Desde un mínimo del 17 de diciembre de $ 100. 23, el SPDR Gold Shares Trust ETF (GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) irrumpió a un máximo de $ 120. 84 el 11 de febrero, un 20. 56% de ganancia en dos meses. El análisis técnico indica que el precio ha aumentado demasiado rápido. Es posible un mayor potencial, ya que la perspectiva a largo plazo parece positiva, pero es probable que haya un retroceso a corto plazo. Aquí están las razones para ambos escenarios.

Volviendo a agosto de 2013, el ETF de SPD Gold Shares Trust ha respetado una línea de tendencia descendente, que actualmente se cruza justo por debajo de $ 118. Esta fue una región de resistencia potencial, rota por el rally a $ 120. 84. El fuerte repunte indica que la tendencia a la baja a largo plazo podría estar cambiando, pero es probable que haya un retroceso antes de que el precio continúe por encima de los $ 121. (Para la lectura relacionada, consulte: Los 3 mejores ETF de oro para 2016 .)

Figura 1. SPDR Gold Shares Trust ETF Gráfico de tres años por día

Retroceso a corto plazo Probable

Signos de que el oro puede estar encabezando (en el corto plazo) en febrero 11. El volumen promedio fue de casi ocho millones de acciones por día en los tres meses anteriores, y aumentó a 48. 5 millones el 11 de febrero. Mientras que un volumen fuerte ayuda a confirmar una tendencia alcista, el aumento de volumen puede indicar una parte superior o inferior. En combinación con los largos y altos precios sombra cerrados muy por debajo del máximo del día, el gráfico indica que los compradores están, al menos temporalmente, agotados por encima de $ 118.

Figura 2. SPDR Gold Shares Trust ETF Diagrama diario de seis meses

El 16 de febrero, el ETF Gold Shares Trust ETF abrió a $ 116 y cerró en $ 114. 77, espaciando por debajo del cierre del 12 de febrero de $ 118. 36. Esto también indica el agotamiento de la compra a corto plazo.

Potencial de tendencia alcista a largo plazo

Sin embargo, no se puede ignorar el fuerte rally de dos meses. No solo se rompió el canal de tendencia a largo plazo, sino que el ETF de SPDR Gold Shares Trust también subió por encima del máximo oscilante del 15 de octubre de $ 113. 99. Eso es significativo porque la tendencia a corto plazo ahora está arriba. Las tendencias hacia abajo están compuestas de menores oscilaciones y bajas. Con el precio creando una mayor oscilación, esto ya no se puede llamar una tendencia bajista. Una tendencia alcista es mayor oscilación altos y mayores oscilaciones. La subida más alta ya se ha producido, por lo que cuando el precio retrocede, los operadores querrán ver que el precio suba más para confirmar la tendencia alcista.

El oro generalmente tiene retrocesos profundos, por lo que un retroceso podría ver el descenso del precio a la región de $ 110 a $ 108. Si el precio se queda ahí, será un mínimo más alto y una gran oportunidad potencial de compra a largo plazo. La región de $ 110 es un retroceso aproximado del 50% del rally de diciembre a febrero. $ 108 es aproximadamente 61. 8% de retroceso, un nivel de Fibonacci.Si la tendencia es positiva, finalmente el precio del SPDR Gold Shares Trust ETF debería recuperarse por encima de los $ 120. 84 de febrero alto.

En función de la reciente alza y de un posible retroceso, el precio objetivo a largo plazo es de $ 130. Esto se basa en el incremento reciente de aproximadamente $ 20, agregado a la región de retroceso aproximado. Las grandes olas de precios rara vez tienen exactamente el mismo tamaño, pero la medición proporciona un objetivo de precio potencial basado en la volatilidad reciente y los movimientos de los precios.

Gold Miners

El Market Vectors Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 91 + 2. 14% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) sigue Gold, no liderando como lo hace a veces El ETF de Market Vectors Gold Miners tocó fondo el 19 de enero, casi un mes después de que tocó fondo el ETF de oro. Entre el mínimo y el 12 de febrero máximo de $ 18. 85, Market Vectors Gold Miners ETF se recuperó un 52%. Sin embargo, este ETF se configura como oro. El rápido aumento está llevando al posible agotamiento de la compra a corto plazo, con un precio que se cierra a $ 17. 21 el 16 de febrero, muy lejos de los vistos días antes. Espere un retroceso, potencialmente en los $ 15. 60 a $ 14. Área 85 (50% a 61. 8% de retroceso). Siempre que el precio se estabilice por encima del mínimo en $ 12. 40, que establece una posible tendencia alcista a largo plazo, y una recuperación por encima de $ 18. 85. Si el oro avanza al alza como se mencionó anteriormente, el ETF Market Vectors Gold Miners podría ver $ 21. 50 dentro del año.

Figura 3. Market Vectors Gold Miners ETF Gráfico anual de un año

Principales existencias en el Market Vectors Gold Miners ETF, como Barrick Gold Corporation (ABX ABXBarrick Gold Corporation14. 01 + 0. 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Newmont Mining Corp (NEM NEMNewmont Mining Corp36. 37 + 0. 92% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Goldcorp Inc (GG GGGoldcorp Inc13. 31 + 1. 60% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) tienen estructuras de precios similares. Es probable que veamos debilidad a corto plazo, pero es poco probable que los precios de las acciones suban nuevamente. Eso establece importantes oportunidades de compra si se produce un retroceso en las próximas semanas, pero se requiere paciencia antes de comprar. (Para obtener más información, consulte: GDX: Market Vectors Gold Miners ETF .)

The Bottom Line

A corto plazo, la recuperación en el SPDR Gold Shares Trust ETF puede agotarse. Es probable que haya un retroceso, pero eso brinda una oportunidad de compra para la tendencia alcista de más largo plazo que es potencialmente emergente. Un mínimo más alto, donde el precio se sitúa por encima de $ 100. 23, potencialmente en la región de $ 108 a $ 110, es la señal que los compradores buscarán para confirmar la tendencia alcista. Si bien el precio puede caer en el corto plazo, si estas señales se producen y se confirma la tendencia alcista, el fideicomiso de oro podría operar por encima de $ 130 en el próximo año. Los Market Vectors Gold Miners ETF están siguiendo el oro, por lo que esperan un retroceso en el corto plazo, pero si los precios se estabilizan por encima de los mínimos previos establece una oportunidad de compra dentro de esta tendencia al alza emergente.