Las acciones de pequeña capitalización a menudo se consideran de alto riesgo, y aunque eso podría ser cierto, no hay mejor lugar para obtener rendimientos excepcionales. Las pequeñas capitalizaciones han superado a las acciones de mediana capitalización y de gran capitalización durante décadas. La razón por la cual algunos inversionistas no se involucran es porque un porcentaje más alto de compañías de pequeña capitalización falla.

Sin embargo, evitar este escenario es relativamente fácil. Y si quiere una cartera sólida que tenga el potencial de ofrecer rendimientos excepcionales, entonces necesitará exposición a acciones de pequeña capitalización. (Para la lectura relacionada, vea: Una guía para elegir fondos mutuos a largo plazo. )

Conceptos básicos para encontrar ganadores

Cuando busque acciones ganadoras de pequeña capitalización, primero busque lo obvio. ¿Esta empresa ofrece una tecnología revolucionaria? ¿Tiene un ángulo con un producto o servicio que le llevará a robar participación de mercado de otros jugadores en la industria? ¿Esta empresa tiene un medicamento revolucionario?

Si puede responder "sí" a al menos una de las preguntas anteriores, entonces vale la pena explorar más. Sin embargo, no significa que será un ganador automático. Todavía tendrá mucho más trabajo por hacer. Tenga en cuenta que la cantidad de esfuerzo que invierta en el lado de la investigación valdrá la pena, ya que cuando se invierte en acciones de pequeña capitalización, debe ser solo eso, una inversión. No es un intercambio. Se requerirá paciencia y un enfoque pasivo. Es probable que exista una gran volatilidad en los mercados, así como momentos en los que cuestione su decisión debido al bajo rendimiento de las acciones, pero si la historia de la empresa y la industria no ha cambiado y los números, el sector y la administración siguen siendo fuertes, entonces cualquier caída en el precio de las acciones debe verse como una oportunidad para comprar más acciones, no como una razón para entrar en pánico y vender. (Para obtener más información, consulte: Small-Caps Boast Big Advantages .)

Primero en el tren

Aquí está la mejor parte. Si realiza su diligencia debida y encuentra una acción ganadora de pequeña capitalización, eso significa que subió a bordo antes que las grandes firmas de inversión y antes de que el valor haya sido cubierto por los analistas y los medios financieros. (Para la lectura relacionada, consulte: Estas empresas del S & P 500 son las que más dinero tienen en efectivo. )

Si se adelanta a la curva y está en lo cierto, entonces el potencial alcista será sustancial. A medida que la empresa comienza a atraer el interés de los bancos de inversión, los analistas bursátiles y los sitios de medios financieros, el tren aumentará, lo que impulsará el precio de las acciones. Esto, a su vez, conducirá a más capital para la empresa, lo que permitirá más innovación y crecimiento. Todo es parte del ciclo virtuoso.

Por supuesto, no quieres demasiada exposición a acciones de pequeña capitalización. Esto llevaría a una volatilidad extrema dentro de su cartera.Si eres agresivo, considera una asignación de cartera del 20% para acciones de pequeña capitalización. Si eres moderado, considera una asignación de cartera del 10% para pequeñas capitalizaciones. Si eres conservador, considera una asignación del 5%. Cualquier gestor de cartera con una asignación de cartera de pequeña capitalidad al sur del 10% probablemente esté haciendo un flaco favor a su cartera.

Lo que a menudo no se discute es la diversificación dentro de esa asignación de pequeña capitalización. Traducción: No compre solo una acción de pequeña capitalización. Si es incorrecto, va a ser doloroso. Por otro lado, si tiene tres posiciones en acciones de pequeña capitalización, entonces el éxito de una de esas tres acciones puede compensar fácilmente las pérdidas sufridas con las otras dos. Pero deberías ser capaz de estar en lo correcto en más de uno de cada tres. Todo se reduce a la investigación.

Investigar correctamente

Cuando se trata de acciones de pequeña capitalización, el crecimiento de los ingresos es como crack para los inversores. Y esto tiene sentido; no invertirías en una compañía de pequeña capitalización que careciera de crecimiento de primera línea. Eso sería inútil. Sin embargo, sucede con frecuencia, y estas inversiones a menudo se basan en la esperanza relacionada con el potencial de una aprobación de la FDA. (Para obtener más información, consulte: 3 acciones de pequeña capitalización para grandes rendimientos .)

Si bien apostar por una pequeña empresa de biotecnología presenta un enorme potencial alcista, la mayoría de las empresas en etapa inicial pierden dinero y fallan. Si va a invertir en acciones de pequeña capitalización y quiere tener éxito a largo plazo, entonces asegúrese de que esas empresas generen ingresos, sean rentables o reduzcan las pérdidas constantemente, no estén sobre apalancadas, estén generando un flujo de caja positivo, y bien posicionado en una industria fuerte.

El último punto no puede ser exagerado. Evite la tentación de tratar de llegar a un final en una industria. Elegir un fondo en una industria es extremadamente difícil y a menudo termina en fracaso. En cambio, espere las señales comprobadas de que una industria ha doblado la esquina. Esto podría reducir su potencial de crecimiento, pero preservará el capital y aún probablemente genere ganancias. (Para obtener más información, consulte: Small-Cap Research puede tener un gran impacto .)

Apply Logic

Si bien las tendencias de la industria son tremendamente importantes, es imperativo que también preste atención a las condiciones económicas. Las suposiciones estándar pueden probarse incorrectas en un clima económico en constante cambio. Por ejemplo, si el dólar de EE. UU. Lo aprecia, perjudicará a las multinacionales de gran capitalización debido a la disminución de las ganancias y la reducción de la demanda de productos y servicios de EE. UU. En el extranjero. Esto altera la suposición anterior de que las multinacionales de gran capitalización son resilientes a las correcciones del mercado.

Irónicamente, en este entorno, las compañías domésticas de pequeña capitalización con alto crecimiento, rentabilidad, bajo apalancamiento y exposición a una industria sólida serían más seguras. A medida que las grandes multinacionales caen en desgracia, los administradores de dinero y los analistas buscarán oportunidades en otros lugares, especialmente las empresas que serán capaces de crecer lo suficientemente fuerte como para compensar el impacto de un mercado bajista. (Para obtener más información, consulte: Acciones de Small-Cap Top para 2015 .)

The Bottom Line

La asignación de capital y la diversificación dentro del espacio de pequeña capitalización son importantes, pero nada es más importante que la investigación profunda para encontrar a los ganadores. Busque crecimiento constante en la línea superior, rentabilidad o pérdidas menores, un balance saludable y empresas en el fortalecimiento de las industrias. Evite la tentación de comprar acciones en compañías biotecnológicas -o en cualquier compañía- que carecen de crecimiento de primera línea, que sangran sistemáticamente sin reducción de pérdidas trimestralmente, que están sobreapalancadas, y que tienen exposición a industrias débiles o moribundas. A pesar de que las acciones de pequeña capitalización presentan mayores riesgos que las acciones de mediana capitalización y de gran capitalización, aún se pueden abordar con un marco mental de preservación de capital y obtener buenos rendimientos. (Para obtener más información, consulte: Preste mucha atención a estas tres acciones. )