¿Cómo juzgo el desempeño de un fondo mutuo?

AMANTES (Marcha 2024)

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¿Cómo juzgo el desempeño de un fondo mutuo?
Anonim
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Un fondo mutuo es un conjunto de acciones, bonos u otros fondos de los cuales un inversor puede comprar acciones. Ya sea que el fondo mutuo sea administrado activamente o pasivo, como un fondo indexado, le ofrece una forma eficiente de diversificar su cartera. Algunos fondos mutuos, como los fondos de asignación de activos, ofrecen una inversión bien diversificada en un solo producto. Al igual que con cualquier inversión, evaluar el rendimiento de un fondo mutuo y elegir uno o varios que cumplan con sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo implica una investigación exhaustiva. Utilice estos pasos para revisar un fondo mutuo y decidir si es la opción correcta para su cartera.

Primero, clasifique el fondo mutuo para determinar si cabe dentro de su alcance. Por ejemplo, si está buscando un fondo mutuo que proporcione ingresos constantes, un fondo de valor de capital medio lo dejará muy decepcionado. Para conocer el estilo de los fondos mutuos, busque el fondo en un sitio web financiero como Morningstar. Puede encontrar todos los datos básicos sobre un fondo mutuo y tener acceso a herramientas que lo ayudan a evaluar el fondo. En su categorización del fondo mutuo, también identifique algunos pares, o fondos comparables de otras compañías de fondos, para comparar su fondo elegido. El uso de una herramienta de evaluación de fondos mutuos, como la proporcionada por Morningstar, puede ayudarlo con esta tarea.

A continuación, revise los datos de rendimiento histórico y compare su fondo mutuo elegido con algunos de sus pares. Mire la relación riesgo-rendimiento para cada fondo y determine si cumple con su tolerancia al riesgo. Morningstar clasifica el riesgo y los rendimientos históricos de cada fondo frente a otros fondos dentro de su universo para que pueda determinar fácilmente si un fondo asume un riesgo mayor que el promedio. Idealmente, seleccione un fondo que asuma bajo riesgo pero que aún genere buenos retornos. El equilibrio entre los dos depende, una vez más, de su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión.

Profundice en los números de rendimiento histórico para determinar la consistencia de los rendimientos del fondo. ¿Los rendimientos promedio de cinco años se ven bien debido a un año fenomenal que podría haberse contribuido a la suerte? Intente seleccionar un fondo que supere consistentemente su punto de referencia y otro que haya resistido algunas caídas del mercado y mitigado los riesgos a la baja. Estas cifras ilustran la capacidad de los administradores de fondos mutuos. A veces, sin embargo, cuando el mercado se bloquea, ni siquiera los mejores gerentes pueden salvar una cartera de una pérdida. Por esta razón, también compare los datos de captura al alza y a la baja del fondo con fondos comparables.

Finalmente, eche un vistazo a los gastos y la estructura de tarifas del fondo. Los fondos mutuos tácticos que tienen una fuerte negociación o que se administran muy activamente tienen mayores gastos anuales.Considere estos costos ya que afectan directamente su desempeño. Mientras que un fondo que cobra tarifas de administración más altas no es necesariamente mejor o peor debido a las tarifas, aún debe estar consciente de las tarifas razonables para el tipo de fondo que elija. De nuevo, comparar el fondo con sus pares puede revelar si los honorarios son razonables.