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El análisis de razones le brinda al inversionista herramientas para analizar los estados financieros de una compañía. Los inversores usan ratios para evaluar una acción en un sector en comparación con otra empresa de la misma industria. El uso de análisis de razones simplifica la comparación de estados financieros de múltiples compañías. Algunos ratios clave que un inversor puede usar para evaluar una empresa son los porcentajes de margen de ganancia y precio / ganancias (P / E).

El margen de beneficio es una proporción que los inversores pueden usar para comparar la rentabilidad de las empresas dentro del mismo sector. Se calcula dividiendo los ingresos netos de una empresa por sus ingresos. En lugar de tratar de diseccionar los estados financieros para comparar cuán rentables son las empresas, un inversor puede usar esta relación en su lugar. Por ejemplo, supongamos que la empresa ABC y la empresa DEF se encuentran en el mismo sector con márgenes de beneficio del 50% y 10%, respectivamente. Un inversor puede comparar fácilmente las dos compañías y concluir que ABC pudo convertir el 50% de sus ingresos en ganancias, mientras que DEF solo pudo convertir el 10%.

Otra relación que un inversor puede usar es la relación P / E. Este es un índice de valoración y compara el precio actual de la acción de una empresa con sus ganancias por acción. Mide cómo compradores y vendedores están valorando las existencias por $ 1 de ganancias. La relación le da a un inversionista una manera fácil de comparar las ganancias de una compañía con las de otras compañías. El uso de las empresas en el ejemplo anterior, supongamos que ABC tiene una relación P / E de 100, mientras DEF tiene una relación P / E de 10. Un inversor puede concluir que los inversores están dispuestos a pagar $ 100 por cada $ 1 de ganancias ABC genera y sólo $ 10 por $ 1 de ganancias que genere DEF.

Los inversionistas pueden usar el análisis de razones fácilmente, y cada cifra necesaria para calcular los índices se encuentra en los estados financieros de una compañía.