Uno de los principales enemigos que enfrentan los inversores que compran y venden valores en cualquier tipo de cuenta minorista son los impuestos. Las grandes ganancias se traducen directamente en ingresos gravables que deben reportarse al final del año. En algunos casos, estas ganancias pueden colocar al inversor en una categoría impositiva más alta, lo que puede afectar negativamente a otras formas de ingresos, como la Seguridad Social o las distribuciones de planes de jubilación imponibles.

Sin embargo, el valor de un valor puede subir o bajar después de que se compra, y los inversores inteligentes saben cómo usar sus selecciones perdedoras para reducir sus facturas de impuestos. La recolección de pérdidas fiscales es una habilidad clave que puede utilizar para tener más dinero en su bolsillo cuando presente sus impuestos para el próximo año. (Para obtener más información, consulte: Pros y contras de la pérdida anual de pérdidas fiscales )

Cómo funciona

Académicamente hablando, el concepto de cosechar pérdidas fiscales es bastante sencillo. La ley fiscal actual divide las ganancias y pérdidas de la venta de valores en cuatro categorías básicas. Hay ganancias y pérdidas a largo plazo para valores que se mantuvieron por más de un año hasta el día anterior a la venta. Las ganancias y pérdidas a corto plazo corresponden a ganancias y pérdidas por la venta de valores que se mantuvieron por un período de tiempo más corto. En una cuenta imponible, los inversores pueden compensar una cantidad ilimitada de ganancias de capital con pérdidas de capital cada año. Primero deben compensar las ganancias a largo plazo contra las pérdidas a largo plazo y las ganancias a corto plazo contra las pérdidas a corto plazo. Luego pueden compensar la ganancia o pérdida resultante a largo plazo con la ganancia o pérdida neta a corto plazo para determinar una ganancia o pérdida neta final a corto o largo plazo.

Por supuesto, cuando el número final en este proceso es una gran ganancia, entonces el inversor va a deber impuestos sobre este ingreso cuando presentan una declaración. Aquí es donde la recolección de pérdidas fiscales puede ayudar a reducir el monto adeudado. Por ejemplo, considere un inversor que se sienta justo antes de Halloween y calcula todas las ganancias y pérdidas que ha realizado hasta ahora durante el año. Las cifras revelan que él o ella tiene mucho más ganancias que informar que pérdidas, y por lo tanto creará una factura sustancial de impuestos en la próxima primavera.

Pero esta persona también compró un bloque de acciones durante el verano que actualmente solo se cotiza a la mitad de su precio de compra. Esta persona puede creer que el precio de las acciones comenzará a subir nuevamente en algún momento, pero por ahora estas acciones pueden servir para otro propósito. Las acciones se venden por el momento y luego se vuelven a comprar después de que hayan transcurrido al menos 31 días. A partir de esta venta ahora se puede reconocer una pérdida de capital que puede usarse para compensar la ganancia tributable que se debe informar. (Para la lectura relacionada, vea: Cosecha de pérdidas impositivas: reduzca las pérdidas de inversión. )

Cuidado con la regla de venta de lavado

En un esfuerzo por frenar la generación e irresponsable de pérdidas de capital con el propósito de cosechar pérdidas, el IRS creó una restricción en esta práctica dictando que los inversionistas deben esperar al menos 31 días calendario antes de volver a comprar una garantía idéntica o similar y luego declarar una pérdida. Esto crea el riesgo de que el valor pueda aumentar sustancialmente en el precio antes de que haya transcurrido el tiempo límite requerido, lo que puede dificultar que el inversionista justifique su recompra. Esto, por supuesto, puede interrumpir una cartera cuidadosamente construida que anteriormente cumplía su función deseada en un sentido más amplio.

Sin embargo, aquellos que no están particularmente apegados a la seguridad exacta que arrojaron para generar una pérdida deberían considerar reemplazar inmediatamente su elección perdedora por uno o más ETF que cubran el sector más amplio de esa seguridad. Por ejemplo, alguien que venda una acción biotecnológica perdedora podría usar los ingresos para comprar inmediatamente un ETF que tenga compañías biotecnológicas similares. Este enfoque tiene dos ventajas: en primer lugar, evade el problema de la venta de lavado porque es una seguridad fundamentalmente diferente, y también proporciona al inversor una medida de diversificación.

Ingrese Robo-Advisors

La tecnología ha llevado a la aparición de robo-advisors, que son sofisticados programas informáticos que pueden realizar servicios automatizados de administración de dinero tales como la pérdida de impuestos, reequilibrio de cartera y otras tareas que solo los humanos podían realizar previamente realizar. Los inversores con cuentas grandes que comercian con frecuencia pueden emplear estos programas para identificar y ejecutar automáticamente operaciones de recolección de pérdidas fiscales de acuerdo con criterios específicos, como cuando ocurre una pérdida que es igual a un cierto porcentaje del precio de compra original.

El programa puede verificar compras anteriores que activarían la regla de venta de lavado y luego vender y recomprar la propiedad de acuerdo con las reglamentaciones del IRS. El costo de este servicio es a menudo mínimo y puede ahorrarle al inversor una gran cantidad de tiempo y esfuerzo, y también puede mejorar sustancialmente el rendimiento general generado por la cartera a lo largo del tiempo.

The Bottom Line

Aunque no es prudente que los inversores dejen que su "cola" impositiva invierta su "perro" de inversión, una sólida estrategia de recaudación de pérdidas impositivas puede reducir la cantidad de dinero que se le debe al Tío Sam cada año y también en muchos casos, mejore el rendimiento del capital del inversor. Para obtener más información sobre cómo se calculan las ganancias y pérdidas de capital y qué puede hacer para minimizar sus ganancias tributables, visite el sitio web del IRS en www. irs. gov o consulte a su asesor financiero. Para obtener más información, consulte: Algunos de los buenos ETF que se deben considerar para la diversificación. )