Para los inversores, simplemente investigar los flujos de efectivo de una empresa, las ventas, la carga de la deuda y otras estadísticas vitales pueden no ser suficientes para comprender la perspectiva y el futuro de la empresa. Varias influencias externas tienen un gran efecto en los rendimientos de su cartera, incluso si las cosas van estupendamente para sus acciones. Varios indicadores y fuerzas económicas podrían, y de hecho, afectar el rendimiento de su cartera.

Si bien no es necesario un título en economía, comprender cómo estas diversas medidas económicas influyen en el rendimiento de las inversiones es una lección vital para los inversores. Tener conocimiento de estos conceptos básicos puede significar la diferencia entre grandes ganancias o una fuerte pérdida de cartera.

Producto interno bruto (PIB)
Comúnmente utilizado como un indicador general de la salud económica de una nación, el Producto interno bruto o PIB puede tener una gran influencia en sus rendimientos de inversión. Básicamente, el PIB es la cantidad total de servicios y bienes producidos en las fronteras de un país determinado. Esto incluye todo el consumo público y privado, los desembolsos del gobierno, las inversiones y las exportaciones menos las importaciones que ocurren dentro de un territorio definido.

Como era de esperar, esta medida de la salud económica de una nación tiene un gran efecto en la rentabilidad del mercado de valores. Cualquier cambio significativo en el PIB, hacia arriba o hacia abajo, generalmente tiene un efecto significativo en la dirección del mercado de acciones. Por ejemplo, cuando una economía es saludable y está creciendo, se espera que las empresas reporten mejores ganancias y crecimiento. Obviamente, este tipo de mayores ganancias complacerán a los inversores de todo tipo y los empujarán a las acciones. Al mismo tiempo, una menor medición del PIB puede tener el efecto opuesto sobre los precios de las acciones a medida que las empresas comienzan a sufrir.

Un buen ejemplo de esto fue durante la reciente recesión. A medida que el PIB de los Estados Unidos cayó y se contrajo, los amplios índices bursátiles, como el SPDR 500 S & P, cayeron a mínimos de la década.

Informe de tasa de desempleo / empleo
Otro indicador muy fuerte que afecta a los mercados bursátiles es la tasa de desempleo. Al igual que el PIB, la tasa de empleo ilustra el desarrollo y la fortaleza de la economía. El informe de empleos es reportado mensualmente por la Oficina de Estadísticas Laborales de los Estados Unidos y representa aproximadamente el 80% de los trabajadores que producen todo el producto interno bruto de los Estados Unidos. La estadística se usa para ayudar a los legisladores y economistas del gobierno a determinar el estado actual de la economía y predecir los niveles futuros de actividad económica.

Los inversores también siguen este número de cerca. El informe de empleo y las tasas de desempleo son medidas críticas de la salud general de una economía. Esencialmente, más personas con trabajos equivale a un mayor producto económico, ventas minoristas, ahorros y ganancias corporativas.Como tal, las acciones generalmente suben o bajan con buenos o malos informes de empleo, ya que los inversores digieren los cambios potenciales en estas áreas.

El índice de precios al consumidor / precios de los productos
La mano fría de la inflación también podría ser un reflejo real en los rendimientos de la cartera. Tanto el Índice de Precios al Consumidor (IPC) como el Índice de Precios al Productor (IPP) miden los cambios en el precio de las canastas de bienes. El índice de precios al consumidor señala el cambio promedio en el precio de bienes y servicios de consumo en más de 200 categorías diferentes. Los datos contienen precios de viviendas, energía, alimentos y artículos médicos que la gente usa a diario, mientras que el Índice de Precios al Productor (IPP) registra el precio promedio de más de 10, 000 productos que las empresas utilizarán para transformarlos en productos terminados.

Para los inversores, los períodos de alta inflación de consumidores y productores pueden significar la sentencia de muerte para las ganancias corporativas. Los precios al consumidor más altos para los productos básicos pueden significar que no habrá dinero sobrante para comprar artículos discrecionales, como los lattes de Starbucks. Al mismo tiempo, un mayor número de PPI podría evitar que una empresa expanda o contrate más trabajadores, ya que el costo de producción de bienes aumenta. El mercado de valores puede subir o bajar en función de las señales que proporcionan estos dos indicadores.

Ventas Minoristas
Finalmente, con ventas minoristas que representan hasta el 70% del PIB de los Estados Unidos, la medida mensual de confianza del consumidor y los datos reales de ventas minoristas es de suma importancia. Cualquier período de bajas prolongadas en el gasto minorista, especialmente en torno a máximos estacionales, como la Navidad, puede desencadenar una desaceleración en la economía al reducir los ingresos fiscales al gobierno y obligar a las empresas a reducir los recuentos debido a la disminución de las ganancias.

Además, el informe de ventas minoristas es uno de los más oportunos ya que proporciona datos que tienen solo algunas semanas de antigüedad. Las empresas minoristas individuales a menudo dan sus propias cifras de ventas aproximadamente al mismo tiempo por mes, y los informes deficientes de estas empresas pueden desencadenar ventas en todo el espectro, ya que los inversores temen una disminución de las existencias.

The Bottom Line
Hay muchas más influencias en las tenencias de acciones que solo las ventas, las ganancias y las medidas de la deuda; varios cambios en la economía también pueden afectar a las carteras. El inversor inteligente sabe que debe vigilar todos los indicadores, económicos y de otro tipo, que puedan indicar un cambio en los mercados. Las medidas anteriores son solo algunos de los datos económicos que se pueden utilizar para ayudar a dar forma a una imagen macroeconómica de la economía.