Los mercados globales de acciones se parecían a un paseo en un parque temático durante las primeras 11 semanas de 2016, con caídas, bajadas y subidas en el camino hacia el punto de partida. Durante las primeras seis semanas de 2016, el Índice Global de Mercado de S & P cayó 11. 8%. Esto fue seguido por un aumento del 12. 7% durante las siguientes cinco semanas, a medida que los precios del petróleo se recuperaron y los datos económicos de EE. UU. Mejoraron, aliviando las preocupaciones de recesión para la economía más grande del mundo.

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La recuperación de los precios del petróleo fue un factor significativo en la fuerte recuperación de los precios de las acciones en las cinco semanas que terminaron el 18 de marzo. Por lo tanto, explorar los mejores y peores rendimientos del año 2016 entre los ETF energéticos hasta el 18 de marzo ilustra cómo se pueden usar los ETF en la administración de la cartera, así como algunos de los riesgos involucrados.

# 1 Mejor intérprete: Guggenheim Canadian Energy Income ETF - 15. 6% YTD Return

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Proporcionado por Guggenheim Funds Investment Advisors LLC con un índice de gastos de 0. 7% a partir de marzo de 2016, el ETF Guggenheim Canadian Energy Income (NYSEARCA: ENY ENYClaymore Tr 28. 79 + 2 . 93% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) está diseñado para rastrear los resultados de inversión del índice de energía de altos ingresos S & P / TSX. Este índice está compuesto por aproximadamente 40 acciones ordinarias y fideicomisos de regalías canadienses que cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto con rendimientos de dividendos generalmente superiores a 1. 5 a 2% en el sector de energía que cumplen con los requisitos de tamaño y liquidez. Hasta mediados de marzo, antes de las tarifas, el rendimiento total anual de ENY se quedó por debajo de ese punto de referencia en 158 puntos básicos.

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# 2 Ejecutante superior: vectores de mercado ETF de Petróleo y Gas no convencionales - 9. 4% AÑO Vuelta

Proporcionado por Van Eck Associates Corporation, con un índice de gastos de 0. 54% a partir de marzo 2016, el ETF Guggenheim Canadian Energy Income (NYSEARCA: FRAK FRAKVanEck Vct Unc15. 91 + 4. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) está diseñado para rastrear los resultados de inversión del Mercado Vectors Global Unconventional Oil & Gas Index, que comprende a casi 70 empresas que generan al menos el 50% de sus ingresos de, o tienen al menos el 50% de sus activos relacionados con, propiedades no convencionales de petróleo y gas. Hasta mediados de marzo, antes de las tarifas, el rendimiento total de FRAK en el año pasado ha quedado rezagado en comparación con el punto de referencia en un único punto base.

Información para el inversor: los ETF pueden ser una forma efectiva de ajustar un portafolio para expectativas específicas

Existe una larga lista de opciones entre los ETF diseñados para replicar los retornos de sectores específicos del mercado. Por esta razón, los ETF pueden ser un elemento efectivo de una estructura de enfoque de núcleo / satélite. Por ejemplo, si, a principios de 2016, las expectativas de un inversor sobre las tasas de interés y los precios del petróleo respaldaban una perspectiva positiva para las acciones energéticas de mediana y gran capitalización con una rentabilidad por dividendo relativamente alta, ese inversor podría haber decidido asignar una parte de una cartera de satélites para cualquier número de ETF centrados en dividendos, incluido ENY.Una vez que se toma la determinación de buscar una perspectiva particular, le corresponde al inversionista comprender el índice que la ETF busca rastrear, determinar cómo ese índice se alinea con la perspectiva del inversionista y evaluar / monitorear el éxito del ETF en el seguimiento de su índice.

# 2 Ejecutante inferior: InfraCap MLP ETF - -13. Rendimiento del 3% acumulado anual

Proporcionado por Virtus ETF Advisers LLC, con un índice de gastos de 1. 1% a partir de marzo de 2016, el ETF de InfraCap MLP (NYSEARCA: AMZA AMZAInfraCap MLP8. 41 + 0. 72% > Created with Highstock 4. 2. 6 ) es un ETF administrado activamente diseñado para enfocarse en MLP intermedios que recolectan, reúnen, procesan, transportan y almacenan recursos naturales y sus subproductos (principalmente petróleo crudo, gas natural y productos refinados de petróleo ), generalmente sin tomar posesión de los productos energéticos. Los MLP de Midstream también pueden operar negocios auxiliares, incluida la comercialización de productos energéticos y servicios logísticos relacionados con ellos, pero normalmente no se dedican a la extracción, producción o distribución de productos energéticos. AMZA no identifica ningún índice de referencia en su prospecto. # 1 Ejecutante inferior: Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF - -14. 9% A la fecha de regreso

Proporcionado por Rafferty Asset Management LLC con un índice de gastos de 0. 98% a marzo de 2016, el Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF (NYSEARCA: GUSH

GUSHDx Dly S & P Oil 30. 09 + 12. 49% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es un ETF apalancado, y busca alcanzar el 300% del los retornos del Índice Selecto de la Industria de Exploración y Producción de Petróleo y Gas de S & P a diario. Ese índice incluye compañías nacionales que cumplen con los requisitos mínimos de capitalización de mercado y liquidez y que están clasificadas como compañías de exploración y producción de petróleo y gas. Tres veces el índice de la industria de exploración y producción de petróleo y gas de S & P sería un 6. 4% hasta el 18 de marzo, una diferencia significativa con respecto al -14. 9% de regreso de YTD publicado por GUSH. Sin embargo, dado que GUSH está diseñado para alcanzar su objetivo declarado a diario, esta comparación no se puede utilizar para evaluar el seguimiento. Debido a los efectos de la capitalización, particularmente a lo largo de tramos extremos como los vistos en las primeras 11 semanas de 2016, los resultados pueden diferir significativamente de su objetivo de manera acumulativa.

Para el inversor: la diligencia es importante para determinar el ajuste y la idoneidad

AMZA y GUSH ilustran consideraciones importantes para los inversores del ETF. Entre los cuatro fondos detallados anteriormente, AMZA es único en el sentido de que no es un fondo indexado, lo que significa que tiene mayores gastos que un índice pasivo comparable ETF. De hecho, el índice de gastos de 1. 1% de AMZA a marzo de 2016 fue el más alto de todos los ETF de energía. Como no se trata de un fondo indexado, es probable que un inversor deba realizar más investigaciones para desarrollar una expectativa sobre el rendimiento de AMZA que para un ETF que rastrea un índice en particular.

GUSH, por otro lado, ilustra que no todos los fondos de índice se crean iguales. Los inversores y sus asesores deben evaluar cuidadosamente la idoneidad antes de colocar un ETF en una cartera.Los ETF apalancados requieren un manejo especial debido a su enfoque en el seguimiento del rendimiento diario y porque la composición crea una variabilidad significativa en el seguimiento de las devoluciones durante períodos más largos.