Cómo los inversores profesionales usan las ganancias para hacer mejores decisiones (GM, IBM)

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Cómo los inversores profesionales usan las ganancias para hacer mejores decisiones (GM, IBM)

Tabla de contenido:

Anonim

Inmediatamente después de la temporada de ganancias, las empresas están a punto de informar sus ganancias para el último trimestre. La temporada de ganancias está asociada con los meses inmediatamente posteriores al final de cada trimestre. Esto ocurre cuatro veces al año, y típicamente cada compañía que cotiza en bolsa informará sus ganancias del trimestre anterior. Los resultados informados durante la temporada de ganancias determinan qué tan alto o bajo han sido los ingresos y las ganancias por acción (EPS) de una empresa. Prestar atención a las ganancias y la temporada de ganancias puede ser muy útil para los inversores, ya que el crecimiento y las ganancias consistentes son sin duda el factor más importante del mercado bursátil. La temporada de ganancias no solo refleja el estado del mercado de valores, sino que también puede demostrar cómo está funcionando la economía en general.

El estado de la bolsa de valores

Cuando las empresas informan sus ganancias trimestrales, Wall Street y los inversores suelen prestar mucha atención. Las ganancias que varían incluso 1 centavo de las estimaciones pueden arrojar al mercado de acciones por un ciclo. Antes de los informes de ganancias, los analistas especularán sobre el estado financiero de una empresa; entrega de estimaciones trimestrales de ingresos y EPS. Las ganancias por acción se consideran comúnmente como el factor más importante para determinar el precio de una acción y, cuando las empresas informan, es la primera variable que se somete a escrutinio. A pesar de que estas ganancias no cuentan toda la historia, pesan mucho en qué dirección se mueven los precios de las acciones. Si la compañía sorprende a los analistas y supera las expectativas, entonces los precios de las acciones generalmente subirán, y viceversa si las ganancias no alcanzan las expectativas.

Hay tres aspectos importantes de la temporada de ganancias que los inversores consideran; ganancias, sorpresas, expectativas y expectativas frente a la realidad. Las sorpresas en las ganancias ocurren cuando una compañía informa que las ganancias son significativamente mejores o peores de lo que esperaba un negocio. Esto puede causar cambios drásticos en los precios de las acciones en cualquier dirección. Cuando hay una gran cantidad de "latidos", generalmente es una señal positiva para los inversores de movimientos alcistas. Por otro lado, cuando las empresas no cumplen con las expectativas, los precios de las acciones tienden a disminuir y llevan a los inversores a abstenerse del mercado de acciones. Si hay suficientes sorpresas negativas, la compra de acciones puede fallar en todo el mercado.

a menudo; sin embargo, el estado del mercado de valores está dictado por un puñado de acciones de gran capitalización de mercado. Por definición, una acción de vanguardia es una acción de la compañía que se usa para medir el desempeño de toda la economía. En el pasado, General Motors (GM GMGeneral Motors Co41. 82-0. 77% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) e IBM (IBM IBMInternational Business Machines Corp151.07 + 0. 15% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) fueron vistos como valores de referencia, y ahora Wal-Mart (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. 78 + 0. 09% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Alcoa (AA AAAlcoa Corp46. 72-1. 21% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) se celebran en el mismo sentido. En pocas palabras, cuando estas acciones tienen un buen rendimiento, los inversores pueden ser optimistas sobre el estado del mercado de valores y la economía en general. Sin embargo, cuando estas acciones no cumplen con las expectativas, puede señalar problemas para el mercado de valores y la economía.

Tras la temporada de ganancias, los inversores sopesarán las expectativas frente a la realidad de una industria en general. Cuando las ganancias informadas superan las expectativas, esto indica un impulso positivo para los inversores del negocio y la industria en general. Del mismo modo, cuando se informan ganancias decepcionantes, esto puede acarrear una carga significativa durante el próximo trimestre. Para los analistas fundamentales, es importante prestar atención a las tendencias generales tanto en EPS como en crecimiento de los ingresos para comprender el estado actual y futuro de una empresa.

El estado de la economía

Cuando una empresa informa sus ganancias trimestrales, las ganancias pintan una imagen del estado de la empresa en sí, pero también de la economía en general. La perspectiva de muchas grandes corporaciones en diversas industrias proporciona una idea de hacia dónde se dirigen los Estados Unidos y la economía global. Cuando los bancos minoristas reportan ganancias, esto puede reflejar la demanda de préstamos en los Estados Unidos y en todo el mundo. Del mismo modo, los minoristas juegan un papel importante en cómo se percibe el consumo. Cuando los grandes minoristas como Wal-Mart y Target (TGT TGTTarget Corp57. 90-2. 34% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) superan las expectativas, reflejan una mejora del sentimiento hacia el gasto del consumidor. Actualmente, el consumismo ha sido fuerte en los Estados Unidos; sin embargo, la fabricación ha sido bastante suave. Los negocios que se enfrentan a la industria han tenido un desempeño deficiente como lo exhibió un crecimiento orgánico peor al esperado de un número de los líderes de la industria.

Para muchas de estas grandes compañías, la volatilidad de las divisas y el crecimiento salarial pueden afectar las ganancias y, con frecuencia, reducir los márgenes. A medida que más compañías se vuelven socialmente progresivas, los salarios han aumentado para cumplir con un nivel de vida aceptable. Como resultado, los aumentos salariales ejercen una presión considerable sobre los márgenes para las industrias intensivas en mano de obra, como la comida rápida. Además de los salarios, la volatilidad de la moneda juega un papel muy importante en el desempeño de las multinacionales. Actualmente, el dólar de los Estados Unidos se desempeña bastante bien en comparación con otras monedas principales. Como resultado, las multinacionales que dependen en gran medida de los ingresos mundiales se ven perjudicadas por un crecimiento de ingresos más lento. Los inversores a menudo ignoran las tasas de cambio y observan rápidamente los ingresos de moneda neutral al analizar las ganancias. Dicho esto, un dólar estadounidense fuerte generalmente indica una economía global más débil y puede presionar a las multinacionales para reestructurar las operaciones a fin de mantener la rentabilidad.

The Bottom Line

En los Estados Unidos, la temporada de ganancias se ha convertido en las cuatro veces al año cuando las compañías más grandes reportan ganancias trimestrales.Estas épocas del año son importantes para los inversores porque son un fuerte indicador de la salud del mercado de valores. Cuando un número de grandes empresas supera o no las expectativas de ganancias, el mercado bursátil puede oscilar en cualquier dirección. Además del mercado de valores, las ganancias de la compañía pintan una imagen de toda la economía. Si bien los inversores deben prestar atención a la temporada de ganancias, una estrategia de inversión equilibrada es importante para compensar los altibajos del mercado.