health Stubs Out U. S. Membresía de Cámara .)

En su tercer trimestre, por ejemplo, el ingreso neto aumentó 30% año tras año a $ 1. 2 mil millones en solo un aumento del 10% en los ingresos. Y a pesar de un aumento del 2.6% en los gastos operativos, CVS no solo aumentó el ingreso operativo a una tasa más rápida de casi 4%, sino que su crecimiento de flujo de efectivo de 2. 7% también excedió su tasa de gastos. Esto dice que los fundamentos del negocio están funcionando.

The Bottom Line

Con los costos de atención médica en aumento, que aumentaron en promedio un 4% en 2015 y obligaron a que el tema permanezca en muchas agendas políticas, CVS Health debería continuar prosperando en los próximos años. Y es probable que por esta razón, las acciones de CVS tengan una calificación de compra consensuada y un precio objetivo de 12 meses de $ 114, lo que sugiere un aumento del 22% con respecto a los niveles actuales. Y eso es independientemente de lo que puedan revelar los resultados de sus ganancias el martes.