Lo escucha todo el tiempo, "la edad no es más que un número", pero ¿qué le puede hacer la edad a su capacidad para tomar decisiones financieras? A medida que una gran cantidad de baby boomers se acercan a la jubilación, tomarán decisiones cada vez más importantes con respecto a sus finanzas. Continúe leyendo para saber cómo el envejecimiento puede afectar su capacidad para tomar decisiones financieras, algunos de los rasgos de comportamiento que exhiben los inversionistas mayores al tomar decisiones, y algunos consejos sobre cómo evitar las posibles dificultades financieras asociadas con el envejecimiento.
¿La era de la traición financiera?
Según el estudio "La edad de la razón: decisiones financieras a lo largo del ciclo de vida con implicaciones para la regulación", la edad máxima de toma de decisiones financieras de una persona promedio es alrededor de los 53 años. Los autores de este estudio examinaron los patrones del ciclo de vida de los errores financieros utilizando una base de datos que mide diez tipos diferentes de comportamiento crediticio. Los errores financieros notados incluyen el uso subóptimo de las ofertas de transferencia de saldo de la tarjeta de crédito, la desestimación del valor de la casa y el exceso de tasas de interés y pagos de tarifas. El estudio encontró que los adultos de mediana edad cometen menos errores financieros que los adultos más jóvenes y mayores.

Según el estudio, nuestra capacidad para tomar decisiones financieras sólidas aumenta bruscamente en nuestros 20 y 30 años, se nivela y llega a su punto máximo en los 50, luego comienza a disminuir drásticamente en nuestros 70 y 80 - el llamado "U invertida". Se cree que la curva de aprendizaje asociada con la obtención de conocimiento financiero es la razón del aumento en nuestros primeros años, mientras que la disminución de la función cognitiva se cree que es la razón de la caída en nuestros últimos años. (Para la lectura relacionada, consulte, Cómo hablar con el envejecimiento de los padres sobre el dinero o Cómo criar a sus padres en proceso de envejecimiento. )

Nuestras capacidades cognitivas, incluida la capacidad de atención, la memoria de trabajo y la capacidad de procesar e integrar rápidamente múltiples fuentes de información, son muy importantes a la hora de tomar decisiones financieras complejas. Y según el estudio, aproximadamente la mitad de la población entre las edades de 80 y 89 tiene demencia o un diagnóstico de "deterioro cognitivo sin demencia". La combinación de la función cognitiva decreciente, los años de tomar decisiones financieras y el deseo de centrarse en experiencias de vida positivas han dado lugar a algunos rasgos de comportamiento interesantes que se encuentran comúnmente en los inversores de mayor edad.

La Neurociencia detrás de todo
Estudios científicos como el publicado en el Nature Neuroscience Journal titulado "Anticipación de la ganancia monetaria pero no la pérdida en adultos sanos de más edad" han demostrado que los adultos mayores muestran una reducción capacidad de respuesta a la pérdida financiera anticipada en relación con los adultos más jóvenes. Una parte de esta capacidad de respuesta moderada se puede atribuir a años de experimentar los altibajos de la inversión y el deseo de enfocarse en experiencias de vida positivas y no necesariamente en la disminución de la función cognitiva.Esto podría aumentar la disposición de un inversionista mayor a asumir riesgos y argumenta en contra del estereotipo "conservador" que la mayoría de las personas tiene con respecto a los adultos mayores.

Otra investigación ha demostrado que los adultos mayores prefieren no tomar decisiones complejas por sí mismos y que sus estrategias de resolución de problemas suelen ser más evitativas que los adultos más jóvenes. Esto significa que es más probable que un adulto mayor posponga la toma de decisiones financieras "cargadas emocionalmente" como planificación patrimonial, vender una inversión concentrada o despedir a un asesor financiero inepto que también es "amigo". Además, pueden estar más abiertos a buscar asesoramiento financiero profesional que los adultos más jóvenes.

