(SGENX) First Eagle: Fondo mutuo con acciones y bonos

(SGENX) First Eagle: Fondo mutuo con acciones y bonos

The First Eagle Global Fund ("SGENX") ) es un fondo balanceado que invierte en valores de renta variable, como acciones ordinarias, y valores de renta fija, como bonos. Los administradores de fondos determinan la asignación de cartera, haciendo asignaciones sin tener en cuenta la capitalización de mercado. Los inversionistas potencialmente ganan exposición a compañías a lo largo del espectro de tamaño. El fondo también ofrece una combinación de crecimiento e inversiones de valor. Sus tenencias de bonos incluyen deuda pública, bonos corporativos de grado de inversión y bonos basura no de grado de inversión. El Fondo Mundial tenía 182 tenencias totales en marzo de 2016.

Desde marzo de 2006 hasta marzo de 2016, el fondo ha superado ligeramente al índice más amplio de Standard & Poor's (S & P) 500. Según Morningstar, una cantidad de $ 10,000 invertidos en el fondo el 1 de marzo de 2006 habría valido aproximadamente $ 19,000 al 31 de marzo de 2016, en comparación con $ 18,600 si se hubiera invertido en un seguimiento de fondos indexados. el S & P 500. El fondo ha demostrado más estabilidad que el índice más amplio. Su declive durante el colapso del mercado de 2008 y 2009 fue mucho menos severo.

A partir de marzo de 2016, los activos netos del fondo tienen un valor de alrededor de $ 46. 6 mil millones. El fondo requiere una inversión mínima de $ 2, 500 y tiene un índice de gastos de 1. 11%.

Tendencias de la cartera del sector

El sector financiero recibe la asignación más grande del fondo en 14. 8%, por encima del 13. 1% en marzo de 2015. Este sector es cíclico y ofrece un fuerte potencial de crecimiento durante los mercados alcistas. Sin embargo, también está sujeto a pérdidas peores que el promedio durante períodos de turbulencia económica, como se vio en 2008. La segunda asignación más grande del fondo se destina a otro sector cíclico, la producción manufacturera, en 8. 3%, ligeramente por encima de 7 . 7% hace un año. La tecnología electrónica es la tercera en 7. 8%, desde 6. 8% en marzo de 2008, y los minerales no energéticos entran en cuarto lugar en 7. 5%, por encima de 6. 9% de marzo de 2015. Los servicios de tecnología reciben 7. 4% , en comparación con el 6% de hace un año, después del cual se produce un descenso moderado. Los bienes no durables al consumidor, a 5. 4%, y los servicios comerciales, a 5. 2%, son los únicos sectores restantes representados al 5% o más.

Tendencia de la cartera de países

El Fondo Mundial es verdaderamente global, con poco más de un tercio de sus activos invertidos en valores de EE. UU. Y el resto en el extranjero. Su asignación en los Estados Unidos aumentó de 34. 2% en marzo de 2015 a 39. 4% en marzo de 2016. Sus tenencias en el extranjero se concentran en las economías desarrolladas, aunque las economías de mercado emergentes también reciben pocas asignaciones. Japón recibe la asignación más grande en el exterior del fondo en 13. 1%, por debajo del 14. 4% hace un año. El siguiente es Francia con un 6,5%, ligeramente inferior al 6,7% en marzo de 2015. Un puñado de países adicionales están representados, pero ninguno tiene una asignación superior al 5%.Las asignaciones más altas para las economías de mercados emergentes van a México al 1. 8% y Tailandia al 0. 5%.

Tendencias de la cartera en las principales tenencias

A marzo de 2016, casi el 20% de los activos del fondo se mantienen en efectivo, instrumentos a corto plazo y participaciones no accionarias, como el oro. El metal precioso se asigna a casi el 7%. Por el lado de las acciones, Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) recibe la asignación más grande del fondo, que es solo 2. 7 % de sus activos. Esto es un aumento del 1. 9%, que fue la asignación del gigante del software en el fondo en 2015. Oracle Corporation (NYSE: ORCL ORCLOracle Corp50. 40 + 0. 44% Created with Highstock 4. 2. 6 ), otra compañía de tecnología informática, está representada en 2. 3%, frente al 2% de hace un año. Ninguna otra empresa tenía una asignación del 2% o más a marzo de 2016.

Tendencia de la cartera de distribución

La gran mayoría de los activos del fondo se distribuyen entre empresas medianas y grandes. Las grandes capitalizaciones representan el 38. 8% de las tenencias del fondo, frente al 37. 6% en marzo de 2015. Las megacapitalizaciones se encuentran en el 23. 1%, frente al 18. 8% hace un año. Los intermedios reciben una asignación de 16. 7%, en comparación con 14. 7% en marzo pasado. Aunque el administrador del fondo está abierto a invertir en letras mayúsculas y microcapitalización, actualmente ambos tienen pequeñas asignaciones en el fondo. Las letras pequeñas representan solo el 1. 4% del fondo, frente al 0. 1% para las microcapitalizaciones.