Para inversionistas contrarios que buscan acciones de valor, American Investors Fundamental Investors Clase A ("ANCFX") comparte acciones fuera de los objetivos con fundamentos favorables, lo que indica el potencial de crecimiento en ingresos, ganancias y dividendos. El fondo tiene la opción de combinar su cartera con una variedad de diferentes vehículos de inversión, que incluyen acciones ordinarias, compañías extranjeras, bonos convertibles y bonos de alto rendimiento. A partir del informe más reciente del fondo, con fecha del 31 de marzo de 2016, Estados Unidos lideró las asignaciones geográficas con 85. 8%, seguido de Europa con 5. 5% y la cuenca Asia / Pacífico con 2. 5%.

Las tenencias más grandes del sector son tecnología de la información con an18. 9% de asignación, consumo discrecional a 17. 2% y financiero con 13. 2%. La posición más grande en el fondo al 29 de febrero de 2016 era Amazon. com Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 30 + 0. 78% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 4. 3%, seguido por Microsoft Corp. ( NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 16 + 0. 02% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) al 4. 0% de los activos del fondo, y Philip Morris International Inc. (NYSE: PM < PMPhilip Morris International Inc102. 94 + 0. 27% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) con 3. 5%.

Como subsidiaria de Capital Group, de propiedad privada, American Funds promueve una estrategia con equipos de administración de carteras que fomenta el intercambio de información y la selección de valores individuales. En la Clase A del Fondo de Inversores Fundamentales de los Estados Unidos, los siete administradores de cartera se reúnen para discutir una variedad de temas relacionados con los fondos, pero operan de manera independiente con asignaciones separadas de los activos del fondo.

Como resultado de esta estrategia de larga data, el fondo generó una rentabilidad anual promedio de dos dígitos entre 2012 y 2015. Durante ese período, se comercializó con patrones estacionales en meses específicos, así como en secuencias que abarcaron el calendario.

Devoluciones de fondos desde 2012

Al igual que muchos fondos de gran capitalización con sede en EE. UU., Las acciones Clase A de inversores fundamentales estadounidenses entregaron rendimientos positivos en los cuatro años desde 2012 hasta 2016. Después de una pequeña pérdida en 2011, regresó 17. 14% en 2012, seguido por una ganancia de 31. 5% en 2013, ya que las acciones globales generaron uno de los mayores repuntes de base amplia desde 1997.

Precios de las acciones se apreció 8. 96% en 2014 y continuó la tendencia en julio de 2015. En ese momento, los mercados se habían recuperado consistentemente durante casi cinco años desde la última corrección en agosto de 2011. Sin embargo, después del lanzamiento de varios informes que muestran una economía contratante en China que planteó la posibilidad de una recesión mundial , los inversores enviaron a los mercados a una caída en picada, con pérdidas en los índices de amplia base que llegaron al 11% en los mínimos del mes.A pesar de la volatilidad en agosto, los mercados se estabilizaron en el resto del año, dejando al fondo con una ganancia anual de 3. 38%. La ganancia del fondo hasta la fecha, al 31 de marzo de 2016, era de 0. 5%.

Patrones de comercio estacional

En términos generales, las acciones Clase A de inversores estadounidenses fundamentales han tenido un buen rendimiento en el calendario, con dos excepciones desde 2014. Octubre tiene el rendimiento promedio más alto para el fondo desde 2012 con una ganancia mensual de 3 . 57%. Febrero, con retornos positivos en cuatro de los últimos cinco años, tiene un rendimiento promedio de 2. 94%. Noviembre tiene cuatro ganancias consecutivas desde 2012, pero los retornos mensuales han sido relativamente bajos, lo que resulta en una ganancia promedio de 1. 7%.

Las ganancias mensuales también se ejecutan en secuencia en todo el calendario. La ejecución más notoria ocurrió en 2013 cuando el fondo tuvo rendimientos positivos en 10 de 12 meses. En 2012, el fondo registró ganancias en nueve de 12 meses.

La estacionalidad de ventas se ha limitado a enero y diciembre, que no registraron ganancias entre ellos desde 2014. Durante ese tiempo, enero tiene una pérdida promedio mensual de 3. 83%, mientras que la pérdida promedio de diciembre es 6. 3%.

The Bottom Line

La Clase A de los inversores fundamentales de American Funds ha tenido un desempeño sólido desde 2012, promediando una ganancia de 15. 24%. A pesar de la consistencia del fondo, se comercia con la estacionalidad en meses específicos y en secuencias. Por ejemplo, los retornos acumulados de febrero, noviembre y octubre promedian 8. 21%, lo que representa 53. 87% de los retornos promedio anuales.

El fondo también tiene un patrón mensual de pérdidas, la mayor de las cuales ocurre en enero y diciembre. En 2014, las pérdidas en estos dos meses restaron 10. 8% del rendimiento anual del fondo. El año 2015 comenzó con una pérdida de 2. 5% en enero y terminó con una pérdida de 5.6% en diciembre, reduciendo el rendimiento anual del fondo en 8. 1%.