Las investigaciones también han demostrado que, tal vez debido a disminuciones en cosas como el control cognitivo, los adultos mayores muestran un mayor sesgo de familiaridad que los adultos más jóvenes. Tal sesgo conductual podría dar a los adultos mayores una falsa sensación de seguridad cuando se trata de cosas que les parecen familiares. Puede llevarlos a concentrar sus inversiones en empresas familiares o clases de activos, lo que puede crear una cartera de inversiones poco diversificada. Este sesgo también podría hacerlos más propensos a las estafas financieras que usan la repetición para enganchar a las víctimas, como el fraude de órdenes por correo o las acciones de centavo persistentes que empujan al agente de telemercadeo.

La realidad es que el envejecimiento es inevitable. Pero, como la mayoría de las cosas relacionadas con la edad, hay pasos simples que puede tomar para ayudar a minimizar, y posiblemente mejorar, el impacto que el envejecimiento puede tener en sus finanzas. (Para lecturas relacionadas, vea, Aproveche la oportunidad de las finanzas conductuales .)

Mantenga su función cognitiva
El lado positivo es que a medida que envejece se vuelve más sabio y decrece la función cognitiva, no la edad. lo que finalmente te roba tus habilidades para tomar decisiones financieras. Entonces, ¿qué puedes hacer para mantener, o incluso mejorar, tu función cognitiva? Según el Dr. Jeffrey Toth, profesor de psicología en la Universidad de Carolina del Norte en Wilmington y coautor del estudio "Fluidez, familiaridad, envejecimiento y la ilusión de la verdad", hay varias maneras de mantener y posiblemente mejorar tu función cognitiva (Para obtener más información, no se pierda Inversores experimentados: mayores y más sabios, o simplemente mayores )

"El ejercicio físico, la estimulación mental, la dieta y la interacción social pueden ayudar a mantener sus capacidades cognitivas, "dice el Dr. Toth", y de estos cuatro, el ejercicio físico, especialmente el ejercicio aeróbico, parece ser el más importante, con la estimulación mental un segundo cercano, especialmente si esa estimulación es realmente novedosa y desafiante ".

Además de Los factores positivos enumerados anteriormente, el Dr. Toth sugiere que la evitación de factores negativos también es fundamental para mantener las habilidades cognitivas. Por lo tanto, dice que "fumar, beber en exceso, una dieta alta en grasas y la falta de sueño han demostrado que acelera el deterioro cognitivo y, por lo tanto, debe hacerse con moderación".

Estas sugerencias tienen implicaciones en el estilo de vida para un inversionista, contador, asesor de inversiones, banquero o cualquier persona que quiera mantenerse al tanto de sus finanzas hasta los últimos años.Por favor, mantenga su mente alerta para las generaciones más jóvenes. Ellos necesitarán tu sabiduría.

Comience a planear temprano y manténgase organizado
Comience a buscar un asesor financiero de confianza cuando sea de mediana edad. Asegúrese de que el asesor esté en el negocio, o tenga un sucesor competente que estará en el negocio, cuando esté en sus últimos años. Comience el proceso de hablar con los miembros de la familia sobre el nombramiento de un ejecutor, actualice su testamento, desarrolle un sistema para mantenerse al día con sus documentos tributarios y haga planes para dividir las reliquias familiares antes de que los efectos negativos del envejecimiento tengan la oportunidad de establecerse in. También se deben tener en cuenta las precauciones que lo ayudarán a evitar solicitaciones financieras no deseadas, como agregar su número de teléfono al Registro Nacional de No Llamar.

The Bottom Line
Cuando se trata de sus habilidades financieras para tomar decisiones, después de cierto punto, la edad puede ser más que solo un número. La buena noticia es que puedes controlar cuál será el impacto de ese número. George Burns, el famoso artista que tuvo una productiva carrera como actor hasta bien entrada la década de los 90, dijo una vez: "No puedes evitar envejecer, pero no tienes que envejecer". La educación financiera, un estilo de vida saludable y una planificación financiera temprana lo ayudarán a mantener su ingenio financiero y mantener las cortinas abiertas para sus actos financieros más importantes. (Para más información sobre envejecimiento e inversión, ver Las estaciones de la vida de un inversor. )